基金管理人:光大保德信基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年八月二十五日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
光大保德信现金宝货币
基金主代码
000210
交易代码
000210
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年9月5日
基金管理人
光大保德信基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
15,238,399,128.26份
下属分级基金的基金简称
光大保德信现金宝货币A
光大保德信现金宝货币B
下属分级基金的交易代码
000210
000211
报告期末下属分级基金的份额总额
102,038,422.77份
15,136,360,705.49份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金力争保持基金资产的流动性和安全性,追求高于业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特征,在保证基金资产安全性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。银行存款一般具有收益稳定、风险低等基本特征,特别是机构投资者在投资银行存款时,往往能获得比普通投资者更高的收益率。本基金在投资银行存款时将对不同银行的银行存款收益率做深入的分析,同时结合各银行的信用等级、存款期限等因素的研究,综合考量整体利率市场环境及其变动趋势,在严格控制风险的前提下决定各银行存款的投资比例。
业绩比较基准
人民币活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种,其预期收益和风险低于债券型基金、混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
光大保德信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
魏丹
贺倩
联系电话
(021)80262888
010-66060069
电子邮箱
epfservice@epf.com.cn
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008-202-888
95599
传真
(021)80262468
010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.epf.com.cn
基金半年度报告备置地点
光大保德信基金管理有限公司、中国农业银行股份有限公司的办公场所。
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2018年1月1日-2018年6月30日)
光大保德信现金宝货币A
光大保德信现金宝货币B
本期已实现收益
1,700,936.17
347,935,992.23
本期利润
1,700,936.17
347,935,992.23
本期净值收益率
1.9089%
2.0304%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
光大保德信现金宝货币A
光大保德信现金宝货币B
期末基金资产净值
102,038,422.77
15,136,360,705.49
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
(2)本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.光大保德信现金宝货币A:
阶段
份额净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3228%
0.0025%
0.0292%
0.0000%
0.2936%
0.0025%
过去三个月
0.9182%
0.0024%
0.0885%
0.0000%
0.8297%
0.0024%
过去六个月
1.9089%
0.0021%
0.1760%
0.0000%
1.7329%
0.0021%
过去一年
3.8269%
0.0016%
0.3549%
0.0000%
3.4720%
0.0016%
过去三年
9.7000%
0.0023%
1.0656%
0.0000%
8.6344%
0.0023%
自基金合同生效起至今
18.2647%
0.0029%
1.7111%
0.0000%
16.5536%
0.0029%
2.光大保德信现金宝货币B:
阶段
份额净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3424%
0.0025%
0.0292%
0.0000%
0.3132%
0.0025%
过去三个月
0.9786%
0.0024%
0.0885%
0.0000%
0.8901%
0.0024%
过去六个月
2.0304%
0.0021%
0.1760%
0.0000%
1.8544%
0.0021%
过去一年
4.0786%
0.0016%
0.3549%
0.0000%
3.7237%
0.0016%
过去三年
10.4955%
0.0023%
1.0656%
0.0000%
9.4299%
0.0023%
自基金合同生效起至今
19.6388%
0.0029%
1.7111%
0.0000%
17.9277%
0.0029%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
光大保德信现金宝货币市场基金
累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年9月5日至2018年6月30日)
光大保德信现金宝货币A
/
光大保德信现金宝货币B
/
注:按照基金合同规定,本基金建仓期自基金合同生效日起六个月内。本基金合同生效日为2013年9月5日,本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定的投资比例。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至2018年6月30日,光大保德信旗下管理着44只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金(已清盘)、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富18个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信超短债债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
魏丽
基金经理
2018-03-01
-
7年
魏丽女士,硕士,2007年获得南京财经大学应用数学系学士学位,2010年获得复旦大学统计学硕士学位。2010年9月至2013年7月在融通基金管理有限公司任职交易员、研究员;2013年7月至2017年10月在农银汇理基金管理有限公司任职研究员、基金经理助理、基金经理,2015年12月至2017年10月担任农银汇理天天利货币市场基金的基金经理;2017年10月加入光大保德信基金管理有限公司。现任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理、光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
蔡乐
基金经理
2014-09-11
2018-03-24
14年
蔡乐女士,金融投资学学士。2003年7月至2005年2月任方正证券固定收益部项目经理;2005年3月至2014年8月历任中再资产管理股份有限公司固定收益部研究员兼交易员、投资经理助理、自有账户投资经理。2014年8月加入光大保德信基金管理有限公司,历任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
注:1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,光大现金宝稳健操作,在保持基金流动性的同时也严控信用风险。操作上抓住资金紧张时点和跨季资产价格高点集中配置,拉长了剩余期限。品种上进一步增加存单和存款比例,降低了基金收益的波动率。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信现金宝货币A份额净值增长率为1.9089%,业绩比较基准收益率为0.1760%;光大保德信现金宝货币B份额净值增长率为2.0304%,业绩比较基准收益率为0.1760%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018上半年的高频数据在春节后的复工影响下有小幅反弹,但这并不改变基本面整体向下的趋势。下半年随着库存周期的结束,全球经济的下行,企业盈利、出口都将受到影响,进而影响到投资。下半年基本面压力有可能超出预期。同时也可以看到财政政策出台进行托底。
上半年降准两次,货币政策边际有所放松。4月17日,中国人民银行决定,从2018年4月25日起,下调主要商业银行人民币存款准备金率1个百分点;同日,上述银行将各自按照“先借先还”的顺序,使用降准释放的资金偿还其所借央行的中期借贷便利(MLF)。6月24日,中国人民银行决定,从2018年7月5日起,下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点,支持市场化法制化“债转股”和小微企业融资。随着外汇贬值,国内货币政策操作空间也被打开,预计资金面在下半年将比上半年宽松许多。
展望后市,债券市场在基本面与资金面的共振下将有良好的表现,预计收益率在当前水平上还有进一步的下行空间。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表(包括权益、固定收益业务板块)、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论特别估值方案,同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法,与托管行沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估;金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估;IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书(更新)等有关规定,本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人,并按自然月结转为相应的基金份额。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人认为,光大保德信基金管理有限公司在光大保德信现金宝货币市场基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 光大保德信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,光大保德信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:光大保德信现金宝货币市场基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资产:
-
-
银行存款
5,225,766,624.55
6,760,768,967.81
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
8,280,439,174.00
8,637,132,911.28
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
8,280,439,174.00
8,637,132,911.28
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
3,192,515,228.83
408,585,251.38
应收证券清算款
358,185,706.84
-
应收利息
94,788,916.40
132,023,700.49
应收股利
-
-
应收申购款
1,885,025.75
2,050.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
17,153,580,676.37
15,938,512,880.96
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
1,907,782,898.48
640,292,719.56
应付证券清算款
-
1,000,000.00
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
4,688,884.52
4,547,680.79
应付托管费
1,420,874.08
1,378,085.08
应付销售服务费
161,615.03
156,979.50
应付交易费用
295,170.84
82,601.01
应交税费
143,344.04
-
应付利息
555,786.98
429,484.78
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
132,974.14
119,000.00
负债合计
1,915,181,548.11
648,006,550.72
所有者权益:
-
-
实收基金
15,238,399,128.26
15,290,506,330.24
未分配利润
-
-
所有者权益合计
15,238,399,128.26
15,290,506,330.24
负债和所有者权益总计
17,153,580,676.37
15,938,512,880.96
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.000元,基金份额总额15,238,399,128.26份(A类102,038,422.77份;B类15,136,360,705.49份)
6.2 利润表
会计主体:光大保德信现金宝货币市场基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
401,831,425.48
284,859,669.42
1.利息收入
394,472,368.14
287,782,389.52
其中:存款利息收入
179,848,620.53
153,460,469.90
债券利息收入
173,322,534.74
69,430,594.63
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
41,301,212.87
64,891,324.99
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
7,289,080.25
-3,021,977.14
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7,289,080.25
-3,021,977.14
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
69,977.09
99,257.04
减:二、费用
52,194,497.08
32,709,562.08
1.管理人报酬
28,667,272.15
21,669,624.36
2.托管费
8,687,052.13
6,566,552.90
3.销售服务费
975,988.90
753,826.20
4.交易费用
-
-
5.利息支出
13,516,658.11
3,489,180.68
其中:卖出回购金融资产支出
13,516,658.11
3,489,180.68
6.税金及附加
95,001.97
-
7.其他费用
252,523.82
230,377.94
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
349,636,928.40
252,150,107.34
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
349,636,928.40
252,150,107.34
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:光大保德信现金宝货币市场基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
15,290,506,330.24
-
15,290,506,330.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
349,636,928.40
349,636,928.40
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-52,107,201.98
-
-52,107,201.98
其中:1.基金申购款
42,544,263,047.96
-
42,544,263,047.96
2.基金赎回款
-42,596,370,249.94
-
-42,596,370,249.94
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-349,636,928.40
-349,636,928.40
五、期末所有者权益(基金净值)
15,238,399,128.26
-
15,238,399,128.26
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
8,393,667,117.21
-
8,393,667,117.21
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
252,150,107.34
252,150,107.34
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
9,012,782,672.96
-
9,012,782,672.96
其中:1.基金申购款
41,633,414,225.60
-
41,633,414,225.60
2.基金赎回款
-32,620,631,552.64
-
-32,620,631,552.64
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-252,150,107.34
-252,150,107.34
五、期末所有者权益(基金净值)
17,406,449,790.17
-
17,406,449,790.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:包爱丽,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
光大保德信现金宝货币市场基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]700号文《关于核准光大保德信现金宝货币