基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年8月27日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金简称
农银区间收益混合
基金主代码
000259
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年8月21日
基金管理人
农银汇理基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
381,342,058.54份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金通过调节组合的最大风险资产敞口,从而控制组合风险,实现组合锁定收益的目标。在组合风险敞口确定的前提下,基金管理人将充分发挥选股能力,通过精选个股组合进行风险资产的配置,力争为投资者提供一个能够分享股市系统性收益,并获得一定程度的超额收益的良好投资工具。
投资策略
本基金属于“目标收益型”基金。本基金的股票和非股票类资产在投资组合中的严格按照纪律进行调整,随着参照指数累积到一定阀值之后,本基金将按照纪律逐渐降低股票类资产配置比例,相应增加非股票类资产比例,从而确保基金能够部分锁定收益;在参照指数下跌到下一个阀值的下限时,本基金将按照纪律逐渐增加股票资产配置比例,相应减少非股票类资产比例,从而为基金争取更大的潜在收益。
业绩比较基准
S×沪深300指数+(100%-S)×中证全债指数,具体详情请见本基金基金合同。
风险收益特征
本基金的风险和收益水平随着参考指数的不断上涨,风险不断下降,从而锁定前期收益。
本基金的预期风险和收益在投资初始阶段属于较高水平;随着参考指数的不断上涨,本基金将逐步降低预期风险与收益水平,转变为中等风险的证券投资基金;在临近参考指数最高指数点位以后,本基金将转变为低风险的证券投资基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
农银汇理基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
翟爱东
田青
联系电话
021-61095588
010-67595096
电子邮箱
lijianfeng@abc-ca.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-61095599
010-67595096
传真
021-61095556
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.abc-ca.com
基金半年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-39,953,281.70
本期利润
-59,292,074.71
加权平均基金份额本期利润
-0.1476
本期基金份额净值增长率
-6.97%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
1.1720
期末基金资产净值
828,274,979.73
期末基金份额净值
2.1720
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即6月30日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-4.19%
1.30%
-5.96%
1.02%
1.77%
0.28%
过去三个月
-4.63%
1.05%
-7.32%
0.88%
2.69%
0.17%
过去六个月
-6.97%
1.01%
-7.92%
0.83%
0.95%
0.18%
过去一年
2.05%
0.90%
-1.68%
0.67%
3.73%
0.23%
过去三年
24.66%
1.19%
4.83%
1.00%
19.83%
0.19%
自基金合同生效起至今
117.20%
1.15%
90.44%
1.02%
26.76%
0.13%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
股票投资比例范围为基金资产的0%-95%;除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5%-100%。权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为基金合同生效日(2013年8月21日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日,是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67%,东方汇理资产管理公司出资比例为33.33%,中铝资本控股有限公司出资比例为15%。公司办公地址为中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为董事长于进先生。
截止2018年6月30日,公司共管理45只开放式基金,分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理7天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈富权
本基金基金经理
2013年8月21日
-
10
金融学硕士。历任香港上海汇丰银行管理培训生、香港上海汇丰银行客户经理,农银汇理基金管理有限公司助理研究员、研究员,现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
一季度市场波动较大,板块和风格轮动十分明显。开年大幅上涨的地产和银行在春节前大幅下挫,而年初表现不佳的创业班在节后大幅反弹,成为全季表现最佳的板块。在市场大幅波动的情况下,本基金仓位虽随契约要求而有所波动,但大体维持在较低的水平。行业配置方面,相对均衡,主要根据一季度的景气度进行行业配置,对食品饮料、金融、医药、传媒有较多的配置。二季度市场处于连续调整的状态。由于二季度内外部风险事件密集,包括金融去杠杆导致的企业发债失败、股权质押平仓风险,以及中美贸易战的超预期激化,对上市公司的中期业绩的确定性产生较大的负面影响,并直接冲击市场短期的风险偏好。由于风险偏好的持续下降,一季报整体表现占优的消费成为稳健资金选择的重要方向,消费板块特别是医药、食品饮料大幅跑赢市场。仓位方面,本基金在二季度维持之前的较低仓位水平,一定程度规避了市场持续下跌带来的影响。行业配置方面,则保持相对的均衡,但加大了医药和新能源车的行业配置比例,并围绕长期竞争态势和短期业绩支撑度对组合个股进行优化和加强。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为2.1720元;本报告期基金份额净值增长率为-6.97%,业绩比较基准收益率为-7.92%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,政策层面微调的可能性比较大。今年是金融去杠杆的攻坚年,从上半年的实际情况来看,执行的力度是比较大,但由于有中美贸易战的突发因素,使得经济压力陡增。在这种情况下,货币、财政政策有所调整有一定的合理性。但是,从长治久安的角度来看,金融去杠杆仍是未来几年的必由之路。因此,去杠杆的节奏可能会有变化,具体取决于经济的下行压力以及各部门之间的妥协,但方向不变。在这种情况下,医药食品饮料等消费板块仍是值得重点配置的品类。另外,经历中兴制裁事件后,自主创新的必要性大幅提高,国家对创新的支持力度将会继续提高,科技板块包括新能源汽车、半导体等产业值得重点关注。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》(证监会计字[2007]15号)、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)等文件,本公司制订了证券投资基金估值政策和程序,并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责:公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性,必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化,书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算结果对估值调整进行试算,并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督,根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度,如估值委员会表决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的要求,报告期内本基金不需分配利润。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
228,230,268.59
203,135,366.78
结算备付金
5,117,476.83
3,035,775.50
存出保证金
533,034.65
121,161.35
交易性金融资产
605,548,796.30
604,966,996.22
其中:股票投资
602,673,180.30
603,637,741.22
基金投资
-
-
债券投资
2,875,616.00
1,329,255.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
87,200,000.00
应收证券清算款
4,714,118.33
6,588,998.63
应收利息
79,081.88
191,129.06
应收股利
-
-
应收申购款
82,721.33
639,248.94
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
844,305,497.91
905,878,676.48
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
10,902,893.23
6,679,392.07
应付赎回款
2,334,259.17
8,217,981.20
应付管理人报酬
1,043,928.63
1,088,699.02
应付托管费
173,988.12
181,449.83
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,322,559.23
1,042,946.58
应交税费
2.35
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
252,887.45
270,418.35
负债合计
16,030,518.18
17,480,887.05
所有者权益:
实收基金
381,342,058.54
380,511,268.63
未分配利润
446,932,921.19
507,886,520.80
所有者权益合计
828,274,979.73
888,397,789.43
负债和所有者权益总计
844,305,497.91
905,878,676.48
报告截止日2018年6月30日,基金份额净值2.1720元,基金份额总额381,342,058.54份。
利润表
会计主体:农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-45,122,957.41
26,056,965.79
1.利息收入
2,220,533.79
474,258.50
其中:存款利息收入
1,144,104.97
205,360.04
债券利息收入
55,806.77
53,133.07
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,020,622.05
215,765.39
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-29,799,855.15
10,650,963.18
其中:股票投资收益
-33,443,350.82
9,722,196.98
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-48,256.56
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
3,691,752.23
928,766.20
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-19,338,793.01
14,464,553.46
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,795,156.96
467,190.65
减:二、费用
14,169,117.30
2,652,854.00
1.管理人报酬
6,846,801.22
1,472,407.50
2.托管费
1,141,133.56
245,401.22
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
5,976,450.40
815,302.76
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
60.36
-
7.其他费用
204,671.76
119,742.52
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-59,292,074.71
23,404,111.79
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-59,292,074.71
23,404,111.79
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
380,511,268.63
507,886,520.80
888,397,789.43
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-59,292,074.71
-59,292,074.71
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
830,789.91
-1,661,524.90
-830,734.99
其中:1.基金申购款
593,575,328.47
811,265,400.23
1,404,840,728.70
2.基金赎回款
-592,744,538.56
-812,926,925.13
-1,405,671,463.69
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
381,342,058.54
446,932,921.19
828,274,979.73
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
90,869,068.40
81,732,269.77
172,601,338.17
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
23,404,111.79
23,404,111.79
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-1,098,519.23
-3,841,128.42
-4,939,647.65
其中:1.基金申购款
192,060,397.80
183,008,746.09
375,069,143.89
2.基金赎回款
-193,158,917.03
-186,849,874.51
-380,008,791.54
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
89,770,549.17
101,295,253.14
191,065,802.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______许金超______ ______刘志勇______ ____丁煜琼____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第836号《关于核准农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集604,205,246.29元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第514号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2013年8月21日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为604,311,677.61份基金份额,其中认购资金利息折合106,431.32份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、权证等权益类品种,国债、金融债、央票、公司债、企业债、可转债、可分离债、中期票据、资产支持证券等债券类品种,短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等货币市场工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金股票投资比例范围为基金资产的0%-95%;除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5%-100%。权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:S×沪深300指数+(100%-S)×中证全债指数(S为股票类资产比例)。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年度财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致.
税项