基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2017 年 8 月 28 日
诺安永鑫一年定期开放债券 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017年 1 月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 44
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 44
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 44
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§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 诺安永鑫一年定期开放债券
基金主代码 000510
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 6月 24日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 841,023,723.32 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下,力求资产
持续稳妥地保值增值,为投资者提供较好的养老资产管理工
具。
投资策略
1、封闭期投资策略
在封闭期内,为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满
足每次开放期的流动性需求,原则上本基金在投资管理中将
持有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。同时,在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于
高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。
2、开放期投资安排
在开放期,基金管理人将采取各种有效管理措施,保障基金
运作安排,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。在
开放期前根据市场情况,进行相应压力测试,制定开放期操
作规范流程和应急预案,做好应付极端情况下巨额赎回的准
备。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益和风险水平高于货币市场
基金,低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 马宏 林葛
联系电话 0755-83026688 010-66060069
电子邮箱 info@lionfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-888-8998 95599
传真 0755-83026677 010-68121816
注册地址
深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20层
北京市东城区建国门内大街 69
号
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办公地址
深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518048 100031
法定代表人 秦维舟 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20层
诺安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013号兴业银行大
厦 19-20层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日 - 2017年 6月 30日 )
本期已实现收益 5,041,839.82
本期利润 10,196,804.78
加权平均基金份额本期利润 0.0121
本期加权平均净值利润率 1.24%
本期基金份额净值增长率 1.24%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 114,478,039.85
期末可供分配基金份额利润 0.1361
期末基金资产净值 826,623,966.31
期末基金份额净值 0.983
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 16.48%
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.72% 0.06% 0.13% 0.00% 0.59% 0.06%
过去三个月 0.72% 0.06% 0.38% 0.00% 0.34% 0.06%
过去六个月 1.24% 0.06% 0.75% 0.00% 0.49% 0.06%
过去一年 -1.76% 0.15% 1.52% 0.00% -3.28% 0.15%
过去三年 16.37% 0.20% 5.93% 0.01% 10.44% 0.19%
自基金合同
生效起至今
16.48% 0.20% 5.99% 0.01% 10.49% 0.19%
注:本基金的业绩比较标准为:同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2017年 6月 30日,本基金管理人共管理 52只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺
安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行
业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基
金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中
证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式
证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基
金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券
一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫
一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行
业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永
鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混
合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳
经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱
动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫保本混合型证券
投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保
本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券
投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资
基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
程卓
诺安双
利债券
2016年 3月 29
日
- 9
FRM,武汉大学金融工程专
业硕士。2009年至 2012
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型发起
式证券
投资基
金基金
经理、诺
安泰鑫
一年定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理、诺安
信用债
券一年
定期开
放债券
型证券
投资基
金基金
经理、诺
安永鑫
收益一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金基
金经理。
年曾任招商银行总行金融
市场部高级信用研究员、
交易员,期间独立负责招
商银行总行资产管理部和
金融市场部全部信用资产
的评级及风险控制工作。
2012年 9月加入诺安基金
管理有限公司,先后任固
定收益部高级信用及策略
研究员、基金经理助理。
2016年 1月起任诺安泰鑫
一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理,2016
年 2月起任诺安双利债券
型发起式证券投资基金基
金经理,2016年 3月起任
诺安信用债券一年定期开
放债券型证券投资基金及
诺安永鑫收益一年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理。
注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共
和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投
资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
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市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年债券市场总体延续 2016 年的调整态势,除 5-6 月外整体机会不多。监管层依
然秉持“去杠杆”的监管原则:央行货币政策维持紧平衡,尤其是加大了短期回购资金的波动性,
进一步压制机构的加杠杆套利空间;银监会在机构监管方面重点部署“三三四”监管,并现场检
查督导。这些都加大了 2017年上半年市场的波动性。
但不利之中也有变化。上半年债市中最大的变化是央行,央行虽然依然维持资金面紧平衡的
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思路,却在新的监管政策出台,市场较为紧张当口,屡次主动抚平市场紧张和波动。且并未跟进
6 月份美联储的加息动作。意味着央行在紧平衡的同时,逐渐回归独立货币政策,防止资金成本
过度上行,防控系统性金融危险为主要考虑点。
基于上述判断,本组合在 5 月前基本遵循短久期信用债配置,在 6 月央行没有跟进美联储加
息开始加配部分中等期限信用债和少量长端利率债。纯债方面逐渐拉长久期,转债方面从 6 月开
始加配大盘蓝筹转债,做适度攻势配置。但由于上半年经济数据依然强劲,长端利率债机会匮乏,
中等期限信用债由于机构建仓较少,呈现拥挤交易,信用利差迅速收窄。因此进攻性仓位除 3 年
信用债和转债外,其他相应机会并不突出。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.983 元。本报告期基金份额净值增长率为 1.24%,同期
业绩比较基准收益率为 0.75%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017 年下半年债市相关因素较为复杂。一方面经济形势可能比市场原来的悲观预期略好一
些。主要体现在:因供给侧改革抬升的上游原材料要素价格居于高位,过剩产能行业利润回暖,
呈现“出清”特征;净出口环境比预期更为理想;地产调控虽加码,但地产销售和投资韧性比预
期更强一些等。但本轮经济复苏基础仍不稳固,主要体现在较强的政府基建和地产推动特征,以
及上游原材料价格的改善。地方政府债务约束新规限制地方政府过度负债基建投资的能力;房地
产调控对销量的压制已经出现趋势,预计对地产投资的压制略推后一些。此外,美元的相对弱势,
汇率压力的减轻也为国内货币政策腾挪出不少的空间。央行紧平衡的背后更大的着眼点还是经济
基本面和金融系统性风险防控。
本组合将紧密跟踪上述情形的变化,一旦经济增长再现不确定性,则加大进攻性配置,博取
相应收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管