| 法定名称 |
融通创新动力混合型证券投资基金 |
基金简称 |
融通创新动力混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-08-24 |
| 募集起始日 |
2021-08-09 |
总募集规模(万份) |
125,202.75 |
| 募集截止日 |
2021-08-20 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
125,175.87 |
| 日常申购起始日 |
2021-09-23 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-09-23 |
参与资金利息(万份) |
268,787.64 |
| 基金经理 |
王迪 |
最近总份额(万份) |
753.23 |
| 基金管理人 |
融通基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
融通创新动力混合C |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×60%+中证香港100指数收益率×20%+中债综合全价(总值)指数收益率×20% |
| 投资目标 |
在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，精选创新动力主题优质证券进行中长期投资，力争实现基金资产的长期增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、创新动力主题的界定
随着创新持续涌现，在经济转型的大背景下，以创新为动力和支撑的创新型企业将迎来全新的发展机遇。本基金界定的“创新动力”主题指在中国经济结构转型及产业升级的进程中，通过产品创新、技术创新、服务创新、生产流程创新、商业模式创新或组织与制度创新等多种创新形式驱动企业发展和成长的优秀企业。凡具有上述创新特征的公司，均可纳入本基金创新动力相关证券的涵盖范围内。
从行业角度看，与以上主题界定相关的行业包括但不限于电子、计算机、传媒、通信、节能环保、生物医药、生物育种、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等新兴产业；以及食品饮料、商贸零售、家用电器、机械设备、建筑建材、金融服务等已经向新兴业态转型的传统行业（比如新产品、新商业模式、新渠道）。对于以上行业之外的其他行业，如果其中某些细分行业符合创新动力的投资主题，本基金也将对这些细分行业的公司进行积极投资。
未来如果由于经济发展、技术进步或政策调整造成创新动力主题的覆盖范围发生变动，本基金将动态调整创新动力主题所涉及的相关产业和证券发行人范围。
2、资产配置策略
基金管理人根据对未来市场资产收益与风险的判断，对股票、债券、现金等资产进行配置，以优化资产结构，提高资产配置效率。基金管理人对未来市场资产收益与风险的判断主要包括以下分析：宏观因素、政策变化、市场估值、市场情绪等。
（1）宏观因素：分析经济整体运行中的各类宏观因素，对资产配置进行前瞻性和框架性把握，主要包括经济增长、投资与消费、对外贸易、利率与汇率、财政与货币、价格体系、流动性等诸多角度；
（2）政策变化：分析各种政策对未来各类资产价格走势可能产生的影响，主要包括经济产业政策、货币政策、财政政策等；
（3）市场估值：分析市场整体估值水平的变化，以及不同结构资产的估值变化，从横向和纵向两个角度判断资产的风险水平；
（4）市场情绪：从对市场投资者的投资情绪分析来解释资产配置，主要指标包括资金流向、成交与换手、公募基金股票比例变化、相对风险水平等。
3、股票投资策略
（1）个股精选策略
本基金将采用定性与定量相结合的研究方法精选个股。本基金的选股策略为“自下而上”，即基于对上市公司成长能力和估值水平的综合考量，精选上市公司进行投资。
1）定性分析
使用定性分析的方法，从政策导向、科研能力、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司的基本情况进行分析。
①政策导向：所处行业符合国家的战略发展方向，未来两到三年发展空间大；
②科研能力：公司研发团队技术实力强、技术的发展与应用前景广阔，具备明显的竞争优势和壁垒；
③市场前景：公司利用创新能力取得竞争优势，开拓市场、持续发展、创造利润的能力强；
④公司治理结构：公司治理结构良好、管理水平优秀、激励机制完善，信息披露公开透明。
2）定量分析
使用定量分析的方法，考虑成长性指标、财务指标和估值指标等，综合把控上市公司质量和增长潜力。
①成长性指标：包括主营业务收入增长率、主营业务利润占总利润比例、营业利润增长率、净利润增长率等，主要寻找主营业务收入增长迅速，主营业务利润占总利润比例较高、营业利润增长率、净利润增长率属于行业前列的公司；
②财务指标：包括净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等，选择盈利效率较高，财务结构合理的公司；
③估值指标：对于不同类型的公司估值指标筛选标准有所不同，具体分类如下：盈利稳健型公司适合采用市盈率（PE）估值；具有较强的周期性且固定投资较大的公司，适合采用市净率（PB）估值；现金流稳定的公司适用 DCF 现金流贴现模型估值；新兴商业模式主导的公司可以采用新的估值方法如市销率
（P/S）、市售率（EV/SALES）等。
（2）港股通标的股票的投资策略
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选：
a）治理结构与管理层：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层；
b）行业集中度及行业地位：具备独特的核心竞争优势（如产品优势、成本优势、技术优势）和定价能力；
c）公司业绩表现：具备中长期持续增长的能力。
（3）存托凭证的投资策略
本基金可投资存托凭证，在控制风险的前提下，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，通过定性分析和定量分析相结合的方式，选择具有比较优势的存托凭证进行投资。
4、债券投资策略
（1）投资方法
本基金在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，在系统性分析研究的基础上，适时合理地利用现有的央行票据、中期票据、国债、企业债等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风险下的稳健收益。此外，本基金还将采用债券类属配置策略调整在不同债券投资品种之间的配置比例；采用个券选择策略在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债券，选择投资于定价低估的债券品种；并通过回购套利以及跨市场、跨品种套利等策略提高收益。
（2）可转换债券投资策略
基金管理人着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价值和转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。
6、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7、国债期货投资策略
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占本基金股票资产的0%-50%）；投资于创新动力主题相关证券资产占非现金基金资产的比例不低于80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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