基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
送出日期:2018年08月28日
§1? 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中加货币
基金主代码
000331
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年10月21日
基金管理人
中加基金管理有限公司
基金托管人
中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
24,299,787,000.86份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
中加货币A
中加货币C
下属分级基金的交易代码
000331
000332
报告期末下属分级基金的份额总额
2,455,218,577.79份
21,844,568,423.07份
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提下,追求超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略
本基金投资策略将审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征,力求将各类风险降到最低,在控制投资组合良好流动性的前提下为投资者获取稳定的收益。主要投资策略包括:(1)短期利率水平预期策略;(2)收益率曲线分析策略;(3)组合剩余期限策略、期限配置策略;(4)类别品种配置策略;(5)滚动投资策略;(6)流动性管理策略
业绩比较基准
七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,平均剩余期限控制在120天以内,属于低风险、高流动性、预期收益稳健的基金产品。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中加基金管理有限公司
中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘向途
石立平
联系电话
400-00-95526
010-63639180
电子邮箱
service@bobbns.com
shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-00-95526
95595
传真
010-83197627
010-63639132
注册地址
北京市顺义区仁和镇顺泽大街65号317室
北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公地址
北京市西城区南纬路35号
北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
邮政编码
100050
100033
法定代表人
夏英
李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.bobbns.com
基金半年度报告备置地点
北京市西城区南纬路35号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
中加货币A
中加货币C
本期已实现收益
47,240,274.99
897,559,984.51
本期利润
47,240,274.99
897,559,984.51
本期净值收益率
2.0862%
2.2070%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年06月30日)
期末基金资产净值
2,455,218,577.79
21,844,568,423.07
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018年06月30日)
累计净值收益率
20.3553%
21.7133%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3、本基金收益分配是按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3200%
0.0019%
0.1126%
0.0000%
0.2074%
0.0019%
过去三个月
0.9789%
0.0014%
0.3418%
0.0000%
0.6371%
0.0014%
过去六个月
2.0862%
0.0016%
0.6810%
0.0000%
1.4052%
0.0016%
过去一年
4.1000%
0.0013%
1.3781%
0.0000%
2.7219%
0.0013%
过去三年
10.5196%
0.0022%
4.1955%
0.0000%
6.3241%
0.0022%
自基金合同生效起至今
20.3553%
0.0067%
6.6384%
0.0000%
13.7169%
0.0067%
中加货币C
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3398%
0.0019%
0.1126%
0.0000%
0.2272%
0.0019%
过去三个月
1.0391%
0.0015%
0.3418%
0.0000%
0.6973%
0.0015%
过去六个月
2.2070%
0.0016%
0.6810%
0.0000%
1.5260%
0.0016%
过去一年
4.3489%
0.0013%
1.3781%
0.0000%
2.9708%
0.0013%
过去三年
11.3156%
0.0022%
4.1955%
0.0000%
7.1201%
0.0022%
自基金合同生效起至今
21.7133%
0.0067%
6.6384%
0.0000%
15.0749%
0.0067%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
/
/
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司,成立于2013年3月27日,是第三批银行系试点中首家获批的基金公司,注册资本为3亿元人民币,注册地为北京,股东分别为北京银行股份有限公司、加拿大丰业银行、北京有色金属研究总院(2017年12月28日更名为“有研科技集团有限公司”,以下简称“有研集团”),持股比例分别为62%、33%、5%。
报告期内,本公司共管理二十一只基金,分别为中加货币市场基金、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金、中加纯债债券型证券投资基金、中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵活配置混合型证券投资基金、中加瑞盈债券型证券投资基金、中加丰润纯债债券型证券投资基金、中加丰尚纯债债券型证券投资基金、中加丰盈纯债债券型证券投资基金、中加丰泽纯债债券型证券投资基金、中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金、中加丰享纯债债券型证券投资基金、中加丰裕纯债债券型证券投资基金、中加纯债定期开放债券型发起式基金、中加颐享纯债债券型证券投资基金、中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金、中加颐慧三个月定期开放债券型证券投资基金、中加心悦灵活配置混合型证券投资基金、中加紫金灵活配置混合型证券投资基金、中加颐兴定期开放债券型证券投资基金、中加颐信纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
闫沛贤
投资研究部副总监兼固定收益部总监、本基金基金经理
2013-10-21
-
10
英国帝国理工大学金融学硕士、伯明翰大学计算机硕士学位。2008年至2013年曾任职于平安银行资金交易部、北京银行资金交易部,担任债券交易员。2013年加入中加基金管理有限公司,曾任中加丰泽纯债债券型证券投资基金基金经理(2016年12月19日至2018年6月22日),现任投资研究部副总监兼固定收益部总监、中加货币市场基金基金经理(2013年10月21日至今)、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(2014年3月24日至今)、中加纯债债券型证券投资基金基金经理(2014年12月17日至今)、中加心享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2015年12月28日至今)。
注:1、任职日期说明:闫沛贤的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。2、离任日期说明:无。3、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金交易过程中严格遵守《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》,对买卖债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时,公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果,表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年债券市场收益率走势分化。同业存单和利率债收益率下行,而中低等级信用债和城投债信用利差上行。有代表性的10年期国债收益率从2017年底的3.88%下行至3.53%;而剩余期限为3年期的AA级中票和城投债的信用利差分别从196bp和204bp上行至211bp和230bp。自年初以来银行间市场流动性持续改善推动利率债收益率持续下行;而在结构性去杠杆政策主导下,影子银行收缩带来融资环境收紧导致投资者对于中低等级发债主体和城投主体的偿还能力产生怀疑。报告期内,央行分别于2018年1月25日、2018年4月18日和2018年6月24日宣布下调存款类金融机构准备金,分别释放4500亿、4000亿和7000亿流动性。银行间市场DR007中枢明显下移,波动率较2017年降低。而另一方面,资管新规于2018年4月27日正式落地,非标融资和期限错配受限,社融中委托贷款和信托贷款增加值大幅减少。
报告期内基金密切跟踪基本面、政策面和资金面的变化,把握市场节奏调整杠杆水平。货币基金是高流动性产品,需要随时应对申购赎回,我们在资产配置上选择高流动性、易变现资产(如AAA存单、可提前支取协议存款等);并且,结合货币市场利率的走势,把握时机卖出临近到期的低收益货币市场工具,买入期限稍长的高收益货币市场工具,以加厚基金收益。在回购市场上,我们把握不同期限资金价格不同所带来的结构性机会增加基金收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中加货币A基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为2.0862%,同期业绩比较基准收益率为0.6810%;截至本报告期末中加货币C基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为2.2070%,同期业绩比较基准收益率为0.6810%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,我们认为利率债和信用债分化的走势还会持续一段时间。利率债和同业存单收益率还有下行空间。而对于低等级信用债和城投债还应保持谨慎。2018年6月26日,央行会同5部委下发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》,对于小微企业融资提供一揽子政策支持。易纲行长于2018年6月14日陆家嘴金融论坛上专门提及小微企业融资问题。据此推断,未来央行仍有降准操作的可能性。官方对于流动性水平的描述也从2017年的"基本稳定"到2018年初的"合理稳定",再到2018年6月20日国务院常务会议的"合理充裕"。同时,也应该看到郭树清主席6月14日在陆家嘴金融论坛上的讲话强调防范金融风险、去杠杆、打破刚兑方向未变。联系最近官方对于小微企业的支持态度,我们推想,在不造成系统性金融风险和经济下滑的前提下,打破刚兑信仰,将小微企业和国企、城投置于公平的融资环境可能是未来推进的方向之一。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司成立估值小组和风险内控小组。公司总经理任估值小组负责人,成员由投资研究部门负责人、运营保障部门负责人、基金会计人员、投资研究相关人员组成,主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括风险管理部门、监察稽核部门相关人员,主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,基金经理不参与决定本基金估值的程序。
本公司已与中央国债登记结算有限责任公司、中债金融估值中心有限公司签订三方协议,采用中债金融估值中心有限公司提供的估值数据对银行间债券进行估值;与中证指数有限公司签订协议,采用其提供的估值数据对交易所债券进行估值。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
(1)根据基金合同规定:本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权;分配方式为红利再投资,免收再投资费用;每日分配,按月支付;根据每日收益情况,收益全部分配。本基金截至2018年6月30日,本期应付收益为944,800,259.5元。
(2)自2018年1月1日至2018年6月30日,中加货币A已按再投资形式转实收基金:45,849,973.94元,年度利润分配合计:47,240,274.99元;中加货币C已按再投资形式转实收基金:758,664,760.74元,年度利润分配合计:897,559,984.51元。
(3)本基金截至2018年6月30日,未分配支付利润为97,926,319.94元,于次月第一个工作日结转支付。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国光大银行股份有限公司在中加货币市场基金(以下称“本基金”)托管过程中,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全托管了基金的全部资产,对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人-中加基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求,各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对中加基金管理有限公司编制的《中加货币市场基金2018年半年度报告》进行了复核,报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容是真实、准确。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中加货币市场基金
报告截止日:2018年06月30日
单位:人民币元
资 产?
附注号?
本期末?
2018年06月30日?
上年度末?
2017年12月31日?
资 产:
?
?
银行存款
6.4.7.1
11,461,599,372.25
9,787,015,080.09
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
6.4.7.2
10,209,250,884.64
10,778,784,110.12
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
10,209,250,884.64
10,778,784,110.12
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
7,361,726,781.83
2,742,796,874.30
应收证券清算款
-
-
应收利息
6.4.7.5
271,819,684.76
142,448,308.71
应收股利
-
-?
应收申购款
24,070,231.42
100.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
29,328,466,954.90
23,451,044,473.22
负债和所有者权益
附注号?
本期末?
2018年06月30日
上年度末?
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
4,913,449,612.89
1,770,935,403.79
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
?
10,682,517.93
6,270,967.34
应付托管费
3,237,126.64
1,900,293.17
应付销售服务费
?
849,600.79
526,283.27
应付交易费用
6.4.7.7
662,154.09
444,621.47
应交税费
977.16
-
应付利息
1,566,331.96
1,047,677.44
应付利润
97,926,319.94
67,384,647.04
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
305,312.64
253,100.56
负债合计
5,028,679,954.04
1,848,762,994.08
所有者权益:
?
?
实收基金
6.4.7.9
24,299,787,000.86
21,602,281,479.14
未分配利润
6.4.7.10
-
-
所有者权益合计
24,299,787,000.86
21,602,281,479.14
负债和所有者权益总计
29,328,466,954.90
23,451,044,473.22
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.0000元,基金份额总额24,299,787,000.86份;其中,中加货币A基金份额净值1.0000元,基金份额总额2,455,218,577.79份;中加货币C基金份额净值1.0000元,基金份额总额21,844,568,423.07份。
6.2 利润表
会计主体:中加货币市场基金
本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日
单位:人民币元
项 目
附注号?
本期2018年01月01日至2018年06月30日?
上年度可比期间?
2017年01月01日至2017年06月30日?
一、收入
1,088,552,129.75
452,540,062.66
1.利息收入
1,051,902,578.88
443,222,004.95
其中:存款利息收入
6.4.7.11
354,921,464.25
262,686,857.49
债券利息收入
495,546,259.18
123,157,059.81
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
201,434,855.45
57,378,087.65
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
36,649,550.87
9,304,753.60
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.12
36,649,550.87
9,304,753.60
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.13
-
13,304.11
减:二、费用
143,751,870.25
66,152,241.11
1.管理人报酬
6.4.10.2.1
71,674,826.44
34,951,829.28
2.托管费
6.4.10.2.2
21,719,644.37
10,591,463.50
3.销售服务费
6.4.10.2.3
4,914,365.05
2,637,096.14
4.交易费用
6.4.7.14
171.01
99.48
5.利息支出
45,139,131.14
17,630,710.37
其中:卖出回购金融资产支出
45,139,131.14
17,630,710.37
6.税金及附加
460.44
-
7.其他费用
6.4.7.15
303,271.80
341,042.34
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
944,800,259.50
386,387,821.55
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
944,800,259.50
386,387,821.55
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中加货币市场基金
本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期?
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
21,602,281,479.14
-
21,602,281,479.14
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
944,800,259.50
944,800,259.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
2,697,505,521.72
-
2,697,505,521.72
其中:1.基金申购款
90,648,900,022.79
-
90,648,900,022.79
2.基金赎回款
-87,951,394,501.07
-
-87,951,394,501.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-944,800,259.50
-944,800,259.50
五、期末所有者权益(基金净值)
24,299,787,000.86
-
24,299,787,000.86
项 目
上年度可比期间?
2017年01月01日至2017年06月30日?
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
24,174,815,545.47
-
24,174,815,545.47
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
386,387,821.55
386,387,821.55
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-5,832,421,349.21
-
-5,832,421,349.21
其中:1.基金申购款
54,817,940,433.58
-
54,817,940,433.58
2.基金赎回款
-60,650,361,782.79
-
-60,650,361,782.79
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-386,387,821.55
-386,387,821.55
五、期末所有者权益(基金净值)
18,342,394,196.26
-
18,342,394,196.26
报表附注为财务报表的组成部分