基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十四日
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 4月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2 基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 华夏恒生 ETF联接
基金主代码 000071
交易代码 000071
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 21日
报告期末基金份额总额 1,158,281,675.98份
投资目标 本基金主要通过对恒生 ETF基金份额的投资,
追求跟踪标的指数,获得与指数收益相似的回
报。
投资策略 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方
式投资于目标 ETF。根据投资者申购、赎回的
现金流情况,本基金将综合恒生 ETF 的流动
性、折溢价率、标的指数成份股流动性等因素
分析,对投资组合进行监控和调整,密切跟踪
标的指数。基金还将适度参与恒生 ETF基金份
额交易和申购、赎回的组合套利,以增强基金
收益。基金也可以通过买入恒生指数成份股来
跟踪标的指数。为了更好地实现投资目标,基
金还可投资于境外证券市场的股票、债券、跟
踪同一标的指数的其他基金、金融衍生工具等
产品,并在法规允许的条件下参与证券借贷,
以增加收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:经人民币汇率调整
的恒生指数收益率×95%+人民币活期存款税
后利率×5%。
风险收益特征 本基金为恒生 ETF 的联接基金,恒生 ETF 为
股票型指数基金,因此本基金的风险与收益高
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年第 1季度报告
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于混合基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 9日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年 10月 22日
基金管理人名称 华夏基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化。
投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代
性策略以更好的跟踪标的指数,实现基金投资
目标。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整
的恒生指数收益率。
风险收益特征 本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017年3月31日)
1.本期已实现收益 1,094,161.96
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2.本期利润 100,045,323.94
3.加权平均基金份额本期利润 0.0973
4.期末基金资产净值 1,500,658,716.07
5.期末基金份额净值 1.2956
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 8.53% 0.68% 8.33% 0.68% 0.20% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年 8月 21日至 2017年 3月 31日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张弘弢
本基金的
基 金 经
理、董事
总经理
2012-08-21 - 17年
硕士。2000年 4月加
入华夏基金管理有限
公司,曾任研究发展
部总经理、数量投资
部副总经理,上证能
源交易型开放式指数
发起式证券投资基金
基金经理(2013年 3
月 28 日至 2016 年 3
月 28日期间)等。
徐猛
本基金的
基 金 经
理、数量
投资部总
监
2015-12-21 - 14年
清华大学工学硕士。
曾任财富证券助理研
究员,原中关村证券
研究员等。2006年 2
月加入华夏基金管理
有限公司,曾任数量
投资部基金经理助
理,上证原材料交易
型开放式指数发起式
证券投资基金基金经
理(2016 年 1 月 29
日至 2016 年 3 月 28
日期间)等。
王路
本基金的
基 金 经
理、数量
投资部执
行 总 经
理、首席
量化投资
官
2012-08-21 2017-02-10 19年
博士。曾任美国纽约
德意志资产管理公司
基金经理及定量股票
研究负责人、美国纽
约法兴银行组合经
理、大成基金国际业
务部副总监等。2008
年 11 月加入华夏基
金管理有限公司,曾
任数量投资部总经
理,上证原材料交易
型开放式指数发起式
证券投资基金基金经
理(2013 年 3 月 28
日至 2016 年 3 月 28
日期间)等。
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年第 1季度报告
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注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金
合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相
应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数,业绩比较基准为:经人民币汇率调
整的恒生指数收益率×95%+人民币活期存款税后利率×5%。恒生指数目前是
以香港股市中市值最大及成交最活跃的 50家蓝筹股票为成份股样本,以其经调
整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。该指数自 1969年 11月 24
日起正式发布,是香港股市最有影响力的标杆性指数。本基金主要通过交易所买
卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF(恒生交易型开放式指数证券投资基金),
从而实现基金投资目标,基金也可以通过买入恒生指数成份股来跟踪标的指数。
1季度,美国经济保持温和复苏,失业率降至在 4.7%左右,通胀回升,美联
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储 3月提高了联邦基金利率 25 个基点。欧洲经济继续改善,但政治不确定性仍
是重大风险隐患。中国经济数据总体符合预期,人民币对美元汇率保持相对稳定。
受美联储加息、央行去杠杆等因素影响,货币市场利率逐步抬高。由于部分城市
房价出现快速上涨,3月政府密集出台了针对房地产行业的调控政策。中国香港
市场受发达市场和中国内地市场的双重影响,市场呈现震荡上涨的走势。
报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、
赎回以及成份股调整等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 3月 31日,本基金份额净值为 1.2956元,本报告期份额净值
增长率为 8.53%,同期业绩比较基准增长率为 8.33%。本基金本报告期跟踪偏离
度为+0.20,与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调
整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
4.5 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 1,414,436,085.44 93.90
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
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5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 87,333,524.40 5.80
8 其他各项资产 4,576,154.76 0.30
9 合计 1,506,345,764.60 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投
资明细
金额单位:人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1 股指期货 HANG SENG IDX FUT Apr17 - -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注:期货投资采用当日无负债结算制度,相关价值已包含在结算备付金中,具体投资情
况详见下表(买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示):
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金额单位:人民币元
代码 名称
持仓量
(买/卖)
(单位:
手)
合约市值 公允价值变动
HIJ7
HANG SENG IDX
FUT Apr17
19 20,277,161.62 -244,586.15
公允价值变动总额合计 -244,586.15
股指期货投资本期收益 1,104,518.67
股指期货投资本期公允价值变动 -335,155.29
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位:人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
1
华夏恒生
ETF
股票型
交易型开
放式
华夏基金管理
有限公司
1,414,436,085.44 94.25
2 - - - - - -
3 - - - - - -
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,553,461.39
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年第 1季度报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,823.96
5 应收申购款 2,477,513.85
6 其他应收款 534,355.56
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,576,154.76
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 935,629,614.87
本报告期基金总申购份额 326,556,837.08
减:本报告期基金总赎回份额 103,904,775.97
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,158,281,675.98
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年第 1季度报告
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者类
别 序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1
2017-02-13至
2017-03-31
166,249,708.55 79,044,344.32 - 245,294,052.87 21.18%
机构 2
2017-01-01至
2017-03-31
249,492,861.80 39,521,776.93 - 289,014,638.73 24.95%
机构 3
2017-01-01至
2017-03-31
272,949,975.07 - - 272,949,975.07 23.57%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形,在市场流动性
不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,
有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
8.2.1报告期内披露的主要事项
2017年 1月 14日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金中
国香港证券市场 2017年节假日暂停申购、赎回、定期定额等业务的公告。
2017年 1月 16日发布华夏基金管理有限公司关于在直销机构及华夏财富调
整旗下部分开放式基金申购、赎回等业务数量限制的公告。
2017年 2月 11日发布华夏基金管理有限公司关于调整恒生交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金经理的公告。
2017年 2月 15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
天津国美基金销售有限公司为代销机构的公告。
2017年 2月 16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
上海联泰资产管理有限公司为代销机构的公告。
2017年 3月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
北京君德汇富投资咨询有限公司为代销机构的公告。
2017年 3月 17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
北京肯特瑞财富投资管理有限公司为代销机构的公告。
8.2.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年第 1季度报告
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的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成
都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金
管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加
入联合国责任投资原则组织的公募基金公司,以及特定客户资产管理人、保险资
金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广
泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验,目前旗下管理华夏沪深 300ETF、华夏MSCI
中国 A股 ETF、华夏中证 500ETF、华夏上证 50ETF、华夏中小板 ETF、华夏消
费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、
华夏上证 50AH优选指数(LOF)和华夏快线 ETF,初步形成了覆盖宽基指数、
大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。
在客户服务方面,1季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户
使用的便利性和服务体验:(1)下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的
申购、赎回等业务最低数量限制,更好地满足客户理财需求;(2)升级基金管
家 app,与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作,为客户提供更
多的理财渠道;(3)开展多种客户活动,为客户提供多样化的关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金募集的文件;
9.1.2《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》;
9.1.3《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
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9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年四月二十四日