广发亚太中高收益债券型证券投资基金
更新的招募说明书
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
时间:二〇二〇年八月
【重要提示】
本基金于2013年7月5日经中国证监会证监许可[2013]875号文核准。本基金合同于2013
年11月27日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于境外证券市场,基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动,投资
者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包
括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特
有的非系统性风险,衍生品风险,包括衍生品市场风险和衍生品模型风险,由于基金投资人
连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风
险,本基金的特定风险等。
本基金属于债券型基金,主要投资于亚太地区(除日本外)市场的各类债券,尤其是中
高收益债券,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于中
等风险、中等收益的产品。同时,本基金为境外证券投资的基金,除了需要承担境外市场波
动风险之外,本基金还面临汇率风险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
本基金同时以人民币和美元销售,美元发售价格为1.00元除以募集期最后一日中国人民
银行最新公布的人民币对美元汇率中间价,计算结果按照四舍五入方法,保留小数点后四位。
美元认购的基金份额以美元发售价格计算,投资者需承担募集期内的美元汇率波动的风险。
美元申购赎回价格为按照相应基金份额净值除以中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率
中间价计算的美元折算净值,由于存在汇率波动,可能导致以美元计算的收益率和以人民币
计算的收益率有所差异。
投资有风险,投资人拟认购(或申购)基金时应认真阅读本基金《招募说明书》、《基金合
同》和基金产品资料概要(基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行),全面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资人自身的
风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基
金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
本次更新招募说明书主要对本基金基金经理等相关信息进行更新,前述内容更新截止日
为2020年8月5日。除非另有说明,本招募说明书更新其他所载内容截止日为2019年12月
11日,有关财务数据截止日为2019年9月30日,净值表现截止日为2019年6月30日(本
报告中财务数据未经审计)。
目录
第一部分 绪言 ............................................................ 1
第二部分 释义 ............................................................ 2
第三部分 风险揭示 ........................................................ 8
第四部分 基金的投资 ..................................................... 14
第五部分 基金的业绩 ..................................................... 26
第六部分 基金管理人 ..................................................... 28
第七部分 基金的募集 ..................................................... 35
第八部分 基金合同的生效 ................................................. 36
第九部分 基金份额的申购、赎回与转换 ..................................... 37
第十部分 基金费用与税收 ................................................. 50
第十一部分 基金的财产 ................................................... 53
第十二部分 基金资产的估值 ............................................... 55
第十三部分 基金的收益与分配 ............................................. 61
第十四部分 基金的会计与审计 ............................................. 63
第十五部分 基金的信息披露 ............................................... 64
第十六部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................... 70
第十七部分 基金托管人 ................................................... 72
第十八部分 境外托管人 ................................................... 77
第十九部分 相关服务机构 ................................................. 82
第二十部分 基金合同的内容摘要 .......................................... 138
第二十一部分 基金托管协议的内容摘要 .................................... 152
第二十二部分 对基金份额持有人的服务 .................................... 171
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 .................................. 173
第二十四部分 其他应披露事项 ............................................ 174
第二十五部分 备查文件 .................................................. 175
第一部分 绪言
《广发亚太中高收益债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本
招募说明书”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以
下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披
露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险
管理规定》”)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》(以下简称“《试行办法》”)、
《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》(以下简称
“《通知》”)和其他相关法律法规的规定以及《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金合
同》(以下简称“本合同”或“基金合同”)编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真
实性、准确性、完整性承担法律责任。
广发亚太中高收益债券型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)是根据本招募
说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募
说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)核准。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人
自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规
定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金
合同。
第二部分 释义
在本招募说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有以下含义:
招募说明书 指《广发亚太中高收益债券型证券投资基
金招募说明书》及其更新
基金或本基金 指依据基金合同所募集的广发亚太中高
收益债券型证券投资基金
本合同、基金合同 指《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金合
同》及对本合同的任何有效的修订和补充
中国 指中华人民共和国(仅为基金合同目的不包括香港
特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区)
法律法规 指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部
门规章及规范性文件、司法解释、行政规章以及其
他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知
等
《基金法》 指2012年12月28日经第十一届全国人民代表大
会常务委员会第三十次会议通过,自2013年6月
1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》
及颁布机关对其不时做出的修订
《销售办法》 指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1
日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机
关对其不时做出的修订
《运作办法》 指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8
日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及颁布机关对其不时做出的修订
《信息披露办法》 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》及颁布机关对其不时做出的修订
《试行办法》 指中国证监会2007年6月18日颁布、同年7月5
日实施的《合格境内机构投资者境外证券投资管理
试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订
《流动性风险管理规定》 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月
1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性
风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
《通知》 指中国证监会2007年6月18日公布的《关于实施
<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办
法>有关问题的通知》
元 指中国法定货币人民币元
托管协议 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《广发
亚太中高收益债券型证券投资基金托管协议》及对
该托管协议的任何有效修订和补充
《发售公告》 指《广发亚太中高收益债券型证券投资基
金基金份额发售公告》
《业务规则》 指《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》,
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金
登记方面的业务规则,由基金管理人和投资人共同
遵守
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行监管机构 指中国银行保险监督管理委员会
外管局 指国家外汇管理局或其授权的派出机构
基金管理人 指广发基金管理有限公司
基金托管人 指中国工商银行股份有限公司
境外托管人 指符合法律法规规定的条件,根据基金托管人与其
签订的合同,为本基金提供境外资产托管服务的境
外金融机构
境外投资顾问 指符合法律法规规定的条件,根据基金管理人与其
签订的合同,为本基金境外证券投资提供证券买卖
建议或投资组合管理等服务的境外金融机构
基金份额持有人 指根据《招募说明书》和《基金合同》及相关文件
合法取得本基金基金份额的投资者
基金销售机构 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,
取得基金代销业务资格,并与基金管理人签订基金
销售与服务代理协议,代为办理本基金发售、申购、
赎回和其他基金业务的代理机构
销售机构 指基金管理人及基金销售机构
基金销售网点 指基金管理人的直销网点及基金销售机
构的代销网点
注册登记业务 指基金登记、存管、过户、清算和交收业务,具体
内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额
注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过
户等
基金注册登记机构 指办理登记业务的机构。基金的注册登记机构为广
发基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的
办理基金注册登记业务的机构
基金合同当事人 指受基金合同约束,根据基金合同享受权利并承担
义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和
基金份额持有人
个人投资者 指根据有关法律法规规定可投资开放式
证券投资基金的自然人
机构投资者 指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和
国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设
立并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他
组织
合格境外机构投资者 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内
依法募集的证券投资基金中的中国境外的机构投
资者
投资人 指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监
会允许购买证券投资基金的其他投资者的总称
基金合同生效日 基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件,
基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备
案手续,获得中国证监会书面确认之日
基金中的基金 指投资对象为证券投资基金的基金,其投
资组合由各种基金组成
募集期 指自基金份额发售之日起至发售结束之
日止的期间,最长不得超过3个月
基金存续期 指基金合同生效后合法存续的不定期之
期间
日/天 指公历日
月 指公历月
工作日 指上海证券交易所和深圳证券交易所的
正常交易日
开放日 指销售机构办理本基金份额申购、赎回等
业务的工作日
T日 指销售机构在规定时间受理投资人申购、
赎回或其他业务申请的开放日
T+n日 指自T日起第n个工作日(不包含T日)
认购 指在本基金募集期内投资人购买本基金
基金份额的行为
发售 指在本基金募集期内,销售机构向投资人
销售本基金份额的行为
申购 指基金合同生效后,投资人根据基金合同
和招募说明书的规定申请购买基金份额
的行为
赎回 指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
巨额赎回 指在单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额
总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申
购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数
后的余额)超过上一日本基金总份额的10%时的情
形
基金账户 指基金注册登记机构给投资人开立的用于记录投
资人持有基金管理人管理的基金份额余额及其变
动情况的账户
交易账户 指各销售机构为投资人开立的记录投资人通过该
销售机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的
账户
转托管 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间
实施的变更所持基金份额销售机构的操作
基金转换 指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人
届时有效公告规定的条件,申请将其持有基金管理
人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人
管理的其他基金基金份额的行为
定期定额投资计划 指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期扣
款日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约
定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款
及基金申购申请的一种投资方式
基金利润 指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和
其他收入扣除相关费用后的余额,基金已实现收益
指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
基金资产总值 指基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息和本
基金应收的申购基金款以及其他资产的价值总和
基金资产净值 指基金资产总值扣除基金负债后的价值
基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资
产净值和基金份额净值的过程
公司行为信息 指证券发行人所公告的会或将会影响到基金资产
的价值及权益的任何未完成或已完成的行动,及其
他与本基金持仓证券所投资的发行公司有关的重
大信息,包括但不限于权益派发、配股、提前赎回
等信息
流动性受限资产 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期
日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款
(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌
股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支
持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的
债券等
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性
报刊及指定互联网网站(包括基金管理人网站、基
金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站)等
媒介
基金产品资料概要 指《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新
不可抗力 指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的
客观事件
第三部分 风险揭示
本基金投资于亚太(除日本外)国家和地区发行的债券,基金净值会因为亚太(除日本
外)国家和地区的政治经济变化、证券市场波动、汇率波动等因素产生波动。本基金投资中
出现的风险分为如下三类,一是境外投资风险,包括海外市场风险、汇率风险、政治风险等;
二是开放式基金风险,包括流动性风险、管理风险、大额赎回风险、衍生品投资风险等;三
是本基金特有的风险等。
一、 境外投资风险
证券市场价格会因为国际政治环境、宏观和微观经济因素、国家政策、投资人风险收益
偏好和市场流动程度等各种因素的变化而波动,将对本基金资产产生潜在风险,这种风险主
要包括:
1、海外市场风险
市场风险是指由于市场因素如基础利率、汇率、股票价格和商品价格的变化或由于这些
市场因素的波动率的变化而引起的证券价格的非预期变化,并产生损失的可能性。
由于本基金投资于海外证券市场,因而会受到不同国家或地区(对本基金而言,主要指
亚太除日本外的国家和地区)特有的政治因素、法律制度、经济周期等基本因素的影响,导
致本基金的投资绩效面临较大的波动性和存在潜在损失的风险。例如投资市场如香港等的证
券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定,因此这些国家或地区证券的每日
涨跌幅空间相对较大。以上所述因素可能会带来市场的急剧下跌,从而带来投资风险的增加。
2、汇率风险
本基金分别以人民币和美元销售,经过换汇后主要投资于亚太市场的中高收益债券,因
此人民币与外币之间汇率的变动将影响本基金的资产净值,从而对基金业绩产生影响。美元
申购赎回价格为按照基金份额净值除以中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价计
算的美元折算净值,由于存在汇率波动,可能导致以美元计算的收益率和以人民币计算的收
益率有所差异。此外,由于汇率取自汇率发布机构,如果汇率发布机构出现汇率发布时间延
迟或是汇率数据错误等情况,可能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响。
3、政治风险
政治风险是指基金投资的某些境外国家或地区(对本基金而言,主要指亚太除日本外的
国家和地区)出现大的政治变化,例如政府更迭、国内动乱、政策调整、对外政治关系发生
危机等,以及财政、货币、产业和地区发展政策等宏观政策发生变化等,这些事件甚至可能
造成市场剧烈波动,从而带来投资风险,影响基金的投资收益。
4、法律和政府管制风险
由于本基金投资的国家和地区的法律法规与中国不同的原因,可能导致本基金的某些投
资行为受到限制或合同不能正常执行,从而使得基金资产面临损失的可能性。
在特定情况下,各国可能会通过该国或该地区的财政、货币、产业、地区发展等方面的
政策进行管制,将对基金的投资收益造成影响。
5、会计核算风险
由于各国对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标准的规定存
在一定差异,可能给本基金投资带来潜在风险。
6、税务风险
由于本基金在投资各国或地区时,各国在税务方面的法律法规不同,本基金可能会就股
息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金,包括预扣税,该行为可能会使得投资
收益受到一定影响。另外,各国的税收法律法规的规定可能变化,或者加以具有追溯力的修
订,所以可能须向其缴纳本基金销售、估值或者投资日并未预计的额外税项。
二、 开放式基金风险
1、流动性风险
流动性风险是指在开放式基金运作过程中,可能会发生基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金在投资运作上将以分散投资、持续优化的原则构建组合,保持组合的流动性,防
范流动性风险。过往运作经验表明本基金的流动性良好。
(1)基金申购、赎回安排
投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”,详细了解本基金的申
购以及赎回安排。在本基金发生流动性风险时,基金管理人可以综合利用备用的流动性风险
管理工具以减少或应对基金的流动性风险,投资者可能面临赎回申请被暂停接受、赎回款项
被延缓支付、被收取短期赎回费、基金估值被暂停等风险。 投资者应该了解自身的流动性偏
好,并评估是否与本基金的流动性风险匹配。
(2)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
在本基金交易过程中,可能会发生巨额赎回的情形。巨额赎回可能会产生基金仓位调整
的困难,导致流动性风险,甚至影响基金份额净值。当本基金出现巨额赎回时,基金管理人
可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回等措施。发生延
期办理赎回申请或延缓支付赎回款项情形时,投资人面临无法全部赎回或无法及时获得赎回
资金的风险。在本基金延期办理投资者赎回申请的情况下,投资者未能赎回的基金份额还将
面临净值波动的风险。
(3)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
基金管理人经与基金托管人协商,在确保投资者得到公平对待的前提下,可依照法律法
规及基金合同的约定,综合运用各类流动性风险管理工具,对赎回申请等进行适度调整,作
为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施,包括但不限于:
1)暂停接受赎回申请
投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”,详细了解本基金暂停接
受赎回申请的情形及程序。
在此情形下,投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝,同时投资人完成基金赎回时的
基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。
2)延缓支付赎回款项
投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”,详细了解本基金延缓支
付赎回款项的情形及程序。
在此情形下,投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟,可能对投
资者的资金安排带来不利影响。
3)收取短期赎回费
本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费,并将上述赎回费全
额计入基金财产。短期赎回费的收取将使得投资者在持续持有期限少于 7 日时会承担较高的
赎回费。
4)暂停基金估值
投资人具体请参见基金合同“第十四部分、基金资产估值”中的“六、暂停估值的情形”,
详细了解本基金暂停估值的情形及程序。
在此情形下,投资人一方面没有可供参考的基金份额净值,另一方面基金将暂停接受基
金申购赎回申请,暂停接受基金申购赎回申请将导致投资者无法申购或赎回本基金。
5)中国证监会认定的其他措施。
2、管理风险
基金运作过程中由于基金投资策略、人为因素、管理系统设置不当造成操作失误或公司
内部失控而可能产生的损失。管理风险包括:
(1)决策风险:指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督检查过程中,
由于决策失误而给基金资产造成的可能的损失;
(2)操作风险:指基金投资决策执行中,由于投资指令不明晰、交易操作失误等人为因
素而可能导致的损失;
(3)技术风险:是指公司管理信息系统设置不当等因素而可能造成的损失。
3、大额赎回风险
本基金为开放式基金,基金规模将随着投资人对基金单位的申购赎回而不断变化,若是
由于投资人的连续大量赎回而导致基金管理人被迫以低于目标价格抛售证券以应付基金赎回
的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响。
4、金融模型风险
投资管理人在有时会使用金融模型来进行资产定价、趋势判断、风险评估等辅助其做出
投资决策。但在使用金融模型时,可能会因为模型使用不恰当、模型参数的估计错误、数据
录入错误等导致模型使用失败,面临出现错误结论的可能性,从而引起投资损失的风险。
5、衍生品投资风险
由于金融衍生产品具有杠杆效应,价格波动较为剧烈,在市场面临突发事件时,可能会
导致投资亏损高于初始投资金额,从而对基金收益带来不利影响。此外,衍生品的交易可能
不够活跃,在市场变化时,可能因无法及时找到交易对手或交易对手方压低报价,导致基金
资产的额外损失。本基金投资金融衍生品的目的是为了组合避险或有效管理,并通过严格的
风险管理等手段来有效控制风险。
6、证券借贷、正回购/逆回购风险
证券借贷、正回购/逆回购的主要风险在于交易对手风险,具体讲,对于证券借贷,作
为证券借出方,如果交易对手方(即证券借入方)违约,则基金可能面临到期无法获得证券
借贷收入甚至借出证券无法归还的风险,从而导致基金资产发生损失;对于正回购,交易期
满时,可能会出现交易对手方未如约卖回已买入证券未如约支付售出证券产生的所有股息、
利息和分红的风险;对于逆回购,交易期满时,可能会出现交易对手方未如约买回已售出证
券的风险。
7、信用风险
(1)交易结算风险
基金在证券交割或现金交割过程中,由于交易对手违约而引发的风险。
(2)债券投资的信用风险
基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息,可能导致基金资产损失和收益
变化,从而产生风险。
8、其它风险
(1)因人为因素而产生的风险,如内幕交易、欺诈行为等产生的风险;
(2)由于基金管理人违反法律法规、基金合同从而给基金份额持有人利益带来损失的风
险;
(3)因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善而产生
的风险;
(4)对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险;
(5)战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失,影响基金收益水平,从而带
来风险;
(6)其他意外导致的风险。
三、 本基金特有的风险
本基金因为投资于整个亚太(除日本外)国家和地区,受到各个国家或地区宏观经济运
行情况、货币政策、财政政策、产业政策、税法、汇率、交易规则、结算、托管以及其他运
作风险等多种因素的影响,上述因素的波动和变化可能会使本基金资产面临潜在风险。此外,
本基金所投资的国家或地区也存在采取某些管制措施的可能,如资本或外汇管制、对公司或
行业的国有化、没收资产以及征收高额税收等,从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。
此外,由于各个国家或地区适用不同法律、法规的原因,可能导致本基金的某些投资行为在
部分国家或地区受到限制或合同不能正常执行,从而使得基金资产面临损失的可能性。
本基金可能对中国企业在亚太(除日本外)国家或地区发行的债券特别是香港等地区的
投资比例相对较高,系统性投资风险相应较大。
本基金开通了外币申购和赎回业务,在方便投资者的同时,也增加了相关业务处理的复
杂性,从而带来相应的风险,增加投资者的