基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年1月22日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2017年10月1日至2017年12月31日。
基金产品概况
基金简称
华富灵活配置混合
基金主代码
000398
交易代码
000398
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年8月7日
报告期末基金份额总额
23,291,897.60份
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前提下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原理,本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际投资,高层策略作用是规避风险,低层策略用于提高收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金
基金管理人
华富基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年10月1日 - 2017年12月31日 )
1.本期已实现收益
-209,181.04
2.本期利润
-216,789.60
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0092
4.期末基金资产净值
23,787,027.51
5.期末基金份额净值
1.021
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.97%
0.22%
3.10%
0.48%
-4.07%
-0.26%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金从2014年8月7日起正式转型为华富灵活配置混合型证券投资基金。
2、根据《华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股票资产占基金资产的0%-95%;债券、货币市场工具、资产支持证券等固定收益类资产占基金资产的5%-100%;基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。其中,基金保留的现金或投资于到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金投资转型期为2014年8月7日到2015年2月7日,投资转型期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王翔
华富灵活配置混合型基金基金经理、华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理、华富物联世界灵活配置混合型基金基金经理、华富天鑫灵活配置混合型基金基金经理-
2016年9月2日
-
七年
墨尔本大学工程管理学硕士、研究生学历。2010年3月加入华富基金管理有限公司,先后担任研究发展部助理行业研究员、行业研究员、2014年5月12日至2014年11月18日任华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理助理,2015年5月11日至2017年3月14日任华富成长趋势混合型基金基金经理。
龚炜
华富灵活配置混合型基金基金经理、华富竞争力优选混合型基金基金经理、华富成长趋势混合型基金基金经理、华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理、华富国泰民安灵活配置混合型基金基金经理、华富天鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富物联世界灵活配置混合型基金基金经理、华富量子生命力混合型基金基金经理、公司公募投资决策委员会主席、公司副总经理
2017年5月9日
-
十三年
安徽财经大学金融学硕士,研究生学历。历任湘财证券有限责任公司研究发展部行业研究员、中国证监会安徽监管局机构处科员、天治基金管理有限公司研究发展部行业研究员、投资管理部基金经理助理、天治创新先锋股票型基金和天治成长精选股票型基金的基金经理、权益投资部总监,2012年9月加入华富基金管理有限公司,曾任研究发展部金融工程研究员、公司投研副总监、基金投资部总监、投研总监、公司总经理助理,2014年8月7日至2015年2月11日任华富灵活配置混合型基金基金经理。
翁海波
华富灵活配置混合型基金基金经理、华富天鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富物联世界灵活配置混合型基金基金经理
2017年7月5日
-
八年
清华大学工程学硕士,研究生学历,曾任华安证券股份有限公司证券投资部研究员。2012年2月加入华富基金管理有限公司,先后担任助理行业研究员、行业研究员、2014年8月1日至2015年12月24日任华富策略精选灵活配置混合型基金基金经理助理、2015年12月25日至2017年5月9日任华富策略精选灵活配置混合型基金基金经理、2016年2月24日至2017年5月9日任华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理。
注:这里的任职日期指公司作出决定之日,证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济在2017四季度继续保持平稳,全球经济继续保持向好趋势,欧洲、美国等主要经济体PMI、就业等数据持续向好、大宗商品价格创多年新高,全球经济处于10年来的同步回升期,对中国的需求拉动明显。
第四季度市场继续保持前三季度的风格,整体指数平稳上行,代表各行各业最优质的上市龙头企业表现亮眼,以白酒、家电为代表的消费贯穿全年,5G、半导体、新能源等板块相继崛起。本基金组合在四季度中结构总体均衡,未来将继续秉承自下而上精选个股的投资策略,以低估值为优先,具有一定合理成长能力,细分行业龙头标的,是我们优先考虑的对象。
从四季度公布的数据看,目前经济数据持续平稳,未来有望继续呈现窄幅震荡格局。行情结构化、强者恒强有望持续展开。优秀的行业龙头公司,作为稀缺的核心资产,预计将会受到持续关注,随着新股IPO的持续进行,以往炒作上市稀缺性的逻辑将持续受到压制,A股的估值体系向国外成熟市场靠拢是不可避免的大趋势。两年内,市场经历了多次冲击,目前整体的盈利能力和估值水平分化比较明显,结构性行情短期内难以改变,未来我们将秉承低估值、合理成长、行业龙头的选股标准,自下而上进行选择,期望获得合理的投资回报。
报告期内基金的业绩表现
本基金基金合同2014年8月7日生效,截止2017年12月31日,本基金份额净值为1.021元,累计份额净值为1.246元。本报告期,本基金份额净值增长率为-0.97%,同期业绩比较基准收益率为3.10%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从2017年5月25日起至本报告期末(2017年12月31日),本基金基金资产净值存在连续六十个工作日低于五千万元的情形,至本报告期期末(2017年12月31日)基金资产净值仍低于5000万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,积极采取相关措施,并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
4,148,594.00
17.18
其中:股票
4,148,594.00
17.18
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
8,061,825.50
33.39
其中:债券
8,061,825.50
33.39
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
7,100,000.00
29.40
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
4,607,125.82
19.08
8
其他资产
230,162.47
0.95
9
合计
24,147,707.79
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
478,140.00
2.01
C
制造业
1,746,001.00
7.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
432,810.00
1.82
F
批发和零售业
542,640.00
2.28
G
交通运输、仓储和邮政业
700,216.00
2.94
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
248,787.00
1.05
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
4,148,594.00
17.44
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002385
大北农
119,800
725,988.00
3.05
2
603223
恒通股份
29,200
700,216.00
2.94
3
600859
王府井
26,600
542,640.00
2.28
4
300073
当升科技
18,900
496,881.00
2.09
5
600028
中国石化
78,000
478,140.00
2.01
6
600491
龙元建设
45,800
432,810.00
1.82
7
000425
徐工机械
60,900
281,967.00
1.19
8
000888
峨眉山A
23,100
248,787.00
1.05
9
002241
歌尔股份
13,900
241,165.00
1.01
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
1,995,600.00
8.39
其中:政策性金融债
1,995,600.00
8.39
4
企业债券
6,066,225.50
25.50
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
8,061,825.50
33.89
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
122008
08华能G1
20,850
2,085,625.50
8.77
2
108601
国开1703
20,000
1,995,600.00
8.39
3
122124
11中化02
20,000
1,992,000.00
8.37
4
122366
14武钢债
20,000
1,988,600.00
8.36
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末持有权证
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本报告期末本基金无股指期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未持有国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
13,941.92
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
215,924.40
5
应收申购款
296.15
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
230,162.47
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
23,981,765.53
报告期期间基金总申购份额
55,900.40
减:报告期期间基金总赎回份额
745,768.33
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
23,291,897.60
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
10.1-12.31
17,996,685.86
0.00
0.00
17,996,685.86
77.27%
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
无
备查文件目录
备查文件目录
1、华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2、华富灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3、华富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
存放地点
基金管理人、基金托管人处
查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。