嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金2016年年度报告

重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

基金简介
基金基本情况
基金名称
嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金

基金简称
嘉实研究阿尔法股票

基金主代码
000082

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2013年5月28日

基金管理人
嘉实基金管理有限公司

基金托管人
中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
425,849,494.49份

基金合同存续期
不定期


基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获取超过中国股票市场平均收益的超额回报，谋求基金资产的长期增值。

投资策略
本基金将在保持较高的股票仓位和基本面研究的基础上，以谋求基金资产的长期增值为目标，采用“自下而上”精选策略优选个股，通过嘉实研究团队精选出的股票备选库构建基金股票组合，并根据宏观经济运行状况，动态调整大类资产的配置比例，达到增强收益的目的。

业绩比较基准
MSCI中国A股指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%

风险收益特征
本基金为股票型基金，本基金属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。


基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
嘉实基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司

信息披露负责人
姓名
胡勇钦
林葛


联系电话
（010）65215588
（010）66060069


电子邮箱
service@jsfund.cn
tgxxpl@abchina.com

客户服务电话
400-600-8800
95599

传真
（010）65182266
（010）68121816


信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn

基金年度报告备置地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司



主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年

本期已实现收益
9,831,763.91
114,701,852.59
19,215,768.29

本期利润
5,349,140.12
90,905,020.52
57,384,862.77

加权平均基金份额本期利润
0.0153
0.6776
0.3715

本期加权平均净值利润率
1.27%
38.26%
35.04%

本期基金份额净值增长率
-7.14%
31.73%
39.96%

3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末

期末可供分配利润
52,846,322.10
154,133,760.14
25,407,940.10

期末可供分配基金份额利润
0.1241
0.8644
0.1666

期末基金资产净值
478,695,816.59
332,450,125.01
215,754,698.46

期末基金份额净值
1.124
1.864
1.415

3.1.3 累计期末指标
2016年末
2015年末
2014年末

基金份额累计净值增长率
73.09%
86.40%
41.50%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去三个月
-0.71%
0.62%
0.61%
0.67%
-1.32%
-0.05%

过去六个月
3.69%
0.68%
3.33%
0.73%
0.36%
-0.05%

过去一年
-7.14%
1.50%
-13.92%
1.45%
6.78%
0.05%

过去三年
71.21%
1.73%
37.30%
1.72%
33.91%
0.01%

自基金合同生效起至今
73.09%
1.62%
26.42%
1.66%
46.67%
-0.04%

注：本基金业绩比较基准：MSCI中国A股指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%
MSCI中国A股指数是摩根斯坦利资本国际公司（MSCI）编制的，它的样本选自于沪深两个证券市场，并以自由流动量作为权重来选取成份股。 MSCI中国A股指数具有覆盖性广、代表性强、指数编制方法透明、市场波动较小、国际化等特点，能够较好的反映中国A股市场总体发展趋势。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95%×MSCI中国A股指数收益率(t)＋5%×银行活期存款税后利率
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3,…。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


图：嘉实研究阿尔法股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2013年5月28日至2016年12月31日）
注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有关约定。
注2：2016年7月27日，本基金管理人发布《关于嘉实研究阿尔法股票基金经理变更的公告》，张琦女士、刘斌先生不再担任本基金基金经理职务，聘请赵宇女士担任本基金基金经理职务。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


注：本基金基金合同生效日为2013年5月28日，2013年度的相关数据根据当年实际存续期（2013年5月28日至2013年12月31日）计算。

过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注

2016
5.5470
341,333,418.51
7,153,351.20
348,486,769.71


2015
-
-
-
-


2014
-
-
-
-


合计
5.5470
341,333,418.51
7,153,351.20
348,486,769.71



管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2016年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、111只开放式证券投资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300 ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



赵宇
本基金基金经理
2016年7月27日
-
8年
硕士研究生。曾任摩根大通（香港）固定收益衍生品分析员。2009年7月加入嘉实基金管理有限公司研究部，任研究员一职。具有基金从业资格，中国国籍。

张琦
本基金、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实对冲套利定期混合、嘉实沪深300指数研究增强基金经理，公司研究部副总监
2013年5月28日
2016年7月27日
10年
硕士研究生。2005年7月加入嘉实基金，历任行业研究员、金融地产研究组组长，2011年3月至今担任研究部副总监。具有基金从业资格，中国国籍。

刘斌
本基金、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、对冲套利定期混合基金经理
2014年5月15日
2016年7月27日
10年
曾任长盛基金管理有限公司金融工程研究员、高级金融工程研究员、基金经理、金融工程与量化投资部总监等职务。2013年12月加入嘉实基金管理有限公司股票投资部，从事投资、研究工作。博士，具有基金从业资格。

注：（1）基金经理张琦的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理刘斌、赵宇的任职日期是指公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计6次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2016年，A股市场整体呈现低波动状态，在年初系统性风险释放后，指数窄幅震荡，个股剧烈分化。前期，主要源于对人民币的贬值预期以及熔断机制的情绪放大作用，市场参与者的风险偏好明显下降，短期跌幅较大，市场风险急剧释放。随后，市场逐渐进入存量博弈的反弹行情，指数呈现窄幅震荡的状态，但不同股票间分化逐渐扩大。从全年看，市场流动性依旧宽松，对部分小市值股票的估值仍有维持和提升作用，同时，在补库存周期及供给侧改革的驱动下，煤炭、钢铁及有色等周期性行业受益于资源价格的上涨，企业利润有显著改善，相关行业表现较好。微观层面看，市场投资者结构的变化也带来了显著影响，追求绝对收益的机构投资者占比的上升（如银行委外和保险资金），使得市场博弈加剧，也带来市场有效性的提升。行业和风格方面，低PE和低PB相关行业涨幅较大，同时估值偏高板块仍处于估值消化过程中，特别是新兴产业。食品饮料、家电、银行、煤炭和石化等行业涨幅居前，而传媒、计算机、餐饮旅游、交通运输和国防军工等行业跌幅相对较大。
本基金始终坚持以研究部的模拟组合为蓝本构建投资组合，坚持执行自下而上精选个股的投资策略，股票仓位保持在85%以上，行业偏离基准幅度控制在较小范围内，基于企业内在价值的细致基础研究的投资模式成为获取超额收益来源的重要方式。

报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.124元；本报告期基金份额净值增长率为-7.14%，业绩比较基准收益率为-13.92%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前市场表现为各类波动率维持在较低水平，无论是个股波动、行业波动还是风格波动。低波动的市场环境提高了获取超额收益难度。我们预期这种状态大概率会得到延续。另一方面，尽管短期宏观经济数据有所好转，利好部分低估值和周期类行业股票，但在房地产调控加码后经济恢复的持续性存在较大不确定，预计企业盈利仍能维持正增长，但增速见顶回落。金融去杠杆大背景下，股票市场不会是受到杠杆抽离冲击最快、压力最大的资产，股市有望在大类资产中相对吸引力提升改善。IPO延续当前的发行速度也将对高估值股票的估值水平形成一定冲击和压力。展望未来，市场投资者的情绪仍大概率维持偏谨慎状态，同时，高估值类股票的估值压力较大，而低估值价值股和强周期类股票经历2016年一整年估值修复和业绩上升后，单纯依靠景气度继续大幅超预期带来估值提升机会不大，选股取决于业绩是否能够持续超预期。在投资策略层面上，本基金将深入行业和个股仔细分辨的相对收益机会，仍将以轻指数，重选股为核心，积极寻找阿尔法机会。
在更为复杂的市场环境下，本基金将继续在行业中性的框架内坚持自下而上精选个股的投资策略，进一步提高个股选择标准，提升选股确定性和准确度，力争为持有人创造更多的超额收益。

管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。

管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于2016年5月27日发布《嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金2016年第一次收益分配公告》，收益分配基准日为2016年5月20日，每10份基金份额发放现金红利5.5470元，具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—嘉实基金管理有限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 嘉实基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，嘉实基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
审计报告
嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金2016年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师许康玮、张勇签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字(2017)第20647号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。



年度财务报表
资产负债表
会计主体：嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金
报告截止日： 2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日

资 产：




银行存款
7.4.7.1
63,081,500.49
48,318,561.23

结算备付金

586,661.14
244,856.05

存出保证金

116,786.75
239,899.27

交易性金融资产
7.4.7.2
416,344,204.78
292,526,443.17

其中：股票投资

416,344,204.78
292,526,443.17

基金投资

-
-

债券投资

-
-

资产支持证券投资

-
-

贵金属投资

-
-

衍生金融资产
7.4.7.3
-
-

买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-

应收证券清算款

-
1,115,205.04

应收利息
7.4.7.5
12,874.56
17,996.74

应收股利

-
-

应收申购款

26,162.15
73,619.79

递延所得税资产

-
-

其他资产
7.4.7.6
-
-

资产总计

480,168,189.87
342,536,581.29

负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日

负 债：




短期借款

-
-

交易性金融负债

-
-

衍生金融负债
7.4.7.3
-
-

卖出回购金融资产款

-
-

应付证券清算款

-
830,472.81

应付赎回款

272,837.12
8,474,015.82

应付管理人报酬

624,300.80
296,990.12

应付托管费

104,050.12
49,498.34

应付销售服务费

-
-

应付交易费用
7.4.7.7
260,248.11
224,192.92

应交税费

-
-

应付利息

-
-

应付利润

-
-

递延所得税负债

-
-

其他负债
7.4.7.8
210,937.13
211,286.27

负债合计

1,472,373.28
10,086,456.28

所有者权益：




实收基金
7.4.7.9
425,849,494.49
178,316,364.87

未分配利润
7.4.7.10
52,846,322.10
154,133,760.14

所有者权益合计

478,695,816.59
332,450,125.01

负债和所有者权益总计

480,168,189.87
342,536,581.29

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.124元，基金份额总额425,849,494.49份。

利润表
会计主体：嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日

一、收入

15,149,161.00
97,090,384.73

1.利息收入

470,022.84
296,414.38

其中：存款利息收入
7.4.7.11
451,234.90
287,525.49

债券利息收入

-
-

资产支持证券利息收入

-
-

买入返售金融资产收入

18,787.94
8,888.89

其他利息收入

-
-

2.投资收益

18,626,019.51
119,454,208.59

其中：股票投资收益
7.4.7.12
12,099,285.93
117,336,395.26

基金投资收益

-
-

债券投资收益
7.4.7.13
-
-

资产支持证券投资收益

-
-

贵金属投资收益

-
-

衍生工具收益
7.4.7.14
-
-

股利收益
7.4.7.15
6,526,733.58
2,117,813.33

3.公允价值变动收益
7.4.7.16
-4,482,623.79
-23,796,832.07

4.汇兑收益

-
-

5.其他收入
7.4.7.17
535,742.44
1,136,593.83

减：二、费用

9,800,020.88
6,185,364.21

1．管理人报酬

6,288,178.11
3,550,594.10

2．托管费

1,048,029.71
591,765.63

3．销售服务费

-
-

4．交易费用
7.4.7.18
2,238,711.72
1,801,067.33

5．利息支出

-
-

其中：卖出回购金融资产支出

-
-

6．其他费用
7.4.7.19
225,101.34
241,937.15

三、利润总额

5,349,140.12
90,905,020.52

减：所得税费用

-
-

四、净利润

5,349,140.12
90,905,020.52


所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
178,316,364.87
154,133,760.14
332,450,125.01

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
5,349,140.12
5,349,140.12

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
247,533,129.62
241,850,191.55
489,383,321.17

其中：1.基金申购款
617,661,137.03
314,231,161.02
931,892,298.05

2.基金赎回款
-370,128,007.41
-72,380,969.47
-442,508,976.88

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
-
-348,486,769.71
-348,486,769.71

五、期末所有者权益（基金净值）
425,849,494.49
52,846,322.10
478,695,816.59

项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
152,523,606.21
63,231,092.25
215,754,698.46

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
90,905,020.52
90,905,020.52

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
25,792,758.66
-2,352.63
25,790,406.03

其中：1.基金申购款
548,210,138.64
439,515,557.20
987,725,695.84

2.基金赎回款
-522,417,379.98
-439,517,909.83
-961,935,289.81

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
178,316,364.87
154,133,760.14
332,450,125.01


报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______ ______王红______ ____常旭____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
关联方关系
关联方名称
与本基金的关系

嘉实基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”)
基金托管人、基金代销机构

中诚信托有限责任公司
基金管理人的股东

立信投资有限责任公司
基金管理人的股东

德意志资产管理(亚洲)有限公司
基金管理人的股东


本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
通过关联方交易单元进行的交易
本期（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费
6,288,178.11
3,550,594.10

其中：支付销售机构的客户维护费
426,563.97
664,846.53

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。

基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费
1,048,029.71
591,765.63

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年12月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年12月31日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2016年12月31日）及上年度末（2015年12月31日），其他关联方未持有本基金。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日


期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入

中国农业银行
63,081,500.49
402,284.20
48,318,561.23
264,739.54

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按适用利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年12月31日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注

002838
道恩股份
2016年12月28日
2017年1月6日
未上市
15.28
15.28
681
10,405.68
10,405.68
网下申购

002840
华统股份
2016年12月29日
2017年1月10日
未上市
6.55
6.55
1,814
11,881.70
11,881.70
网下申购

300583
赛托生物
2016年12月29日
2017年1月6日
未上市
40.29
40.29
1,582
63,738.78
63,738.78
网下申购

300586
美联新材
2016年12月26日
2017年1月4日
未上市
9.30
9.30
1,006
9,355.80
9,355.80
网下申购

300587
天铁股份
2016年12月28日
2017年1月5日
未上市
14.11
14.11
1,438
20,290.18
20,290.18
网下申购

300588
熙菱信息
2016年12月27日
2017年1月5日
未上市
4.94
4.94
1,380
6,817.20
6,817.20
网下申购

601375
中原证券
2016年12月20日
2017年1月3日
未上市
4.00
4.00
26,695
106,780.00
106,780.00
网下申购

603186
华正新材
2016年12月26日
2017年1月3日
未上市
5.37
5.37
1,874
10,063.38
10,063.38
网下申购

603228
景旺电子
2016年12月28日
2017年1月6日
未上市
23.16
23.16
1,870
43,309.20
43,309.20
网下申购

603266
天龙股份
2016年12月30日
2017年1月10日
未上市
14.63
14.63
1,562
22,852.06
22,852.06
网下申购

603689
皖天然气
2016年12月30日
2017年1月10日
未上市
7.87
7.87
4,818
37,917.66
37,917.66
网下申购

603877
太平鸟
2016年12月29日
2017年1月9日
未上市
21.30
21.30
3,180
67,734.00
67,734.00
网下申购

受限证券类别：债券
本期末（2016年12月31日），本基金未持有流通受限的债券。
受限证券类别：其他
本期末（2016年12月31日），本基金未持有流通受限的其他证券。
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注

002462
嘉事堂
2016年9月28日
重大事项停牌
43.68
2017年1月12日
38.98
128,800
4,979,529.98
5,625,984.00
-

300104
乐视网
2016年12月7日
重大事项停牌
32.96
2017年1月16日
36.88
72,030
3,343,190.99
2,374,108.80
-

002400
省广股份
2016年11月28日
重大事项停牌
13.79
-
-
163,670
2,378,011.99
2,257,009.30
-

603308
应流股份
2016年11月24日
重大事项停牌
21.92
2017年2月14日
21.92
81,700
1,696,144.37
1,790,864.00
-

002440
闰土股份
2016年10月21日
重大事项停牌
16.34
2017年1月12日
15.22
108,673
1,906,910.48
1,775,716.82
-

002159
三特索道
2016年12月29日
重大事项停牌
32.00
2017年1月6日
31.60
37,800
1,125,454.77
1,209,600.00
-

300047
天源迪科
2016年8月15日
重大事项停牌
18.36
2017年1月6日
19.00
57,300
1,068,568.73
1,052,028.00
-

300271
华宇软件
2016年12月19日
重大事项停牌
17.45
-
-
46,368
920,839.54
809,121.60
-

002491
通鼎互联
2016年12月22日
重大事项停牌
15.54
2017年1月3日
15.89
41,500
681,184.18
644,910.00
-

603986
兆易创新
2016年9月19日
重大事项停牌
177.97
2017年3月13日
195.77
1,133
26,353.58
201,640.01
-


期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
本期末（2016年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。
交易所市场债券正回购
本期末（2016年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。
投资组合报告
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）

1
权益投资
416,344,204.78
86.71


其中：股票
416,344,204.78
86.71

2
固定收益投资
-
-


其中：债券
-
-


 资产支持证券
-
-

3
贵金属投资
-
-

4
金融衍生品投资
-
-

5
买入返售金融资产
-
-


其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
银行存款和结算备付金合计
63,668,161.63
13.26

7
其他各项资产
155,823.46
0.03

8
合计
480,168,189.87
100.00


期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）

A
农、林、牧、渔业
4,978,550.30
1.04

B
采矿业
11,819,362.42
2.47

C
制造业
232,885,230.35
48.65

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
9,372,504.06
1.96

E
建筑业
5,244,815.23
1.10

F
批发和零售业
15,518,509.09
3.24

G
交通运输、仓储和邮政业
11,195,481.00
2.34

H
住宿和餐饮业
475,488.00
0.10

I
信息传输、软件和信息技术服务业
16,632,639.68
3.47

J
金融业
64,638,741.62
13.50

K
房地产业
16,170,527.60
3.38

L
租赁和商务服务业
2,257,009.30
0.47

M
科学研究和技术服务业
6,522,100.20
1.36

N
水利、环境和公共设施管理业
3,070,224.00
0.64

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
710,750.00
0.15

Q
卫生和社会工作
6,946,897.32
1.45

R
文化、体育和娱乐业
7,905,374.61
1.65

S
综合
-
-


合计
416,344,204.78
86.97


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）

1
000488
晨鸣纸业
1,738,817
18,014,144.12
3.76

2
601169
北京银行
1,198,398
11,696,364.48
2.44

3
000001
平安银行
1,086,280
9,885,148.00
2.07

4
600036
招商银行
496,800
8,743,680.00
1.83

5
601166
兴业银行
479,776
7,743,584.64
1.62

6
300012
华测检测
564,684
6,522,100.20
1.36

7
000028
国药一致
96,671
6,467,289.90
1.35

8
600109
国金证券
492,400
6,415,972.00
1.34

9
600016
民生银行
676,263
6,140,468.04
1.28

10
601998
中信银行
939,500
6,022,195.00
1.26

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）

1
000488
晨鸣纸业
23,976,175.58
7.21

2
601169
北京银行
16,018,131.85
4.82

3
000001
平安银行
13,621,756.33
4.10

4
600036
招商银行
13,176,931.11
3.96

5
600016
民生银行
12,026,251.66
3.62

6
600340
华夏幸福
11,761,693.48
3.54

7
601998
中信银行
11,731,914.44
3.53

8
600376
首开股份
10,668,283.91
3.21

9
601166
兴业银行
10,478,407.98
3.15

10
000783
长江证券
9,601,851.68
2.89

11
601688
华泰证券
9,228,225.06
2.78

12
600900
长江电力
8,698,458.00
2.62

13
600325
华发股份
8,517,061.85
2.56

14
300012
华测检测
8,504,084.18
2.56

15
000333
美的集团
8,372,541.38
2.52

16
002311
海大集团
8,087,971.00
2.43

17
600007
中国国贸
7,823,575.10
2.35

18
600030
中信证券
7,624,985.20
2.29

19
000028
国药一致
7,343,380.26
2.21

20
600109
国金证券
7,289,471.00
2.19

21
300084
海默科技
7,276,229.68
2.19

22
600240
华业资本
7,117,285.36
2.14

23
600048
保利地产
6,941,313.72
2.09

24
600529
山东药玻
6,683,555.83
2.01


累计卖出金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）

1
000488
晨鸣纸业
17,713,389.96
5.33

2
000001
平安银行
12,293,251.36
3.70

3
000783
长江证券
11,446,285.62
3.44

4
601169
北京银行
11,065,839.59
3.33

5
600340
华夏幸福
9,834,616.79
2.96

6
601166
兴业银行
9,699,756.11
2.92

7
600816
安信信托
9,458,598.22
2.85

8
000333
美的集团
9,345,083.55
2.81

9
600036
招商银行
9,236,724.60
2.78

10
600007
中国国贸
9,019,663.60
2.71

11
601398
工商银行
8,226,844.64
2.47

12
600030
中信证券
8,013,354.90
2.41

13
002311
海大集团
7,700,358.48
2.32

14
000418
小天鹅Ａ
7,609,345.47
2.29

15
600376
首开股份
7,510,573.40
2.26

16
600048
保利地产
6,751,095.23
2.03

17
601688
华泰证券
6,417,270.00
1.93

18
600240
华业资本
6,333,431.89
1.91

19
600016
民生银行
6,332,273.47
1.90

20
601998
中信银行
6,284,876.00
1.89


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
950,072,852.83

卖出股票收入（成交）总额
833,871,753.36

注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额

1
存出保证金
116,786.75

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
12,874.56

5
应收申购款
26,162.15

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
155,823.46


期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构



机构投资者
个人投资者



持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例

10,897
39,079.52
349,447,261.35
82.06%
76,402,233.14
17.94%


期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0

本基金基金经理持有本开放式基金
0




开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年5月28日）基金份额总额
365,790,517.47

本报告期期初基金份额总额
178,316,364.87

本报告期基金总申购份额
617,661,137.03

减:本报告期基金总赎回份额
370,128,007.41

本报告期基金拆分变动份额
-

本报告期期末基金份额总额
425,849,494.49

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2016年1月20日本基金管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。

为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费60,000.00元，该审计机构已连续4年为本基金提供审计服务。

管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注



成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例


中国银河证券股份有限公司
2
727,798,739.66
40.86%
509,466.55
40.86%
-

光大证券股份有限公司
1
421,395,037.78
23.66%
294,981.17
23.66%
-

华泰证券股份有限公司
1
349,474,284.90
19.62%
244,632.06
19.62%
-

中银国际证券有限责任公司
1
144,626,503.50
8.12%
101,238.58
8.12%
-

申万宏源集团股份有限公司
2
78,765,630.07
4.42%
55,136.50
4.42%
-

长城证券股份有限公司
1
59,094,667.96
3.32%
41,366.32
3.32%
-

国信证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-

安信证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-

国盛证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-

国泰君安证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-

国元证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-

世纪证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-

注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
注3：长城证券有限责任公司更名为长城证券股份有限公司。
注4：报告期内，本基金退租以下交易单元：德邦证券股份有限公司退租上海交易单元1个。国都证券股份有限公司退租上海交易单元1个。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券回购交易


成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例

中银国际证券有限责任公司
80,000,000.00
100.00%


投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。


嘉实基金管理有限公司
2017年3月29日