1.0613% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2017年1月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。
基金产品概况
基金简称
嘉实美国成长股票（QDII）
基金主代码
000043
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年6月14日
报告期末基金份额总额
35,162,443.16份
投资目标
本基金主要投资于美国大盘成长型股票，在股票选择及组合构建方面均运用量化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长期资本增值。
投资策略
本基金采用主动的量化投资策略。本基金将依托内部自主研发的定量投资模型以及强大的数据库系统，构建投资组合。其中，核心模型包括成长性模型、多因子Alpha模型、风险预测模型、交易成本模型以及先进的投资组合优化器。嘉实量化投资团队将根据市场外在与内在变化趋势，定期或不定期地对模型进行复核，并做出相应调整，以不断改善模型的适用性。
业绩比较基准
95%×罗素1000成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率
风险收益特征
本基金主要投资于美国大盘成长型股票，属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金与混合型基金，为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收益的投资品种。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
境外资产托管人
本基金基金托管人尚未委托任何第三方机构担任本基金的境外托管人。本基金的境外资产托管业务由基金托管人中国银行有限公司承担。
下属分级基金的基金简称
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
下属分级基金的交易代码
000043
000044
报告期末下属分级基金的份额总额
31,472,205.95份
3,690,237.21份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
1.本期已实现收益
1,916,774.94
1,359,650.13
2.本期利润
2,245,021.66
1,584,812.06
3.加权平均基金份额本期利润
0.0685
0.4160
4.期末基金资产净值
44,924,492.07
32,297,733.98
5.期末基金份额净值
1.427
1.262
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币份额以人民币申购获得人民币份额，赎回获得人民币赎回款；嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额以美元申购获得美元份额，赎回获得美元赎回款；（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（4）嘉实美国成长股票（QDII）美元现汇的期末基金份额净值单位为美元。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
5.00%
0.71%
0.57%
0.57%
4.43%
0.14%
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
1.12%
0.65%
0.57%
0.57%
0.55%
0.08%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图1：嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013年6月14日至2016年12月31日）
图2：嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013年6月14日至2016年12月31日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十四部分（三）投资范围和（九）投资限制”的有关约定。
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张自力
本基金、嘉实事件驱动股票基金经理，人工智能投资部负责人
2013年6月14日
-
20年
理论物理学博士，毕业于美国德州大学奥斯汀分校和中国科学技术大学，具有19年公募基金从业经验。曾任美国世纪投资管理公司（AmericanCenturyInvestments）资深副总经理，研究部总监暨基金经理，负责直接管理、支持公司旗下近二百亿美元的多项大型公募基金和对冲基金类产品。2012年2月加入嘉实基金管理有限公司，曾任定量投资部负责人，现任投资决策委员会成员、人工智能投资部负责人。
注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
美国股票市场在2016年4季度，整体延续前几季度的上涨趋势。市场在10月份的回撤过程，主要是由于11月初美国大选之前的市场不确定因素，压制市场的风险偏好水平。大选投票之前，由于选情焦灼，特朗普言论过激，投资者对未来的总统人选和政策方向持有疑虑，市场持续受压，但自大选结果落定，尤其是特朗普逐步公开其施政纲领，包括各领域的财政刺激计划和开支缩减计划，市场相关行业跟随利好信息上涨，并带动大盘整体上行，此后不断创造历史新高。
投资业绩上，本基金纯股票头寸相对业绩基准获取了较大的正超额收益，受仓位水平、较高的交易成本和换汇成本的影响，组合净值层面的超额收益略有减损。尤其受今年美元强势的影响，本基金的人民币份额相对美元份额跑赢更多。行业上，本基金主要配置于信息科技等行业，第二大行业为非必须消费品行业，基于国际油价的因素，低配了石油开采等行业。
本报告期间，本基金运作主要包括应对净申赎造成的仓位波动和实现对美国成长股的筛选与投资过程。本基金资金运作流程较长，单向包括从人民币申购、确认、换汇和掉汇等一系列步骤，涉及国内外券商和银行的多个环节，在市场大幅震荡背景下，申赎的不确定性会直接影响仓位水平并影响投资业绩，本基金在保证90%股票仓位和5%现金仓位的合规约束下，成功实现了流动性操作。
截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值为1.427元，本报告期基金份额净值增长率为5.00%；截至本本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金份额净值为1.262美元，本报告期基金份额净值增长率为1.12%；同期业绩比较基准收益率为0.57%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
66,413,768.88
84.36
其中：普通股
66,413,768.88
84.36
优先股
-
-
存托凭证
-
-
房地产信托凭证
-
-
2
基金投资
5,354,206.63
6.80
3
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
金融衍生品投资
27,530.59
0.03
其中：远期
-
-
期货
-
-
期权
-
-
权证
27,530.59
0.03
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
货币市场工具
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
6,900,876.87
8.77
8
其他资产
31,395.71
0.04
9
合计
78,727,778.68
100.00
报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区）
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
美国
66,413,768.88
86.00
合计
66,413,768.88
86.00
报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
非必需消费品
9,436,398.33
12.22
必需消费品
4,824,664.84
6.25
金融
4,616,494.82
5.98
医疗保健
10,423,964.91
13.50
工业
9,442,991.40
12.23
信息技术
25,753,274.40
33.35
原材料
1,058,726.60
1.37
电信
638,762.43
0.83
公共事业
218,491.15
0.28
合计
66,413,768.88
86.00
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序号
公司名称 (英文)
公司名称(中文)
证券代码
所在证券市场
所属国家(地区)
数量（股）
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
1
NVIDIA CORP
-
NVDA UW
纳斯达克证券交易所
美国
7,350
5,442,347.04
7.05
2
ALPHABET INC-CL A
-
GOOGL UW
纳斯达克证券交易所
美国
849
4,667,144.58
6.04
3
APPLE INC
-
AAPL UW
纳斯达克证券交易所
美国
5,743
4,614,175.10
5.98
4
MICROSOFT CORP
-
MSFT UW
纳斯达克证券交易所
美国
8,377
3,611,033.01
4.68
5
UNITEDHEALTH GROUP I
-
UNH UN
纽约证券交易所
美国
1,749
1,941,735.39
2.51
6
AMAZON.COM INC
-
AMZN UW
纳斯达克证券交易所
美国
298
1,550,150.76
2.01
7
FACEBOOK INC-A
-
FB UW
纳斯达克证券交易所
美国
1,903
1,518,787.82
1.97
8
LOCKHEED MARTIN CORP
-
LMT UN
纽约证券交易所
美国
724
1,255,295.66
1.63
9
HOME DEPOT INC
-
HD UN
纽约证券交易所
美国
1,231
1,144,969.05
1.48
10
MASTERCARD INC - A
-
MA UN
纽约证券交易所
美国
1,598
1,144,559.91
1.48
报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
序号
衍生品类别
衍生品名称
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
权证投资_配股权证
Safeways general merchandise retailer
26,267.57
0.03
2
权证投资_配股权证
Safeways real-estate development subsidiary PDC
1,263.02
0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述2只金融衍生品投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例(%)
1
ISHARES RUSSELL 2000 VALUE E
ETF基金
交易型开放式
BlackRock Fund Advisors
1,665,850.21
2.16
2
MARKET VECTORS GOLD
ETF基金
交易型开放式
VanEck Vectors ETF Trust
1,452,816.74
1.88
3
POWERSHARES QQQ TRUST
ETF基金
交易型开放式
Invesco PowerShares Capital Mgmt LLC
1,137,503.73
1.47
4
VANECK VECTORS JUNIO
ETF基金
交易型开放式
VanEck Vectors ETF Trust
734,502.05
0.95
5
ENERGY SELECT SECTOR SPDR
ETF基金
交易型开放式
State Street Bank and Trust Company
362,611.42
0.47
6
ISHARES RUSSELL 3000 ETF
ETF基金
交易型开放式
BlackRock Fund Advisors
922.48
0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述6只基金。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
29,969.09
4
应收利息
330.57
5
应收申购款
-
6
其他应收款
1,096.05
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
31,395.71
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
报告期期初基金份额总额
32,684,382.02
3,964,289.08
报告期期间基金总申购份额
6,456,158.68
142,796.04
减:报告期期间基金总赎回份额
7,668,334.75
416,847.91
报告期期间基金拆分变动份额
-
-
报告期期末基金份额总额
31,472,205.95
3,690,237.21
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
备查文件目录
备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实美国成长股票型证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金托管协议》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实美国成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。
存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2017年1月19日