基金管理人:英大基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
送出日期:2017年8月29日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
英大领先回报混合
基金主代码
000458
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年3月5日
基金管理人
英大基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
244,566,999.56份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要采用宏观周期策略与精选行业领先企业策略,寻找能够持续为股东创造价值的投资标的,在科学严格的投资风险管理前提下,谋求基金资产长期稳健回报。
投资策略
本基金以自上而下和自下而上相结合的方构建投资组合,并对投资组合进行动态调整。由于本基金为混合型基金,核心投资策略包括资产配置策略、行业配置策略、股票选择策略,通过上述策略优化投资组合的风险收益,提升投资组合回报。
业绩比较基准
50%×沪深300指数+50%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
英大基金管理有限公司
广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
宗宽广
戴辉
联系电话
010-59112066
010-65169958
电子邮箱
zongkg@ydamc.com
daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
400-890-5288
95508
传真
010-59112222
010-65169555
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.ydamc.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的办公地址
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
11,060,186.05
本期利润
19,860,099.91
加权平均基金份额本期利润
0.0923
本期基金份额净值增长率
11.50%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.1310
期末基金资产净值
212,538,476.42
期末基金份额净值
0.8690
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。 4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
7.31%
0.53%
2.56%
0.33%
4.75%
0.20%
过去三个月
8.27%
0.56%
3.11%
0.32%
5.16%
0.24%
过去六个月
11.50%
0.54%
5.02%
0.29%
6.48%
0.25%
过去一年
23.56%
0.59%
8.90%
0.34%
14.66%
0.25%
过去三年
45.59%
1.46%
42.32%
0.88%
3.27%
0.58%
自基金合同生效起至今
48.29%
1.40%
42.86%
0.85%
5.43%
0.55%
注:①本基金合同于2014年3月5日生效;
②本基金的业绩比较基准为:50%*沪深300指数+50%*上证国债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
2012年8月17日,经中国证监会批准,英大基金管理有限公司在北京正式成立。公司由英大国际信托有限责任公司(简称英大信托)、中国交通建设股份有限公司(简称中交股份)和航天科工财务有限责任公司(简称航天科工财务)三家股东发起成立。英大基金注册资金2亿元人民币,其中英大信托出资比例为49%,中交股份出资比例为36%,航天科工财务出资比例为15%。
截至报告期末,本公司管理7只开放式证券投资基金,同时,管理多个特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
袁忠伟
本基金基金经理
2015年7月8日
-
15
曾任中国民族证券证券投资部总经理助理、执行总经理;华西证券股份有限公司资产管理总部研究总监。2015年1月加入英大基金管理有限公司,曾任研究发展部副总经理,现任权益投资部总经理。
刘杰
本基金基金经理
2016年7月29日
-
9
经济学硕士,9年证券、基金等金融机构从业经验。曾任金元证券投资银行部项目经理,天弘基金行业研究员、天弘精选混合基金经理助理等职。2013年加入英大基金管理有限公司,历任高级行业研究员、专户投资部投资经理。
注:①任职日期说明:基金经理的任职日期为基金经理经监管机构审核通过后公司公开披露的日期。
②证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《英大领先回报混合型发起式证券投资基金基金合同》、《英大领先回报混合型发起式证券投资基金招募说明书》的约定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《英大基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、整体资产配置
2017年上半年,经济增速同比6.9%略超市场预期,货币政策边际性收紧的宏观环境下,A股二级市场主要把握结构性机会;一级市场,本基金积极参与网下新股配售,增进基金收益。货币与债券市场方面,重点配置短久期、高信用品种。
2、股票投资
2016年底,以上证50、沪深300指数为代表的大盘蓝筹相对于中小创板块具有显著的估值优势,且宏观经济环境、市场制度建设等支持具有国际竞争力的公司快发展壮大。本公司年初制定投资策略时有效地把握了上述重点,本基金上半年坚持以机构投资理念配置稳健增值资产,以低估值、高分红、有成长前景的大盘蓝筹股票作为重点投资对象,根据季度业绩数据动态调整投资组合。具体来看,一季度对周期性行业适当加大了配置力度,较好把握了周期行业一季报业绩超预期行情;二季度适当加大了低估值大盘蓝筹的持股集中度,投资组合与A股市场“龙马行情”的契合度较高。上半年,二级市场股票投资组合收益率跑赢沪深300指数。
一级市场方面,本基金积极参与网下新股配售,3月以前,在基金规模有限的制约下,为有效参与一个交易所新股配售,二级市场股票市值集中在上交所;在基金规模增加后,二级市场股票市值均匀分布在两个交易所;上半年新股网下配售为基金贡献2.5%的收益率。4月后,二级市场股票市值占净资产比例稳定在80%左右。
3、基金投资绩效
上半年本基金单位净值上涨11.5%,超越沪深300指数0.72个百分点。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金的累计单位净值是0.8690,份额净值增长率为11.50%,同期业绩比较基准收益率为5.02%,基金表现领先业绩比较基准6.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年上半年经济增速维持在6.9%,预计下半年经济增速稳中趋降,全年经济增速可能在6.8%附近;工业生产者出厂价格指数(PPI)月同比增速由今年2月份7.8%的高位逐步回落,预计下半年仍将处于下降趋势。考虑到全部A股上市公司2016年度和17年一季度净利润同比分别增长5.43%和19.84%,预计2017年下半年上市公司利润增速将较上半年稳中有降,但显著高于2016年。下半年货币政策保持中性概率较大,截至2017年7月25日10年期国债到期收益率位于历史均值,1年期国债到期收益率高于历史均值,期限利差小于历史平均水平,利率期限结构平坦化,预计下半年无风险利率水平继续大幅上行空间有限。宏观经济与货币环境决定股票市场在下半年难有大幅上涨的机会和下跌空间,总体可能以“震荡行情”为主要特征,重点把握结构性机会。从历史比较和国际比较两个维度来看,沪深300指数估值水平相对合理,相对于中小创等板块仍然具有一定的估值优势。行业重点关注大消费、大创新,板块关注国企改革、一带一路。
股票投资策略: 本基金在下半年继续以机构投资理念配置稳健增值资产,以低估值、高分红、有成长前景的公司股票可作为重点投资对象,根据季度业绩数据动态调整投资组合;与此同时,一级市场方面,积极参与网下新股配售,尽可能获取低风险增值资产。货币与债券投资策略:尽管下半年货币政策保持中性概率较大,但鉴于国际货币环境由宽松转向边际收紧,国内金融降杠杆棋至中盘,风险仍不能忽视,本基金重点配置短久期、高信用等级品种。
重要指数风险等级划分:上半年,沪深300指数波动区间为3264~3677,收益波动区间为-1.39%~11.09%,市场上涨动能明显大于下跌力量。上市公司整体业绩增长即将兑现,随着A股纳入MSCI指数,沪深300样本股中有200只股票将中长期获得资金关注,这将有利于沪深300指数估值水平的稳定或提升,预计沪深300指数下半年估值波动区间为18倍~21倍,以目前指数3646为基准(平均市盈率19.5倍),沪深300指数收益波动区间为-7.7%~7.7%,对应指数波动区间3366~3926。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,基金日常估值由基金管理人进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以电子形式报给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金托管人复核无误后以电子签名形式返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会。估值委员会主任由主管运营公司领导担任,成员包括投资总监、基金经理,研究、交易、监察稽核部门负责人,基金运营部相关负责人。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值委员会会议,但不介入基金日常估值业务。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未进行利润分配,本基金的利润分配符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,广发银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对英大领先回报混合型发起式证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:英大领先回报混合型发起式证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
15,917,902.41
4,030,093.47
结算备付金
2,311,449.53
1,175,133.69
存出保证金
257,523.95
165,656.82
交易性金融资产
177,882,505.23
87,427,719.77
其中:股票投资
177,882,505.23
87,427,719.77
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
20,000,000.00
3,000,000.00
应收证券清算款
-
162,504.08
应收利息
-1,249.97
1,896.77
应收股利
-
-
应收申购款
43,262.42
22,837.81
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
216,411,393.57
95,985,842.41
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
56,201.69
-
应付赎回款
1,107,083.25
86,175.26
应付管理人报酬
258,129.52
121,841.13
应付托管费
43,021.59
20,306.86
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
2,167,182.89
1,638,485.72
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
241,298.21
360,871.38
负债合计
3,872,917.15
2,227,680.35
所有者权益:
实收基金
244,566,999.56
120,297,335.78
未分配利润
-32,028,523.14
-26,539,173.72
所有者权益合计
212,538,476.42
93,758,162.06
负债和所有者权益总计
216,411,393.57
95,985,842.41
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值0.8690元,基金份额总额244,566,999.56份。
6.2 利润表
会计主体:英大领先回报混合型发起式证券投资基金
本报告期: 2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
23,281,167.32
-6,374,119.98
1.利息收入
417,297.51
93,157.67
其中:存款利息收入
61,134.17
86,016.65
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
356,163.34
7,141.02
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
14,024,364.13
-2,249,751.67
其中:股票投资收益
12,301,339.06
-2,977,141.09
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,723,025.07
727,389.42
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
8,799,913.86
-4,232,857.21
4. 汇兑收益 (损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
39,591.82
15,331.23
减:二、费用
3,421,067.41
1,739,536.97
1.管理人报酬
1,271,072.96
699,922.62
2.托管费
211,845.51
116,653.82
3.销售服务费
6.4.8.2.3
-
-
4.交易费用
1,759,630.45
743,947.15
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
178,518.49
179,013.38
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
19,860,099.91
-8,113,656.95
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
19,860,099.91
-8,113,656.95
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:英大领先回报混合型发起式证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
120,297,335.78
-26,539,173.72
93,758,162.06
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
19,860,099.91
19,860,099.91
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
124,269,663.78
-25,349,449.33
98,920,214.45
其中:1.基金申购款
149,540,748.96
-29,944,890.27
119,595,858.69
2.基金赎回款
-25,271,085.18
4,595,440.94
-20,675,644.24
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
244,566,999.56
-32,028,523.14
212,538,476.42
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
140,468,835.96
-33,716,328.74
106,752,507.22
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-8,113,656.95
-8,113,656.95
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-6,370,435.85
2,043,588.35
-4,326,847.50
其中:1.基金申购款
7,004,063.56
-2,255,181.14
4,748,882.42
2.基金赎回款
-13,374,499.41
4,298,769.49
-9,075,729.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
134,098,400.11
-39,786,397.34
94,312,002.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______朱志______ ______朱志______ ____耿义辉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
英大领先回报混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1461号《关于核准英大领先回报混合型发起式证券投资基金募集的批复》核准,由英大基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《英大领先回报混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集161,880,816.40元,已经瑞华会计师事务所验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《英大领先回报混合型发起式证券投资基金基金合同》于2014年3月5日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为161,922,767.08份,本基金的基金管理人为英大基金管理有限公司,基金托管人为广发银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《英大领先回报混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券(含可转换债券、分离交易可转债)、资产支持证券、中票、债券回购、短期融资券、银行存款、货币市场工具、现金等固定收益品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:本基金投资的股票资产占基金资产的30%-95%;债券(含可转换债券、分离交易可转债)、资产支持证券、中票、债券回购、短期融资券、银行存款、货币市场工具、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-70%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%; 权证的投资比例不超过基金资产净值的3%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》(财政部令第33号发布、财政部令第76号修订)、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《英大领先回报混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注四中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况及2017年1月1日起至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。此外,本财务报表在所有重大方面符合中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 中有关财务报表及其附注的披露要求。
6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.4.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.5 税项
1、增值税
根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)的规定,对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入,免征增值税。
2、企业所得税
根据财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税 [2008]1号)的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局《关于证券投资基金有关税收问题的通知》(