0.0000% 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
易方达天天理财货币
基金主代码
000009
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年3月4日
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
69,368,046,321.56份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
易方达天天理财货币A
易方达天天理财货币B
易方达天天理财货币R
下属分级基金的交易代码
000009
000010
000013
报告期末下属分级基金的份额总额
27,623,840,289.19份
37,929,807,259.23份
3,814,398,773.14份
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准
中国人民银行公布的活期存款基准利率的税后收益率，即活期存款基准利率×(1－利息税税率)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
易方达基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张南
郭明
联系电话
020-85102688
010-66105799
电子邮箱
service@efunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400 881 8088
95588
传真
020-85104666
010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）
易方达天天理财货币A
易方达天天理财货币B
易方达天天理财货币R
本期已实现收益
414,213,745.16
487,340,451.37
49,535,090.74
本期利润
414,213,745.16
487,340,451.37
49,535,090.74
本期净值收益率
1.9162%
2.0372%
2.0422%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
易方达天天理财货币A
易方达天天理财货币B
易方达天天理财货币R
期末基金资产净值
27,623,840,289.19
37,929,807,259.23
3,814,398,773.14
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金自成立起至2014年6月4日，利润分配按月结转份额；从2014年6月5日起至今，利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．易方达天天理财货币A：
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3451%
0.0008%
0.0292%
0.0000%
0.3159%
0.0008%
过去三个月
1.0054%
0.0013%
0.0885%
0.0000%
0.9169%
0.0013%
过去六个月
1.9162%
0.0014%
0.1761%
0.0000%
1.7401%
0.0014%
过去一年
3.2383%
0.0021%
0.3555%
0.0000%
2.8828%
0.0021%
过去三年
11.1880%
0.0038%
1.0712%
0.0000%
10.1168%
0.0038%
自基金合同生效起至今
17.9848%
0.0041%
1.5470%
0.0000%
16.4378%
0.0041%
2．易方达天天理财货币B：
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3649%
0.0008%
0.0292%
0.0000%
0.3357%
0.0008%
过去三个月
1.0657%
0.0013%
0.0885%
0.0000%
0.9772%
0.0013%
过去六个月
2.0372%
0.0014%
0.1761%
0.0000%
1.8611%
0.0014%
过去一年
3.4858%
0.0021%
0.3555%
0.0000%
3.1303%
0.0021%
过去三年
11.9908%
0.0038%
1.0712%
0.0000%
10.9196%
0.0038%
自基金合同生效起至今
19.2126%
0.0041%
1.5470%
0.0000%
17.6656%
0.0041%
3．易方达天天理财货币R：
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3657%
0.0008%
0.0292%
0.0000%
0.3365%
0.0008%
过去三个月
1.0682%
0.0013%
0.0885%
0.0000%
0.9797%
0.0013%
过去六个月
2.0422%
0.0014%
0.1761%
0.0000%
1.8661%
0.0014%
过去一年
3.4961%
0.0021%
0.3555%
0.0000%
3.1406%
0.0021%
过去三年
12.0243%
0.0038%
1.0712%
0.0000%
10.9531%
0.0038%
自基金合同生效起至今
19.2645%
0.0041%
1.5470%
0.0000%
17.7175%
0.0041%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达天天理财货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年3月4日至2017年6月30日)
1、易方达天天理财货币A
/
2、易方达天天理财货币B
/
3、易方达天天理财货币R
/
注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值收益率为17.9848%，B类基金份额净值收益率为19.2126%，R类基金份额净值收益率为19.2645%，同期业绩比较基准收益率为1.5470%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立于2001年4月17日，旗下设有北京、广州、上海、成都、大连等分公司和易方达国际控股有限公司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持在“诚信规范”的前提下，通过“专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。2012年10月，易方达获得管理保险委托资产业务资格。2016年12月，易方达获得基本养老保险基金证券投资管理机构资格。截至2017年6月30日，易方达的总资产管理规模达到11000亿元，其中公募基金管理规模4842亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
石大怿
本基金的基金经理、易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达月月利理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达易理财货币市场基金的基金经理、易方达现金增利货币市场基金的基金经理、易方达天天增利货币市场基金的基金经理、易方达天天发货币市场基金的基金经理、易方达双月利理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达龙宝货币市场基金的基金经理、易方达货币市场基金的基金经理、易方达财富快线货币市场基金的基金经理、易方达保证金收益货币市场基金的基金经理、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理
2013-03-04
-
8年
硕士研究生，曾任南方基金管理有限公司交易管理部交易员、易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、固定收益部基金经理助理。
刘朝阳
本基金的基金经理、易方达易理财货币市场基金的基金经理、易方达财富快线货币市场基金的基金经理、现金管理部总经理
2016-03-29
-
10年
硕士研究生，曾任南方基金管理有限公司固定收益研究员、交易员、高级策略分析师、基金经理。
梁莹
本基金的基金经理助理、易方达财富快线货币市场基金的基金经理、易方达增金宝货币市场基金的基金经理、易方达月月利理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达现金增利货币市场基金的基金经理、易方达天天增利货币市场基金的基金经理、易方达双月利理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达龙宝货币市场基金的基金经理、易方达货币市场基金的基金经理助理、易方达易理财货币市场基金的基金经理助理、易方达保证金收益货币市场基金的基金经理助理
2015-02-17
-
7年
硕士研究生，曾任招商证券股份有限公司债券销售交易部交易员，易方达基金管理有限公司固定收益交易员、固定收益基金经理助理。
注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，石大怿的“任职日期”为基金合同生效之日，刘朝阳、梁莹的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有16次，其中14次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，国内经济基本面表现良好，继续延续回升态势。基建投资快速扩张，房地产和制造业投资稳中有升。受总需求平稳以及企业补库存影响，工业生产持续向好。上半年债券市场整体处于下跌调整的态势中。货币政策方面，在抑制资产泡沫和防范金融风险背景下，央行继续实施稳健中性的货币政策，两次上调公开市场操作利率，并在一季度末对银行体系实施宏观审慎评估体系考核。资金面方面，一季度资金面多数时间呈现紧平衡状态，资金利率中枢上升，月末季末等关键时点资金价格波动较大。4月公布的3月经济数据大幅好于市场预期，同时银行监管集中发文，大行委外资金赎回预期加剧，资金面也由于缴税因素从月初的短暂宽松恢复紧张局面，导致收益率快速上行。5月债市在监管趋严背景下延续调整，收益率曲线大幅平坦化，信用债利差也逐步扩大。进入6月，监管协调不断加强，货币政策也有所缓和，央行通过公开市场提前投放流动性大幅缓解了市场对季末资金面的担忧，银行同业存单的发行利率也从高位开始快速回落。同时，5月的经济数据有所回落，市场对于经济复苏的前景出现分歧。在多重因素叠加作用下，无风险利率高位回落，信用债收益率也快速下行，信用利差有所收窄。
报告期内本基金以存单、存款作为主要配置资产，维持了中等偏谨慎的剩余期限，灵活运用杠杆策略。本基金抓住了季度末收益率走高的时点，提高了逆回购和同业存单的配置比例，在保持较好流动性的同时，为投资者提供了较好的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为1.9162%；B类基金份额净值收益率为2.0372%；R类基金份额净值收益率为2.0422%；同期业绩比较基准收益率为0.1761%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们对经济基本面维持向好持谨慎乐观的态度。在金融监管协调加强、货币政策由偏紧转为中性的背景下，融资供需的变化对于利率的影响尤为重要。融资需求和经济增长密切相关。当前经济增长的主要动力是基建和地产投资，这也是融资的主要需求方。融资供给取决于银行的资金融出意愿。2017年上半年银行体系在监管和高负债成本的双重压力下出现了比较明显的融资供给收缩，这是推升广谱利率的核心原因。融资供需是相互作用的，融资供给的收缩在推升利率后，会反过来抑制融资需求，带来经济的下滑和融资需求的内生萎缩，这会导致融资量萎缩和利率下滑的组合出现。短期来看，融资需求相对平稳，大幅萎缩需要看到基建和地产投资的大幅回落，这可能需要较长的时间。在监管协调加强的大背景下，融资供给的收缩速度可能已经在放缓，但银行体系高负债成本的现况还没有得到实质缓解，利率水平高位运行的态势短期仍难以逆转。我们将密切关注融资供需格局的变化及时调整投资策略。对于货币市场利率，我们认为收益率曲线仍将维持较为平坦的形态，这对货币基金的运作较为有利。
本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，继续保持投资组合较好的流动性和适中的组合期限。基金投资类属配置将以存单、存款、回购和利率债为主，追求相对稳定的投资收益。基金管理人始终将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于高收益的追求之上，坚持规范运作、审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司常务副总裁担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规及《易方达天天理财货币市场基金基金合同》，本基金每日将各类基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对易方达天天理财货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，易方达天天理财货币市场基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达天天理财货币市场基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达天天理财货币市场基金2017年半年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：易方达天天理财货币市场基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资产：
银行存款
34,341,629,298.58
22,073,680,409.05
结算备付金
-
-
存出保证金
-
176.99
交易性金融资产
27,685,423,417.28
9,094,007,585.53
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
27,685,423,417.28
9,094,007,585.53
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
14,791,311,260.34
7,389,727,131.29
应收证券清算款
353,079,867.87
-
应收利息
141,017,117.12
175,635,583.86
应收股利
-
-
应收申购款
503,558,991.97
465,372,699.69
递延所得税资产
-
-
其他资产
30,000.00
30,000.00
资产总计
77,816,049,953.16
39,198,453,586.41
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
8,293,588,142.96
2,396,124,209.93
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
124,229,495.36
91,063,139.73
应付管理人报酬
16,215,965.75
11,400,080.42
应付托管费
4,913,929.05
3,454,569.82
应付销售服务费
5,972,450.06
3,781,624.75
应付交易费用
432,037.81
326,857.12
应交税费
-
-
应付利息
2,419,237.48
597,025.98
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
232,373.13
443,645.86
负债合计
8,448,003,631.60
2,507,191,153.61
所有者权益：
实收基金
69,368,046,321.56
36,691,262,432.80
未分配利润
-
-
所有者权益合计
69,368,046,321.56
36,691,262,432.80
负债和所有者权益总计
77,816,049,953.16
39,198,453,586.41
注：报告截止日2017年6月30日，A类基金份额净值1.0000元，B类基金份额净值1.0000元，R类基金份额净值1.0000元；基金份额总额69,368,046,321.56份，下属分级基金的份额总额分别为：A类基金份额总额27,623,840,289.19份，B类基金份额总额37,929,807,259.23份，R类基金份额总额3,814,398,773.14份。
6.2 利润表
会计主体：易方达天天理财货币市场基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
1,142,413,716.97
1,176,059,577.83
1.利息收入
1,220,820,422.52
1,213,271,605.86
其中：存款利息收入
681,046,073.25
621,551,760.92
债券利息收入
402,697,532.84
560,042,076.18
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
137,076,816.43
31,677,768.76
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-78,406,705.55
-37,212,028.03
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-78,406,705.55
-37,212,028.03
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-
-
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
-
减：二、费用
191,324,429.70
254,959,516.82
1．管理人报酬
78,462,693.56
110,416,875.78
2．托管费
23,776,573.82
33,459,659.26
3．销售服务费
27,929,847.93
30,950,982.99
4．交易费用
-
-
5．利息支出
60,831,370.66
79,781,358.64
其中：卖出回购金融资产支出
60,831,370.66
79,781,358.64
6．其他费用
323,943.73
350,640.15
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
951,089,287.27
921,100,061.01
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
951,089,287.27
921,100,061.01
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达天天理财货币市场基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
36,691,262,432.80
-
36,691,262,432.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
951,089,287.27
951,089,287.27
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
32,676,783,888.76
-
32,676,783,888.76
其中：1.基金申购款
139,081,946,595.75
-
139,081,946,595.75
2.基金赎回款
-106,405,162,706.99
-
-106,405,162,706.99
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-951,089,287.27
-951,089,287.27
五、期末所有者权益（基金净值）
69,368,046,321.56
-
69,368,046,321.56
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
59,322,337,675.21
-
59,322,337,675.21
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
921,100,061.01
921,100,061.01
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-19,812,678,182.75
-
-19,812,678,182.75
其中：1.基金申购款
120,272,157,404.95
-
120,272,157,404.95
2.基金赎回款
-140,084,835,587.70
-
-140,084,835,587.70
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-921,100,061.01
-921,100,061.01
五、期末所有者权益（基金净值）
39,509,659,492.46
-
39,509,659,492.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：�