基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年8月25日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
华富灵活配置混合
基金主代码
000398
交易代码
000398
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年8月7日
基金管理人
华富基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
22,683,279.90份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前提下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原理,本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际投资,高层策略作用是规避风险,低层策略用于提高收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华富基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
满志弘
郭明
联系电话
021-68886996
(010)66105798
电子邮箱
manzh@hffund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-8001
95588
传真
021-68887997
(010)66105799
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
-1,257,517.10
本期利润
-1,764,158.14
加权平均基金份额本期利润
-0.0769
本期基金份额净值增长率
-7.54%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0774
期末基金资产净值
21,406,585.17
期末基金份额净值
0.944
注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2)以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3)期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-2.98%
0.95%
-4.46%
0.77%
1.48%
0.18%
过去三个月
-7.18%
0.70%
-5.43%
0.68%
-1.75%
0.02%
过去六个月
-7.54%
0.67%
-6.72%
0.69%
-0.82%
-0.02%
过去一年
-7.27%
0.48%
-1.09%
0.57%
-6.18%
-0.09%
过去三年
-8.27%
0.42%
-8.16%
0.89%
-0.11%
-0.47%
自基金合同生效起至今
14.64%
0.46%
38.73%
0.96%
-24.09%
-0.50%
注:业绩比较基准收益率=沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金从2014年8月7日起正式转型为华富灵活配置混合型证券投资基金。截止报告期末,本基金转型不满一年。
2、根据《华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股票资产占基金资产的0%-95%;债券、货币市场工具、资产支持证券等固定收益类资产占基金资产的5%-100%;基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。其中,基金保留的现金或投资于到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金合同生效未满一年。本基金投资转型期为2014年8月7日到2015年2月7日,投资转型期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于2004年3月29日经中国证监会证监基金字[2004]47 号文核准开业,4月19日在上海正式注册成立。注册资本2.5亿元,公司股东为华安证券股份有限公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股(集团)有限公司。截止2018年6月30日,本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长趋势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证100指数证券投资基金、华富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小板指数增强型证券投资基金、华富保本混合型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富恒富18个月定期开放债券型证券投资基金、华富恒财分级债券型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金、华富安享债券型证券投资基金、华富安福保本混合型证券投资基金、华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天益货币市场基金、华富天盈货币市场基金、华富产业升级灵活配置混合型证券投资基金、华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金、华富恒玖3个月定期开放债券型证券投资基金、华富富瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华富可转债债券型证券投资基金、华富恒悦定期开放债券型证券投资基金共三十七只基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
龚炜
华富灵活配置混合型基金基金经理、华富竞争力优选混合型基金基金经理、华富成长趋势混合型基金基金经理、华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理、华富国泰民安灵活配置混合型基金基金经理、华富天鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富物联世界灵活配置混合型基金基金经理、华富量子生命力混合型基金基金经理、公司公募投资决策委员会主席、公司副总经理
2017年5月9日
-
十四年
安徽财经大学金融学硕士,研究生学历。历任湘财证券有限责任公司研究发展部行业研究员、中国证监会安徽监管局机构处科员、天治基金管理有限公司研究发展部行业研究员、投资管理部基金经理助理、天治创新先锋股票型基金和天治成长精选股票型基金的基金经理、权益投资部总监,2012年9月加入华富基金管理有限公司,曾任研究发展部金融工程研究员、公司投研副总监、基金投资部总监、投研总监、公司总经理助理,2014年8月7日至2015年2月11日任华富灵活配置混合型基金基金经理。
翁海波
华富灵活配置混合型基金基金经理、华富天鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富物联世界灵活配置混合型基金基金经理
2017年7月5日
-
九年
清华大学工程学硕士,研究生学历,曾任华安证券股份有限公司证券投资部研究员。2012年2月加入华富基金管理有限公司,先后担任助理行业研究员、行业研究员、2014年8月1日至2015年12月24日任华富策略精选灵活配置混合型基金基金经理助理、2015年12月25日至2017年5月9日任华富策略精选灵活配置混合型基金基金经理、2016年2月24日至2017年5月9日任华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理。
王翔
-
2016年9月2日
2018年1月25日
七年
墨尔本大学工程管理学硕士、研究生学历。2010年3月加入华富基金管理有限公司,先后担任研究发展部助理行业研究员、行业研究员、2014年5月12日至2014年11月18日任华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理助理,2015年5月11日至2017年3月14日任华富成长趋势混合型基金基金经理,2016年9月2日至2018年1月25日任华富灵活配置混合型基金基金经理,2014年11月19日至2018年1月25日任华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理,2016年1月21日至2018年1月25日任华富物联世界灵活配置混合基金基金经理,2016年12月29日至2018年1月25日任华富天鑫灵活配置混合型基金基金经理。
注:这里的任职日期、离任日期是指公司作出决定之日,证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年,宏观经济继续受益上一年供给侧改革、基建地产投资、净出口改善等因素延续了一定韧性,但是在二季度开始出现放缓迹象。货币市场利率中枢下行,且波动率加大。两次降准为经济释放了一定流动性,但对冲作用更为明显。美国通胀预期抬升和中美贸易摩擦的加剧导致市场出现的几次明显调整,同时一季报白马业绩不及预期、信用债违约增多,人民币贬值等多重负面因素环境下,市场表现弱势格局,股指持续震荡下行。市场在防御性思维模式下,医药、消费表现抢眼,其他板块行情轮动加快,且不持续。
本基金上半年操作延续稳健风格,增加对市场的容忍度,在震荡过程中逐步提升仓位;行业配置方面相对均衡,标的选择上秉承自下而上精选个股的投资策略,综合考虑成长与估值的匹配,侧重配置细分行业龙头;策略上由于热点变幻频繁,适当增强了主题轮动的配置方式。大类行业配置上全面减持了地产、零售、周期,加强了对TMT、高端制造、食品饮料的配置。综合的策略目标期望能够匹配市场节奏,在有效控制风险的基础上争取回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金基金合同2014年8月7日生效,截止2018年6月30日,本基金份额净值为0.944元,累计份额净值为1.169元。本报告期,本基金份额净值增长率为-7.54%,同期业绩比较基准收益率为-6.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年,全球复苏延续,但势头有所放缓。主要经济体经济增长和货币政策分化:美国经济增长强劲,加息节奏加快,欧、日复苏稳健,退出宽松步伐放缓。全球贸易冲突升温是下半年最大不确定性;此外,美国无风险收益率的提升速度已经接近超过盈利增速,如美股调整会再次冲击全球权益市场。
下半年国内经济下行压力依然存在,投资、出口、消费走弱趋势显现。近期政策出现转向信号,更加积极的财政政策、松紧适度的货币政策,以及资管新规细则降低过渡期处置压力。在监管放松,信用紧缩压力缓解,和下半年财政政策发力的预期下,经济中的风险以及下行压力有望缓解。但政策具体实施的途径、力度仍需要进一步的落实,同时刺激政策对经济、对股市的边际效应往往也是边际递减的。流动性虽较为乐观,但在强监管背景下,资金脱虚向实仍是方向。总体上政策因素对于市场的扰动持续存在,但是大扰动的风险在下降。总体判断下半年市场环境改善的空间有限,如继续出现超预期的风险事件,在熊市环境下会加大投资者的忧虑,导致风险厌恶情绪增加,仍需要耐心观察与等待时机,下半年大概率维持震荡行情,但是结构性机会依然层出不穷。本基金未来投资策略将淡化风格,强化基本面,重点在于自下而上筛选盈利与估值匹配的个股,期望以此能够持续为持有人获得低风险的绝对回报。未来将重点布局TMT、高端智能制造、消费、生物医药等行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定,成立了估值委员会,并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。公司估值委员会主席为公司总经理,成员包括总经理、副总经理、运作保障部负责人、监察稽核部负责人以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本期利润为-1,764,158.14元,期末可供分配利润为-1,755,595.38元,本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
从2017年5月25日起至本报告期末(2018年6月30日),本基金基金资产净值存在连续六十个工作日低于五千万元的情形,至本报告期期末(2018年6月30日)基金资产净值仍低于5000万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,积极采取相关措施,并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对华富灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,华富灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华富基金管理有限公司在华富灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,华富灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华富基金管理有限公司编制和披露的华富灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:华富灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
5,321,371.72
4,409,164.72
结算备付金
93,698.99
197,961.10
存出保证金
15,622.78
13,941.92
交易性金融资产
15,446,117.58
12,210,419.50
其中:股票投资
9,493,196.78
4,148,594.00
基金投资
-
-
债券投资
5,952,920.80
8,061,825.50
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
7,100,000.00
应收证券清算款
586,665.18
-
应收利息
112,417.79
215,924.40
应收股利
-
-
应收申购款
98.52
296.15
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
21,575,992.56
24,147,707.79
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
47,502.01
-
应付赎回款
-
524.93
应付管理人报酬
26,952.35
30,299.90
应付托管费
4,492.07
5,049.97
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
35,469.94
34,805.41
应交税费
444.86
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
54,546.16
290,000.07
负债合计
169,407.39
360,680.28
所有者权益:
实收基金
22,683,279.90
23,291,897.60
未分配利润
-1,276,694.73
495,129.91
所有者权益合计
21,406,585.17
23,787,027.51
负债和所有者权益总计
21,575,992.56
24,147,707.79
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.944元,基金份额总额22,683,279.90份。后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体:华富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期: 2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-1,353,302.64
-3,164,689.71
1.利息收入
207,429.48
1,555,170.36
其中:存款利息收入
25,327.86
211,875.30
债券利息收入
166,229.79
769,026.85
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
15,871.83
574,268.21
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-1,054,343.68
-4,340,127.04
其中:股票投资收益
-1,178,283.72
-3,773,977.48
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-16,392.03
-593,749.56
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
140,332.07
27,600.00
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-506,641.04
-409,620.27
4. 汇兑收益 (损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
252.60
29,887.24
减:二、费用
410,855.50
1,810,299.77
1.管理人报酬
6.4.8.2.1
171,232.07
1,039,991.40
2.托管费
6.4.8.2.2
28,538.68
173,331.91
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
136,770.07
432,640.53
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
73,789.16
164,335.93
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-1,764,158.14
-4,974,989.48
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-1,764,158.14
-4,974,989.48
注:后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
23,291,897.60
495,129.91
23,787,027.51
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-1,764,158.14
-1,764,158.14
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-608,617.70
-7,666.50
-616,284.20
其中:1.基金申购款
140,171.86
1,289.25
141,461.11
2.基金赎回款
-748,789.56
-8,955.75
-757,745.31
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
22,683,279.90
-1,276,694.73
21,406,585.17
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
179,075,009.66
9,155,606.08
188,230,615.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-4,974,989.48
-4,974,989.48
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-133,515,870.26
-3,348,200.19
-136,864,070.45
其中:1.基金申购款
167,166.65
5,977.92
173,144.57
2.基金赎回款
-133,683,036.91
-3,354,178.11
-137,037,215.02
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
45,559,139.40
832,416.41
46,391,555.81
注:后附报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______章宏韬______ ______余海春______ ____陈大毅____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华富灵活配置混合型证券投资基金(以下简称本基金或基金)系由华富恒鑫债券型证券投资基金转型,经中国证监会中国证监会证券基金机构监管部《关于华富恒鑫债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》(证券基金机构监管部部函〔2014〕922号)的确认,基金合同