基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2017年8月25日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金简称
国富恒丰定期债券
基金主代码
000351
基金运作方式
契约型,定期开放
基金合同生效日
2013年11月20日
基金管理人
国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
312,367,084.14份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
国富恒丰定期债券A
国富恒丰定期债券C
下属分级基金的交易代码:
000351
000352
报告期末下属分级基金的份额总额
277,244,816.17份
35,122,267.97份
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的原则。在通过自上而下的方法所确定的组合久期的控制下,结合自下而上的个券选择方法。
(一)封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利率走势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风险和有关政策法规等因素,研判各类属固定收益类资产以及参与新股申购等非固定收益类资产投资的预期收益和预期风险,确定各类金融资产的配置比例。
2、类属配置策略
基金将根据各类属债券的相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。
3、久期管理策略
本基金将根据基金封闭期的剩余运作期限以及宏观经济因素与不同种类债券收益率之间的关系,确定债券组合的久期。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
5、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
6、新股申购策略
本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面,挖掘公司的内在价值,根据当时股票市场整体投资环境及定价水平,在有效控制风险的前提下制定相应的新股认购策略。对通过新股申购获得的股票,将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
(二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准
一年期定期存款税后收益率+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
储丽莉
林葛
联系电话
021-3855 5555
010-6606 0069
电子邮箱
service@ftsfund.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680和021-38789555
95599
传真
021-6888 3050
010-6812 1816
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
国富恒丰定期债券A
国富恒丰定期债券C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日)
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
4,066,098.73
472,572.19
本期利润
3,702,431.58
518,503.08
加权平均基金份额本期利润
0.0139
0.0148
本期基金份额净值增长率
1.59%
1.50%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配利润
4,257,901.14
477,056.75
期末可供分配基金份额利润
0.0154
0.0136
期末基金资产净值
281,502,717.31
35,599,324.72
期末基金份额净值
1.015
1.014
注:
1、上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第1号《主要财务指标的计算及披露》。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富恒丰定期债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.89%
0.06%
0.20%
0.01%
0.69%
0.05%
过去三个月
0.84%
0.06%
0.60%
0.01%
0.24%
0.05%
过去六个月
1.59%
0.06%
1.21%
0.01%
0.38%
0.05%
过去一年
3.60%
0.08%
2.47%
0.01%
1.13%
0.07%
过去三年
21.77%
0.10%
9.21%
0.01%
12.56%
0.09%
自基金合同生效起至今
28.50%
0.10%
12.02%
0.01%
16.48%
0.09%
国富恒丰定期债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.90%
0.05%
0.20%
0.01%
0.70%
0.04%
过去三个月
0.85%
0.05%
0.60%
0.01%
0.25%
0.04%
过去六个月
1.50%
0.06%
1.21%
0.01%
0.29%
0.05%
过去一年
3.33%
0.08%
2.47%
0.01%
0.86%
0.07%
过去三年
20.48%
0.10%
9.21%
0.01%
11.27%
0.09%
自基金合同生效起至今
26.90%
0.10%
12.02%
0.01%
14.88%
0.09%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为2013年11月20日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本2.2亿元人民币,国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在全球市场上有70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本公司已经成功管理了31只基金产品。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
胡永燕
国富日日收益货币基金、国富恒丰定期债券基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富安享货币基金及国富日鑫月益30天理财债券基金的基金经理
2013年11月20日
-
9年
胡永燕女士,中国人民大学金融学硕士。历任华泰资产管理有限公司固定收益组合管理部研究员、投资助理及投资经理,并曾在国海富兰克林基金管理有限公司负责公司投资管理部固定收益小组固定收益类产品的投资与研究工作。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司国富日日收益货币基金、国富恒丰定期债券基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富安享货币基金及国富日鑫月益30天理财债券基金的基金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债券市场收益率整体呈现波动向上的趋势,债券市场收益率在五月上旬之前快速上行。政策的变化对今年市场走向影响较为深刻,上半年市场情绪和交投活跃度随着MPA考核、同业监管趋严等政策逐步落地上下起伏。资金面上,高企的CD发行价格以及回购融资价格使得投资者融资成本居高不下。在5月中旬之后,市场信心逐渐恢复,5月及6月较强的经济数据对市场信心的打击十分有限。市场收益率在5月之后有所下行。
报告期内,本基金采取高杠杆、低久期的操作,增加对同业存单等风险可控的资产的配置,规避民企债券和低等级债券的投资风险,与此同时在季度末适当增持了长久期利率债。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,基金份额A类净值增1.59%,同期业绩比较基准增长1.21%,基金超额收益率0.38%,基金份额C类净值增长1.50%,同期业绩比较基准增长1.21%,基金超额收益率0.29%
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们认为从经济增速来看,下半年的投资增速有望仍能保持较快运行,随着棚改、一路一带等政策的落地,经济数据仍有较强的惯性,下半年内的经济增长数据有可能超越市场的预期。但从更长的经济周期看,信用收缩和地产调控的影响将有可能对中长期经济增长的趋势起到一定制约作用。在通胀水平比较平稳,监管政策逐步消化之后,市场或将重新审视未来的中长期经济走势,届时利率债及高等级信用债券或将受益。
由于信用收缩的延续,民企风险的暴露,本基金对于中低等级信用债券采取谨慎态度。在市场资金面的变化和组合的资金变化作好的前提下,做好流动性管理,为基金持有人创造稳健的收益。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来更好的长期投资收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会(简称“估值委员会”),并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于2017年1月12日宣告分红,向截至2017年1月16日止在本基金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.055元,C类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.045元。
本基金的基金管理人于2017年4月12日宣告分红,向截至2017年4月14日止在本基金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.065元,C类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.056元。
本基金的基金管理人于2017年7月10日宣告分红,向截至2017年7月12日止在本基金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.077元,C类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.068元。
本基金本报告期所实施的利润分配情况符合基金合同要求。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人-国海富兰克林基金管理有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
1,801,064.64
19,580,415.79
结算备付金
896,351.48
1,659,876.62
存出保证金
19,262.95
22,990.78
交易性金融资产
401,999,794.42
219,687,781.59
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
375,965,794.42
219,687,781.59
资产支持证券投资
26,034,000.00
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
32,280,000.00
69,300,223.95
应收证券清算款
-
9,977,313.52
应收利息
7,765,317.91
4,961,542.78
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
444,761,791.40
325,190,145.03
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
126,319,540.04
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
19,557,097.44
应付管理人报酬
181,389.39
247,891.70
应付托管费
51,825.55
70,826.20
应付销售服务费
10,183.15
23,998.93
应付交易费用
9,026.21
8,929.93
应交税费
539,626.21
539,626.21
应付利息
241,375.06
2,913.40
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
306,783.76
276,000.00
负债合计
127,659,749.37
20,727,283.81
所有者权益:
实收基金
312,367,084.14
301,253,097.75
未分配利润
4,734,957.89
3,209,763.47
所有者权益合计
317,102,042.03
304,462,861.22
负债和所有者权益总计
444,761,791.40
325,190,145.03
注:报告截止日2017年6月30日,国富恒丰定期债券A基金份额净值1.015元,基金份额总额277,244,816.17份;国富恒丰定期债券C基金份额净值1.014元,基金份额总额35,122,267.97份。国富恒丰定期债券份额总额合计为312,367,084.14份。
利润表
会计主体:富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
7,569,037.49
10,170,001.95
1.利息收入
9,989,336.19
12,403,696.20
其中:存款利息收入
90,914.89
75,047.32
债券利息收入
8,625,688.34
12,293,863.12
资产支持证券利息收入
378,474.91
-
买入返售金融资产收入
894,258.05
34,785.76
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-2,102,562.44
1,755,120.86
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-2,102,562.44
1,755,120.86
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-317,736.26
-3,988,815.11
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
3,348,102.83
3,621,081.09
1.管理人报酬
1,061,658.48
1,507,556.37
2.托管费
303,330.99
430,730.37
3.销售服务费
61,537.37
151,248.99
4.交易费用
7,111.60
3,997.97
5.利息支出
1,730,814.86
1,340,601.88
其中:卖出回购金融资产支出
1,730,814.86
1,340,601.88
6.其他费用
183,649.53
186,945.51
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
4,220,934.66
6,548,920.86
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
4,220,934.66
6,548,920.86
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
301,253,097.75
3,209,763.47
304,462,861.22
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
4,220,934.66
4,220,934.66
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
11,113,986.39
925,271.80
12,039,258.19
其中:1.基金申购款
144,809,748.84
2,390,630.48
147,200,379.32
2.基金赎回款
-133,695,762.45
-1,465,358.68
-135,161,121.13
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-3,621,012.04
-3,621,012.04
五、期末所有者权益(基金净值)
312,367,084.14
4,734,957.89
317,102,042.03
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
419,207,598.48
20,216,307.30
439,423,905.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
6,548,920.86
6,548,920.86
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
4,534,370.33
99,538.19
4,633,908.52
其中:1.基金申购款
4,534,370.33
99,538.19
4,633,908.52
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-18,549,891.89
-18,549,891.89
五、期末所有者权益(基金净值)
423,741,968.81
8,314,874.46
432,056,843.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______林勇______ ______胡昕彦______ ____龚黎____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1187号《关于核准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金募集的批复》注册,由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集625,438,206.93元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第764号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2013年11月20日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为625,548,965.97份,认购资金产生的利息收入折合110,759.04份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金自基金合同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日次日(含)起一年的期间封闭运作。自封闭期结束之后第一个工作日(含)起进入开放期,每个开放期原则上不少于五个工作日且不超过十五个工作日,开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
根据《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金根据费用收取方式的不同,将基金