基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年七月二十一日
东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴阿尔法灵活配置混合
基金主代码 000531
交易代码 000531
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 3月 19日
报告期末基金份额总额 31,176,229.48份
投资目标
本基金为混合型基金,坚持以大类资产轮动为主、金
融衍生品对冲投资为辅的投资策略,在有效控制风险
的前提下,力争为投资人提供长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置
原则,强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险
或损失。在大类资产配置方面,通过对宏观经济运行
周期、财政及货币政策、资金供需及具体行业发展情
况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究,分析
股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风
险和收益,通过公司数量化模型确定资产配置比例并
动态地优化管理。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为:沪深 300指数×65%+中国债
券综合全价指数×35%。
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的混合型基金,其预期风
险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金,在证
券投资基金中属于预期风险较高、预期收益也较高的
基金产品。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 4月 1日 - 2020年 6 月 30日 )
1.本期已实现收益 2,451,030.20
2.本期利润 10,217,122.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.2869
4.期末基金资产净值 47,703,355.41
5.期末基金份额净值 1.5301
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 24.40% 1.04% 8.06% 0.58% 16.34% 0.46%
过去六个月 19.91% 1.49% 1.35% 0.98% 18.56% 0.51%
过去一年 27.83% 1.15% 6.41% 0.79% 21.42% 0.36%
过去三年 39.10% 1.38% 10.78% 0.81% 28.32% 0.57%
过去五年 17.97% 1.68% -2.85% 0.94% 20.82% 0.74%
自基金合同
生效起至今
53.01% 1.57% 65.40% 0.97% -12.39% 0.60%
注:比较基准=沪深 300指数×65%+中国债券综合全价指数×35%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:比较基准=沪深 300指数×65%+中国债券综合全价指数×35%
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘瑞 基金经理
2019 年 4 月
29日
- 7年
刘瑞,硕士研究生。
2013年 1月至 2013年
12 月,就职于国泰君
安期货资产管理部,
任投资经理助理。
2014年 1月至 2014年
12 月,就职于上海陆
宝投资管理有限公
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司,任投资经理。2015
年 3 月至 2017 年 12
月就职于嘉实基金管
理有限公司,任研究
员。2018 年 1 月至今
就职于东吴基金管理
有限公司,现任基金
经理,自 2018年 3月
8 日起任东吴新产业
精选混合型证券投资
基金基金经理,自
2018 年 11 月 20 日起
担任东吴多策略灵活
配置混合型证券投资
基金(原东吴内需增
长混合型证券投资基
金)基金经理,自 2018
年 11 月 20 日起担任
东吴安享量化灵活配
置混合型证券投资基
金(原东吴新创业混
合型证券投资基金 )
基金经理,自 2019年
4 月 29 日起担任东吴
阿尔法灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
注:1、此处的任职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易
管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年我们对基金的操作遵循了年初基于中长期大类资产配置角度对 A 股权益投资价值和
周期的积极判断,组合始终高仓位运行。
东吴阿尔法基金定位于年度时间维度,相对于市场主要宽基指数跑相对收益的策略。上半年,
我们基于上市公司 2019年年报和 2020年一季报,从公司质地、成长性、估值等方面,基于价值
投资理念,选择了约 30只股票对基金进行配置,从一季报发布完毕调仓截至二季度末,阿尔法基
金在此期间相对于沪深 300、中证 500等主要宽基指数获取了较明显的相对收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.5301元;本报告期基金份额净值增长率为 24.40%,业
绩比较基准收益率为 8.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,因赎回等原因,本基金于 2020年 4月 14日至 2020年 6月 30日出现基金资产
净值低于五千万元的情形,已上报中国证监会,公司正在完善相关应对方案。本报告期内本基金
未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 44,942,784.52 92.80
其中:股票 44,942,784.52 92.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,000.00 0.00
其中:债券 1,000.00 0.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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7 银行存款和结算备付金合计 3,374,334.68 6.97
8 其他资产 112,662.13 0.23
9 合计 48,430,781.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,356,280.00 2.84
B 采矿业 2,409,260.00 5.05
C 制造业 28,524,505.75 59.80
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
6,637.68 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,433,881.60 9.29
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,131,490.89 6.56
J 金融业 2,413,935.00 5.06
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,446,705.60 3.03
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,220,088.00 2.56
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 44,942,784.52 94.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300639 凯普生物 38,200 1,983,726.00 4.16
2 603638 艾迪精密 33,905 1,776,622.00 3.72
3 600529 山东药玻 30,600 1,774,800.00 3.72
4 002475 立讯精密 32,789 1,683,715.15 3.53
5 603233 大参林 20,480 1,663,385.60 3.49
6 601012 隆基股份 39,900 1,625,127.00 3.41
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7 603883 老百姓 16,000 1,600,640.00 3.36
8 002555 三七互娱 33,700 1,577,160.00 3.31
9 000858 五粮液 9,200 1,574,304.00 3.30
10 300482 万孚生物 14,300 1,487,200.00 3.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 1,000.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,000.00 0.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 113585 寿仙转债 10 1,000.00 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 43,512.31
2 应收证券清算款 17,720.61
3 应收股利 -
4 应收利息 656.18
5 应收申购款 50,773.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 112,662.13
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 44,575,914.69
报告期期间基金总申购份额 1,056,909.54
减:报告期期间基金总赎回份额 14,456,594.75
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报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 31,176,229.48
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务份额;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
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5、报告期内东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2020 年 7月 21日