-0.7523% 基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年三月二十八日 §1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
国泰聚信价值优势灵活配置混合
基金主代码
000362
交易代码
000362
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年12月17日
基金管理人
国泰基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
938,668,840.22份
下属分级基金的基金简称
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码
000362
000363
报告期末下属分级基金的份额总额
675,207,261.81份
263,461,578.41份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以财务量化指标分析为基础，在严密的风险控制前提下，谋求分享优质企业的长期投资回报。通过应用股指期货等避险工具，追求在超越业绩比较基准的同时，降低基金份额净值波动的风险。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整本基金的大类资产配置比例。
2、行业投资策略
本基金在行业投资上采用较为集中的策略，重点配置在成长性、盈利性、估值水平等若干方面具备相对优势的行业。
3、股票选择策略
本基金采用集中持股策略，前十位重仓个股市值应占整体股权类资产市值的50%以上。集中持股策略有助于提高本基金的业绩弹性。
4、债券投资策略
（1）久期调整策略
本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合的久期，达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以避免债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。
（2）期限结构策略
在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等，在短期、中期、长期债券间进行配置，以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时，采取子弹策略；当预期收益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行移动时，采取梯形策略。
（3）信用债券投资策略
信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析等调查研究，分析违约风险即合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。
5、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险。
业绩比较基准
80%×沪深300指数收益率＋20%×上证国债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益适中的品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国泰基金管理有限公司
广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李永梅
李春磊
联系电话
021-31081600转
010-65169830
电子邮箱
xinxipilu@gtfund.com
lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服务电话
（021）31089000，400-888-8688
95508
传真
021-31081800
010-65169555
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址
www.gtfund.com
基金年度报告备置地点
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
本期已实现收益
13,913,880.00
15,737,405.61
33,543,047.03
15,922,768.02
15,683,282.25
7,366,616.92
本期利润
3,460,595.09
12,543,551.86
25,388,364.00
11,967,006.38
24,502,249.47
11,189,606.79
加权平均基金份额本期利润
0.0239
0.1382
0.5032
0.5032
0.3609
0.3438
本期基金份额净值增长率
10.90%
13.42%
31.78%
31.24%
45.41%
44.72%
3.1.2期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
期末可供分配基金份额利润
0.1155
0.1456
0.8898
0.8933
0.3018
0.3098
期末基金资产净值
782,854,347.44
313,174,438.13
81,960,189.13
33,503,795.74
81,053,634.43
42,098,452.73
期末基金份额净值
1.159
1.189
1.920
1.924
1.457
1.466
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．国泰聚信价值优势灵活配置混合A：
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
3.27%
0.57%
1.43%
0.57%
1.84%
0.00%
过去六个月
12.72%
0.60%
4.28%
0.61%
8.44%
-0.01%
过去一年
10.90%
1.21%
-8.16%
1.12%
19.06%
0.09%
过去三年
112.51%
1.37%
38.69%
1.43%
73.82%
-0.06%
自基金合同生效起至今
112.94%
1.36%
36.97%
1.42%
75.97%
-0.06%
2．国泰聚信价值优势灵活配置混合C：
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
6.08%
0.68%
1.43%
0.57%
4.65%
0.11%
过去六个月
15.64%
0.65%
4.28%
0.61%
11.36%
0.04%
过去一年
13.42%
1.23%
-8.16%
1.12%
21.58%
0.11%
过去三年
115.42%
1.37%
38.69%
1.43%
76.73%
-0.06%
自基金合同生效起至今
118.22%
1.36%
36.97%
1.42%
81.25%
-0.06%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年12月17日至2016年12月31日)
1、国泰聚信价值优势灵活配置混合A
注：本基金的合同生效日为 2013 年 12 月 17 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
2、国泰聚信价值优势灵活配置混合C
注：本基金的合同生效日为 2013 年 12 月 17 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、国泰聚信价值优势灵活配置混合A
注：本基金的合同于2013 年 12 月 17 日生效，截止至 2013 年 12 月 31 日未满一年，按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
2、国泰聚信价值优势灵活配置混合C
注：本基金的合同于2013 年 12 月 17 日生效，截止至 2013 年 12 月 31 日未满一年，按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、国泰聚信价值优势灵活配置混合A：
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2016年
9.980
509,538,957.00
98,448,902.85
607,987,859.85
-
2015年
-
-
-
-
-
2014年
-
-
-
-
-
合计
9.980
509,538,957.00
98,448,902.85
607,987,859.85
-
2、国泰聚信价值优势灵活配置混合C：
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2016年
9.940
2,310,502,388.30
51,081,478.47
2,361,583,866.77
-
2015年
-
-
-
-
-
2014年
-
-
-
-
-
合计
9.940
2,310,502,388.30
51,081,478.47
2,361,583,866.77
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至2016年12月31日，本基金管理人共管理78只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
程洲
本基金的基金经理、国泰金牛创新混合的基金经理
2013-12-17
-
17年
硕士研究生，CFA。曾任职于申银万国证券研究所。2004年4月加盟国泰基金管理有限公司，历任高级策略分析师、基金经理助理，2008年4月至2014年3月任国泰金马稳健回报证券投资基金的基金经理，2009年12月至2012年12月兼任金泰证券投资基金的基金经理，2010年2月至2011年12月兼任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经理，2012年12月至2017年1月任国泰金泰平衡混合型证券投资基金（原金泰证券投资基金）的基金经理，2013年12月起兼任国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2015年1月起兼任国泰金牛创新成长混合型证券投资基金（原国泰金牛创新成长股票型证券投资基金）的基金经理。2012年2月至2014年3月任基金管理部总监助理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。
（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。
（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2015年基金年报，当时对于2016年A股会如何演绎有两个基本判断：一是对于资金而言，2016年资金供需情况会弱于2015年，在上市公司盈利增长乏善可陈的情况下，A股估值水平就有收缩的压力，尤其是在前几年大幅上涨而积累出较大估值泡沫的板块和个股；二是对于信心而言，国家在2015年底提出的供给侧改革让我们看到了希望。
从实际情况看，存量资金博弈的格局几乎贯穿了2016年全年的A股市场，这使得市场表现出了与2015年杠杆资金和增量资金主导时完全不同的特征，譬如行业和主题投资机会的轮动现象明显，但轮动上涨的幅度和持续时间都比较弱，完全没有2015年热门行业气势如虹的表现，即使是全年表现最好之一的白酒行业也是三步一回头，显得好纠结。由于资金杠杆比例的大幅下降，资金的风险偏好也出现下降，反映在市场对概念和故事的追捧热度明显下降，相反是估值安全和盈利增长更容易获得资金的认可，金融、家电、汽车等大部分表现较好的行业都具备这样的特征，而估值泡沫成分较大的中小板和创业板则是开启了“还账”之旅。而供给侧改革的实施在2016年取得了一定的成效，再叠加存货周期的启动，煤炭有色等周期性行业在2016年也取得了较好的表现。
总体而言，我们在2016年初时的展望基本和实际情况相接近，而我们全年的操作也基本是立足于我们的判断，重点持有了食品饮料、家电、金融等估值合理且盈利增长确定的行业，同时阶段性的持有了受益于供给侧改革的煤炭、电解铝等周期性行业，因而本基金在2016年取得了比较好的投资业绩。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
国泰聚信价值优势灵活配置混合A在2016年度净值增长率为10.90%，同期业绩比较基准为-8.16%。
国泰聚信价值优势灵活配置混合C在2016年度净值增长率为13.42%，同期业绩比较基准为-8.16%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年，延续之前的分析思路，对于资金而言，中央经济工作会议已经将货币政策基调从稳健转为稳健中性，从农历新年伊始就上调逆回购等利率的行为看，这种调整的步伐不会慢。在货币总量供给趋紧的情况下，引导资金“脱虚入实”的政策导向也会限制资金进入股票市场，相反可能会进一步加大直接融资力度，尤其是IPO力度来支持实体经济，因此2017年股票市场的资金可能会面临进一步趋紧的格局，股票市场的估值水平也面临进一步收缩的压力。对于信心而言，十九大的胜利召开肯定是一个重要的提振信心的时间点，而从政策看，去年大力推进的供给侧改革取得了不错的效果，2017年供给侧改革会继续深入推进，同时以混改为主要推手的国企改革会成为新一年里比较重要的改革政策，因此围绕这两个政策的落地细则和实施进程值得我们期待。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，广东发展银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金于2016年11月23日进行利润分配，其中国泰聚信价值优势灵活配置混合A每10份基金份额派发红利9.980元；国泰聚信价值优势灵活配置混合C每10份基金份额派发红利9.940元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期的财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师出具了无保留意见的审计报告，投资者可以通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
-
-
银行存款
167,430,808.59
38,318,395.19
结算备付金
17,647,417.77
10,157,921.46
存出保证金
660,828.07
629,259.62
交易性金融资产
500,611,139.50
65,648,480.82
其中：股票投资
440,476,383.40
56,815,569.92
基金投资
-
-
债券投资
60,134,756.10
8,832,910.90
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
400,000,000.00
-
应收证券清算款
15,315,014.06
6,022,632.19
应收利息
1,025,078.92
201,769.19
应收股利
-
-
应收申购款
9,109,102.26
385,246.93
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,111,799,389.17
121,363,705.40
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
6,163,472.28
4,742,201.19
应付赎回款
5,700,081.54
227,863.26
应付管理人报酬
1,438,681.52
139,503.07
应付托管费
191,824.23
18,600.41
应付销售服务费
130,784.32
13,592.89
应付交易费用
2,082,631.15
337,951.68
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
63,128.56
420,008.03
负债合计
15,770,603.60
5,899,720.53
所有者权益：
-
-
实收基金
938,668,840.22
60,098,104.97
未分配利润
157,359,945.35
55,365,879.90
所有者权益合计
1,096,028,785.57
115,463,984.87
负债和所有者权益总计
1,111,799,389.17
121,363,705.40
注：报告截止日2016年12月31日，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金A类份额净值1.159元，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金C类份额净值1.189元，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金基金份额总额938,668,840.22份，其中国泰聚信价值优势灵活配置混合基金A类675,207,261.81份，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金C类份额263,461,578.41份(2015年12月31日，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金A类份额净值1.920元，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金C类份额净值1.924元，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金基金份额总额60,098,104.97份，其中国泰聚信价值优势灵活配置混合基金A类份额42,683,073.83份，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金C类份额17,415,031.14份)。
7.2 利润表
会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
29,627,790.48
43,572,655.66
1.利息收入
3,117,057.79
805,583.79
其中：存款利息收入
1,481,187.47
300,547.21
债券利息收入
473,199.79
355,315.04
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,162,670.53
149,721.54
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
21,889,032.82
54,546,005.32
其中：股票投资收益
21,188,968.00
52,651,052.91
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-95,635.83
-175,537.56
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-425,640.00
1,411,980.00
股利收益
1,221,340.65
658,509.97
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-13,647,138.66
-12,110,444.67
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
18,268,838.53
331,511.22
减：二、费用
13,623,643.53
6,217,285.28
1．管理人报酬
5,474,577.24
1,874,379.95
2．托管费
729,943.69
249,917.49
3．销售服务费
766,954.54
200,438.58
4．交易费用
6,077,692.19
3,315,919.26
5．利息支出
75.87
-
其中：卖出回购金融资产支出
75.87
-
6．其他费用
574,400.00
576,630.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
16,004,146.95
37,355,370.38
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
16,004,146.95
37,355,370.38
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
60,098,104.97
55,365,879.90
115,463,984.87
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
16,004,146.95
16,004,146.95
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
878,570,735.25
3,055,561,645.12
3,934,132,380.37
其中：1.基金申购款
3,527,189,521.31
3,612,944,015.69
7,140,133,537.00
2.基金赎回款
-2,648,618,786.06
-557,382,370.57
-3,206,001,156.63
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-2,969,571,726.62
-2,969,571,726.62
五、期末所有者权益（基金净值）
938,668,840.22
157,359,945.35
1,096,028,785.57
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
84,345,190.26
38,806,896.90
123,152,087.16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
37,355,370.38
37,355,370.38
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-24,247,085.29
-20,796,387.38
-45,043,472.67
其中：1.基金申购款
85,486,687.63
53,846,553.62
139,333,241.25
2.基金赎回款
-109,733,772.92
-74,642,941.00
-184,376,713.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
60,098,104.97
55,365,879.90
115,463,984.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1198号《关于核准国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币213,545,183.33元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第700号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2013年12月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为213,699,914.75份基金份额，其中认购资金利息折合154,731.42份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为广发银行股份有限公司。
根据《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券回购、银行存款、资产支持证券、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的30%-95%，债券等固定收益类资产占基金资产的5%-70%，每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率＋20%×上证国债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2017年3月24日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”)
基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司
基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.)
基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司
基金管理人的控股子公司
广发银行股份有限公司（“广发银行”）
基金托管人、基金销售机构
国泰全球投资管理有限公司
基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
5,474,577.24
1,874,379.95
其中：支付销售机构的客户维护费
1,354,266.54
875,643.45
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% /当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
729,943.69
249,917.49
注：支付基金托管人广发银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
合计
广发银行
-
4,514.51
4,514.51
国泰基金管理有限公司
-
426,013.27
426,013.27
合计
-
430,527.78
430,527.78
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰聚信价值优势灵活配置混合A
国泰聚信价值优势灵活配置混合C
合计
广发银行
-
3,908.70
3,908.70
国泰基金管理有限公司
-
5,884.46
5,884.46
合计
-
9,793.16
9,793.16
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不从本类别基金资产中计提销售服务费，C类基金份额约定的销售服务费年费率为0.50%。其计算公式为：
C类基金份额日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.50%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
广发银行
167,430,808.59
1,063,827.71
38,318,395.19
231,383.06
注：本基金的活期银行存款由基金托管人广发银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603823
百合花
2016-12-09
2017-12-20
网下新股
10.60
32.74
36,764.00
389,698.40
1,203,653.36
-
603660
苏州科达
2016-11-21
2017-12-01
网下新股
8.03
32.22
26,007.00
208,836.21
837,945.54
-
601375
中原证券
2016-12-20
2017-01-03
网下新股
4.00
4.00
26,695.00
106,780.00
106,780.00
-
603228
景旺电子
2016-12-28
2017-01-06
网下新股
23.16
23.16
3,491.00
80,851.56
80,851.56
-
603877
太平鸟
2016-12-29
2017-01-09
网下新股
21.30
21.30
3,180.00
67,734.00
67,734.00
-
300583
赛托生物
2016-12-29
2017-01-06
网下新股
40.29
40.29
1,582.00
63,738.78
63,738.78
-
603689
皖天然气
2016-12-30
2017-01-10
网下新股
7.87
7.87
4,818.00
37,917.66
37,917.66
-
603035
常熟汽饰
2016-12-27
2017-01-05
网下新股
10.44
10.44
2,316.00
24,179.04
24,179.04
-
603266
天龙股份
2016-12-30
2017-01-10
网下新股
14.63
14.63
1,562.00
22,852.06
22,852.06
-
300587
天铁股份
2016-12-28
2017-01-05
网下新股
14.11
14.11
1,438.00
20,290.18
20,290.18
-
002840
华统股份
2016-12-29
2017-01-10
网下新股
6.55
6.55
1,814.00
11,881.70
11,881.70
-
603186
华正新材
2016-12-26
2017-01-03
网下新股
5.37
5.37
1,874.00
10,063.38
10,063.38
-
603032
德新交运
2016-12-27
2017-01-05
网下新股
5.81
5.81
1,628.00
9,458.68
9,458.68
-
300586
美联新材
2016-12-26
2017-01-04
网下新股
9.30
9.30
1,006.00
9,355.80
9,355.80
-
300591
万里马
2016-12-30
2017-01-10
网下新股
3.07
3.07
2,397.00
7,358.79
7,358.79
-
300588
熙菱信息
2016-12-27
2017-01-05
网下新股
4.94
4.94
1,380.00
6,817.20
6,817.20
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为437,955,505.67元，属于第二层次的余额为62,655,633.83元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次55,017,664.82元，第二层次10,630,816.00元，无第三层次余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
440,476,383.40
39.62
其中：股票
440,476,383.40
39.62
2
固定收益投资
60,134,756.10
5.41
其中：债券
60,134,756.10
5.41
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
400,000,000.00
35.98
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
185,078,226.36
16.65
7
其他各项资产
26,110,023.31
2.35
8
合计
1,111,799,389.17
100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
198,736,927.56
18.13
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
37,917.66
0.00
E
建筑业
53,343,592.23
4.87
F
批发和零售业
1,336,764.00
0.12
G
交通运输、仓储和邮政业
9,458.68
0.00
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
241,692.20
0.02
J
金融业
54,560,478.31
4.98
K
房地产业
62,868,287.57
5.74
L
租赁和商务服务业
33,431,851.72
3.05
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
35,909,413.47
3.28
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
440,476,383.40
40.19
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值
占基金资产净值比例(％)
1
002016
世荣兆业
4,886,070
46,759,689.90
4.27
2
000630
铜陵有色
14,057,304
43,296,496.32
3.95
3
000739
普洛药业
5,257,311
39,587,551.83
3.61
4
600030
中信证券
2,247,100
36,088,426.00
3.29
5
002059
云南旅游
2,999,951
35,909,413.47
3.28
6
000651
格力电器
1,100,000
27,082,000.00
2.47
7
601186
中国铁建
2,200,000
26,312,000.00
2.40
8
600138
中青旅
1,100,000
23,067,000.00
2.10
9
601328
交通银行
3,182,753
18,364,484.81
1.68
10
600519
贵州茅台
53,500
17,877,025.00
1.63
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度
报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
601186
中国铁建
86,904,008.96
75.27
2
002016
世荣兆业
71,828,623.00
62.21
3
000630
铜陵有色
71,419,582.00
61.85
4
300059
东方财富
70,183,933.97
60.78
5
600030
中信证券
67,353,844.36
58.33
6
600521
华海药业
58,360,973.04
50.54
7
300071
华谊嘉信
52,048,906.86
45.08
8
600885
宏发股份
51,035,433.16
44.20
9
600138
中青旅
50,989,324.39
44.16
10
000739
普洛药业
48,087,679.89
41.65
11
000651
格力电器
47,821,158.00
41.42
12
601766
中国中车
47,042,328.80
40.74
13
002059
云南旅游
46,212,653.50
40.02
14
601668
中国建筑
44,760,564.00
38.77
15
600519
贵州茅台
41,223,131.00
35.70
16
600230
*ST沧大
40,072,609.74
34.71
17
002255
海陆重工
27,667,400.20
23.96
18
601599
鹿港文化
26,683,663.80
23.11
19
000718
苏宁环球
26,587,613.74
23.03
20
600837
海通证券
25,869,951.58
22.41
21
002332
仙琚制药
25,798,878.49
22.34
22
601985
中国核电
25,331,714.00
21.94
23
002250
联化科技
24,410,743.16
21.14
24
002001
新 和 成
23,119,263.62
20.02
25
002134
天津普林
22,724,672.68
19.68
26
002518
科士达
21,909,866.54
18.98
27
002687
乔治白
21,572,464.02
18.68
28
600240
华业资本
21,459,624.41
18.59
29
300132
青松股份
19,641,893.00
17.01
30
600061
国投安信
19,227,611.15
16.65
31
601633
长城汽车
18,668,571.37
16.17
32
600735
新华锦
18,416,732.34
15.95
33
601328
交通银行
18,414,231.89
15.95
34
600643
爱建集团
17,607,119.83
15.25
35
000632
三木集团
16,964,540.86
14.69
36
600570
恒生电子
16,931,291.00
14.66
37
601788
光大证券
16,792,254.99
14.54
38
002634
棒杰股份
16,452,531.65
14.25
39
002120
韵达股份
16,369,543.02
14.18
40
600048
保利地产
16,134,823.90
13.97
41
600961
株冶集团
15,726,475.00
13.62
42
600392
盛和资源
15,660,173.62
13.56
43
000777
中核科技
15,649,221.00
13.55
44
300426
唐德影视
15,264,113.50
13.22
45
300051
三五互联
15,183,589.10
13.15
46
000586
汇源通信
15,158,497.35
13.13
47
300001
特锐德
15,122,658.12
13.10
48
600348
阳泉煤业
15,025,550.00
13.01
49
000933
*ST神火
14,638,141.00
12.68
50
600787
中储股份
14,624,229.00
12.67
51
600595
中孚实业
14,589,333.32
12.64
52
300295
三六五网
14,301,484.92
12.39
53
002508
老板电器
13,574,586.00
11.76
54
601600
中国铝业
13,564,088.02
11.75
55
600366
宁波韵升
13,479,536.16
11.67
56
000018
神州长城
13,187,997.98
11.42
57
600978
宜华生活
13,061,925.10
11.31
58
000959
首钢股份
12,742,665.00
11.04
59
000983
西山煤电
12,534,529.62
10.86
60
002741
光华科技
12,363,698.00
10.71
61
300093
金刚玻璃
12,230,578.04
10.59
62
002311
海大集团
11,984,225.40
10.38
63
603737
三棵树
11,839,714.52
10.25
64
300370
安控科技
11,493,043.92
9.95
65
300545
联得装备
11,101,220.70
9.61
66
300219
鸿利智汇
10,760,358.57
9.32
67
002714
牧原股份
10,694,365.62
9.26
68
600997
开滦股份
10,610,779.00
9.19
69
300549
优德精密
10,308,017.00
8.93
70
603077
和邦生物
10,003,922.00
8.66
71
002288
超华科技
9,798,652.00
8.49
72
002065
东华软件
9,385,000.00
8.13
73
000861
海印股份
9,212,494.00
7.98
74
000559
万向钱潮
9,036,694.83
7.83
75
601198
东兴证券
8,990,886.00
7.79
76
601601
中国太保
8,929,235.00
7.73
77
002081
金 螳 螂
8,890,394.00
7.70
78
600223
鲁商置业
8,810,813.81
7.63
79
601390
�