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华商双债丰利债券型证券投资基金招
募说明书（更新）
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇二〇年九月
重要提示
华商双债丰利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2013
年9月12日证监许可[2013]1186号文注册，本基金基金合同于2014年1月28日生
效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投
资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响
而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极
管理风险，本基金的特定风险等。本基金属于债券型基金，长期风险收益水平低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中具有中低
风险收益特征的品种。本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企
业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业
私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损失。此外，受市场
规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行
较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。投
资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合
同、基金产品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考
虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书内容截止日为2020年7月28日,有关财务数据和净值表现截止
日为2020年6月30日（财务数据未经审计）。
目录
一、 绪言 ............................................................................................................ 4
二、 释义.............................................................................................................. 4
三、 基金管理人.................................................................................................. 9
四、 基金托管人................................................................................................ 21
五、 相关服务机构............................................................................................ 23
六、 基金的募集................................................................................................ 62
七、 基金合同的生效........................................................................................ 62
八、 基金份额的申购、赎回与转换................................................................ 63
九、 基金的投资................................................................................................ 74
十、 基金的财产................................................................................................ 89
十一、 基金资产的估值.................................................................................... 90
十二、 基金的收益与分配................................................................................ 95
十三、 基金的费用与税收................................................................................ 96
十四、 基金的会计与审计................................................................................ 98
十五、 基金的信息披露.................................................................................... 99
十六、 风险揭示.............................................................................................. 106
十七、 基金合同的变更、终止与基金财产的清算...................................... 110
十八、 基金合同的内容摘要.......................................................................... 111
十九、 基金托管协议的内容摘要.................................................................. 136
二十、 对基金份额持有人的服务.................................................................. 153
二十一、 其他应披露事项.............................................................................. 155
二十二、 招募说明书存放及查阅方式.......................................................... 158
二十三、 备查文件.......................................................................................... 158
一、绪言
《华商双债丰利债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明
书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开
募集证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金运
作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）及其他有关规定以及《华商双债
丰利债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了华商双债丰利债券型证券投资基金的投资目标、策略、
风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作出投资决策前应仔
细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及
基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金
合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依
基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其
持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作
为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人按
照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指华商双债丰利债券型证券投资基金。
2、基金管理人：指华商基金管理有限公司。
3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司。
4、基金合同、《基金合同》：指《华商双债丰利债券型证券投资基金基金合
同》及对基金合同的任何有效修订和补充。
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华商双债丰利
债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充。
6、招募说明书或本招募说明书：指《华商双债丰利债券型证券投资基金招
募说明书》及其更新。
7、基金份额发售公告：指《华商双债丰利债券型证券投资基金基金份额发
售公告》。
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等。
9、《基金法》：指2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议通过，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资
基金法》及颁布机关对其不时做出的修订。
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。
11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订。
12、《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施、
2012年6月19日《关于修改＜证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条
的决定》的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。
13、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月
1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
其不时做出的修订。
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会。
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会。
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人。
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织。
19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内
依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者。
20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称。
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人。
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务。
23、销售机构：指华商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构。
24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。
25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为华商基金管理有
限公司或接受华商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。
26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、由该登记机构
办理登记的基金份额余额及其变动情况的账户。
27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户。
28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期。
29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期。
30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月。
31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限。
32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。
33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日。
34、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）。
35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。
36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段。
37、《业务规则》：指《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守。
38、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为。
39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为。
40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求
将基金份额兑换为现金的行为。
41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为。
42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作。
43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。
44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%。
45、元：指人民币元。
46、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节
约。
47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和。
48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值。
49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数。
50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程。
51、基金份额的分类：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的
不同，将基金份额分为不同的类别。
52、A类基金份额：在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费的，称为A
类基金份额。
53、C类基金份额：在投资者认购/申购时不收取认购/申购费，而从本类别
基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。
54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券，因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等。
55、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站）等媒介。
56、基金产品资料概要：指《华商双债丰利债券型证券投资基金基金产品资
料概要》及其更新。关于基金产品资料概要编制、披露与更新的要求，自《信息
披露办法》实施之日起一年后开始执行。
57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：华商基金管理有限公司
2、住所：北京市西城区平安里西大街28号楼19层
3、办公地址：北京市西城区平安里西大街28号楼19层
4、法定代表人：陈牧原
5、成立时间：2005年12月20日
6、注册资本：壹亿元
7、电话：010－58573600 传真：010－58573520
8、联系人：高敏
9、股权结构
股东名称 出资比例
华龙证券股份有限公司 46％
深圳市五洲协和投资有限公司 34％
济钢集团有限公司 20％
10、客户服务电话：010-58573300 400-700-8880（免长途费）
11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华
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