基金管理人:江信基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03月 28 日
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告
已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
大华会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请
投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 01月 01日起至 2017 年 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ......................................... 14
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 14
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 20
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 46
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 48
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 48
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 48
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 50
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 50
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 51
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 52
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 55
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 55
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 56
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 56
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 56
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 56
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 56
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 江信聚福
基金主代码 000583
交易代码 000583 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年05月29日
基金管理人 江信基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 473,507,046.53份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制风险的基础上,通过主动管理,力争
创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
由于本基金存在开放期与封闭期,在开放期与封
闭期将实行不同的投资策略。
在开放期内本基金为保持较高的组合流动性,方
便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,
减小基金净值的波动。在封闭期内的投资将依托基金
管理人自身信用评级体系和信用风险控制措施。采用
自上而下和自下而上相结合的投资策略,实现风险和
收益的最佳配比。
本基金在封闭期内债券投资策略如下:
1、债券类属配置策略
根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的
相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据
市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、
同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。
2、久期管理策略
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根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增
加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益
在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格
下降的风险。
3、收益率曲线策略
在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将
结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲
线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃
及梯形策略构造组合,并进行动态调整。
4、信用债券投资策略
本基金将主要通过买入并持有信用风险可承担、
期限与收益率相对合理的信用债券产品,获取票息收
益。此外,本基金还将通过对内外部评级、利差曲线
研究和经济周期的判断,主动采用信用利差投资策略,
获取利差收益。
5、本基金对可转换公司债券、资产支持债券等特
殊固定收益品种,将利用数量模型,对在其进行充分
的定价评估的基础上进行投资。
业绩比较基准
同期中国人民银行公布的6个月期定期存款基准
利率(税后)+1.7%。本基金的业绩比较基准将在每一
封闭期的第一个工作日,根据中国人民银行公布的金
融机构人民币利率进行最新调整。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券市场中的较低风
险品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 江信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 毛建宇 石立平
联系电话 010-57380902 010-63639180
电子邮箱 customer@jxfund.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话 400-622-0583 95595
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传真 010-57380988 010-63639132
注册地址
北京市海淀区北三环西路99
号西海国际中心1号楼2001-A
北京市西城区太平桥大街25
号、甲25号中国光大中心
办公地址
北京市海淀区北三环西路99
号西海国际中心1号楼2001-A
北京市西城区太平桥大街25
号、甲25号中国光大中心
邮政编码 100086 100033
法定代表人 孙桢磉 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券日报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.jxfund.cn
基金年度报告备置地
点
北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1号楼2001-A
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
大华会计师事务所(特殊普通
合伙)
北京市海淀区西四环中路16号院7号
楼11层
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益
-41,049,418.5
0
102,741,433.04 116,888,993.40
本期利润
-55,365,720.0
8
32,812,225.38 179,540,620.28
加权平均基金份额本期利润 -0.0486 0.0204 0.1664
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本期加权平均净值利润率 -4.89% 1.93% 15.82%
本期基金份额净值增长率 -3.98% 1.80% 16.47%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润
-17,252,201.9
0
6,808,338.43 11,241,043.26
期末可供分配基金份额利润 -0.0364 0.0049 0.0071
期末基金资产净值
461,177,714.5
7
1,407,939,601.5
7
1,680,742,427.4
3
期末基金份额净值 0.9740 1.0143 1.0612
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 29.54% 34.91% 32.52%
1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已
实现部分的期末余额的孰低数。表中的"期末"指报告期最后一日,即12月31日,无论该
日是否为开放日或交易所的交易日。
4、此处"期末基金份额净值"小数点后第4位数按四舍五入法进位显示,根据合同约定,
单位净值应按截位法处理,故2017年期末基金份额净值为0.9739元,2015年期末基金份
额净值为1.0611元。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.57% 0.09% 0.75% 0.01% -3.32% 0.08%
过去六个月 -2.09% 0.09% 1.51% 0.01% -3.60% 0.08%
过去一年 -3.98% 0.11% 3.04% 0.01% -7.02% 0.10%
过去三年 13.85% 0.16% 10.56% 0.01% 3.29% 0.15%
自基金合同
生效起至今
29.54% 0.17% 13.59% 0.01% 15.95% 0.16%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2016年 0.66
103,566,74
3.47
2,447,841.
85
106,014,58
5.32
-
2015年 1.14
115,559,97
9.78
2,727,262.
11
118,287,24
1.89
-
合计 1.80
219,126,72
3.25
5,175,103.
96
224,301,82
7.21
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
江信基金管理有限公司是2012年12月经中国证监会(证监基字[2012]1717号文)批
准设立的基金管理公司,注册资本1.8亿元人民币,股东为:国盛证券有限责任公司、
恒生阳光集团有限公司、金麒麟投资有限公司、鹰潭红石投资管理有限合伙企业、鹰潭
聚福投资管理有限合伙企业。目前,各家持股比例分别为:30%、17.5%、17.5%、17.5%、
17.5%。公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证
监会许可的其他业务。截至2017年12月31日,本基金管理人管理的开放式基金为:江信
聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、江信同福灵活配置混合型证券投资基金、江
信汇福定期开放债券型证券投资基金、江信祺福债券型证券投资基金、江信添福债券型
证券投资基金、江信洪福纯债债券型证券投资基金、江信瑞福灵活配置混合型证券投资
基金、江信一年定期开放债券型证券投资基金、江信增利货币市场基金。同时,公司还
管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑昱
本基金基
金经理、
2014-05-
29
- 17年
郑昱先生,中共党员,博士。
曾任青海证券有限责任公司研
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公司固定
收益投资
总监
究员,江南证券有限责任公司
研究所研究员、副所长,江西
江南信托股份有限公司固定收
益部副总经理、总经理,中航
信托股份有限公司固定收益部
总经理,现任江信基金管理有
限公司固定收益投资总监。
(1)任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期或基金成立日期填写;
(2)证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,
无损害基金份额持有人利益的行为。本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者的合法权益,避免不正
当关联交易、利益输送等违法违规行为,本公司根据中国证监会《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》,制定了《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》,形
成涵盖封闭式基金、开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理,涉及交易所市场、
银行间市场等投资市场,并包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各
环节的公平交易机制。
公司建立了科学的投资决策体系,不断完善投资授权制度,明确投资决策委员会、
投资总监、基金经理等各投资决策主体的职责和权限划分,合理确定各基金经理的投资
权限。加强交易执行环节的内部控制,实行集中交易制度,交易员对于接收到的交易指
令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下
达的相同方向的投资指令时,系统强制启动公平交易程序。严格控制不同投资组合之间
的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。同时,通
过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,
以保证公司管理的不同投资组合获得公平对待,保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》等公司内部公平交易制度,通过不断完
善研究方法和投资决策流程,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投
资组合享有公平的投资决策机会;公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的
原则,实行集中交易制度,建立和完善公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平
的交易执行机会;公司不断加强对投资交易行为的监察稽核力度,确保做好对公平交易
各环节的监控和分析评估工作。
公司利用统计分析的方法和工具,对连续四个季度期间内不同时间窗口(日内、3
日内、5日内),公司管理的不同投资组合(包括封闭式基金、开放式基金、特定客户
资产管理计划等)同向交易的交易价差进行了分析。从T检验(置信度为95%)、平均溢
价率、贡献率、正溢价率占优频率等几个方面综合分析,未发现旗下投资组合之间存在
可能导致不公平交易和利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内,本基金管理人管理的所有投
资组合参与交易所公开竞价交易,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,GDP增长6.9%,经济表现出较强韧性,经济平稳增长主要受益于积极的财
政政策、出口需求带动以及经济结构优化。从需求角度看,净出口是最大的改善项,从
生产角度看,以高新制造业和信息服务业为代表的新经济对增长贡献日益明显。受供给
侧改善和环保限产等因素影响,PPI同比上涨6.3%;由于终端需求平稳和食品价格拖累,
CPI同比仅上涨1.6%。为防控金融风险,监管与货币政策"双紧",叠加增长与通胀压力,
债券收益率全年呈震荡上行之势。10年期国债和国开债利率曲线较年初上移90BP和
115BP,3-6月高等级同业存单发行利率也较年初上升约100BP至5.3%水平。
管理人根据债券市场运行情况积极调整债券投资策略,降低了投资组合的杠杆率及
久期。在严控信用风险的前提下,增加对高评级信用债的配置,在兼顾投资组合的流动
性和收益性条件下,维持适中的杠杆比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末江信聚福基金份额净值为0.9739元,本报告期内,基金份额净值增长
率为-3.98%,同期业绩比较基准收益率为3.04%。
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,宏观经济增长预计将稳中有降,大幅下行风险较低。消费增速稳中趋
缓,投资名义增速平稳,实际增速有所提高,出口形势良好,净出口对增长依然有拉动
作用。CPI中枢或有上移,但持续上涨空间有限,PPI预计前高后低,下半年涨幅温和。
汇率风险可控但需警惕下半年美元升值与美联储多次加息累积效应的影响。经济基本面
对货币政策及债券市场影响基本中性。2018年是监管政策落地实施大年,银行面临表外
转表内、压缩同业负债、补充资产充足率甚至缩表压力,央行货币投放预计较去年稍显
温和,流动性更加合理稳定,货币市场利率预期平稳,一定程度将对冲监管政策对银行
体系冲击。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人进一步完善内部控制体系和内部控制制度,健全管理制
度和业务规章,依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基
金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度
和执行情况进行持续的监察稽核,对监察稽核中发现的问题及时提示,督促改进并跟踪
改进效果。定期编制监察稽核报告,及时报送上级监管部门。按照法律法规的要求,认
真做好基金的信息披露工作,确保有关信息披露的真实、完整、准确、及时。同时定期
不定期地组织合规培训,进一步加强对员工的合规教育。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以
风险控制为核心,坚持基金份额持有人利益优先的原则,提高监察稽核工作的科学性和
有效性,切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会负责人为公司总经理,成
员包括投资管理总部、运营保障总部、研究发展部、风控稽核总部、证券交易部等部门
的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值
的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值
有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托
管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完
成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截止本报告期末,本基金运作正常,无需预警说明。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国光大银行股份有限公司在江信聚福定期开放债券型发起式证券投
资基金(以下称"本基金")托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、
托管协议等的规定,依法安全保管了基金的全部资产,对本基金的投资运作进行了全面
的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。同时,按规定如实、
独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益
的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、
托管协议等的规定,对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未
发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基
金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法
律法规的要求,各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《江信聚福定期开放债券型发
起式证券投资基金2017年年度报告》进行了复核,认为报告中相关财务指标、净值表现、
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范
围内)、投资组合报告等内容真实、准确。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 大华审字[2018]004195号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金
全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了后附的江信聚福定期开放债券型发
起式证券投资基金(以下简称江信聚福基金)财
务报表,包括2017年12月31日的资产负债表,20
17年度利润表和所有者权益(基金净值)变动表,
以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务
报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了
江信聚福基金2017年12月31日的财务状况以及2
017年度经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则,我们独立于江信聚福基金,并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计
证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基
础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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管理层和治理层对财务报表的责任
江信聚福基金管理层负责按照企业会计准则的
规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、
执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用
职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行
以下工作: 1.识别和评估由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序
以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。 2.了解与审计相关的内部控制,以设计恰
当的审计程序。 3.评价管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
4.对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对
江信聚福基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则
要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财
务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况
可能导致江信聚福基金不能持续经营。 5.评价
财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
6.就江信聚福基金中实体或业务活动的财务信
息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表发
表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。
我们对审计意见承担全部责任。 我们与治理层
就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等
事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的
值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与
独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,
并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立
性的所有关系和其他事项。
会计师事务所的名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 陈静 李永伟
会计师事务所的地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层
审计报告日期 2018-03-21
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 27,614.38 4,966,595.50
结算备付金 8,092,627.91 11,394,146.36
存出保证金 71,188.81 31,919.89
交易性金融资产 7.4.7.2 563,257,169.10 2,313,934,750.00
其中:股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 563,257,169.10 2,313,934,750.00
资产支持证券投资 - -
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 2,480,123.72 59,946,289.92
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 18,810,607.95 55,011,491.74
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 592,739,331.87 2,445,285,193.41
负债和所有者权益
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 130,799,851.80 1,034,358,932.61
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬
281,346.03 771,810.90
应付托管费
93,782.00 257,270.30
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 25,713.52 6,672.46
应交税费 - -
应付利息 180,923.95 1,770,905.57
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 180,000.00 180,000.00
负债合计 131,561,617.30 1,037,345,591.84
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 473,507,046.53 1,388,071,715.69
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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未分配利润
7.4.7.1
0
-12,329,331.96 19,867,885.88
所有者权益合计 461,177,714.57 1,407,939,601.57
负债和所有者权益总计 592,739,331.87 2,445,285,193.41
7.2 利润表
会计主体:江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注
号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
一、收入 -15,811,368.00 67,567,793.16
1.利息收入 93,133,297.47 118,003,432.55
其中:存款利息收入
7.4.7.1
1
354,034.87 460,098.56
债券利息收入 92,222,985.37 117,485,190.30
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
556,277.23 58,143.69
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填
列)
-94,628,368.42 19,475,423.26
其中:股票投资收益
7.4.7.1
2
- -
基金投资收益
7.4.7.1
3
- -
债券投资收益
7.4.7.1
4
-94,628,368.42 19,475,423.26
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
4.3
- -
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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贵金属投资收益
7.4.7.1
5
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
6
- -
股利收益
7.4.7.1
7
- -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.1
8
-14,316,301.58 -69,929,207.66
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
7.4.7.1
9
4.53 18,145.01
减:二、费用 39,554,352.08 34,755,567.78
1.管理人报酬
7.4.10.
2.1
6,854,443.85 10,238,177.22
2.托管费
7.4.10.
2.2
2,284,814.60 3,412,725.69
3.销售服务费
7.4.10.
2.3
- -
4.交易费用
7.4.7.2
0
17,534.68 7,707.07
5.利息支出 30,137,974.95 20,843,177.80
其中:卖出回购金融资产支出 30,137,974.95 20,843,177.80
6.其他费用
7.4.7.2
1
259,584.00 253,780.00
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
-55,365,720.08 32,812,225.38
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
-55,365,720.08 32,812,225.38
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,388,071,71
5.69
19,867,885.88 1,407,939,601.57
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
-
-55,365,720.0
8
-55,365,720.08
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数(净值减少以
“-”号填列)
-914,564,669.
16
23,168,502.24 -891,396,166.92
其中:1.基金申购款 327.06 -7.26 319.80
2.基金赎回款
-914,564,996.
22
23,168,509.50 -891,396,486.72
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
(净值减少以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益(基金净
值)
473,507,046.5
3
-12,329,331.9
6
461,177,714.57
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,583,813,07
9.20
96,929,348.23 1,680,742,427.43
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 32,812,225.38 32,812,225.38
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数(净值减少以
“-”号填列)
-195,741,363.
51
-3,859,102.41 -199,600,465.92
其中:1.基金申购款
332,936,249.6
7
11,712,065.16 344,648,314.83
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 页,共 57 页 22
2.基金赎回款
-528,677,613.
18
-15,571,167.5
7
-544,248,780.75
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
(净值减少以“-”号填列)
-
-106,014,585.
32
-106,014,585.32
五、期末所有者权益(基金净
值)
1,388,071,71
5.69
19,867,885.88 1,407,939,601.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告第[1]页至第[24]页财务报表由下列负责人签署:
初英
—————————
基金管理人负责人
付明
—————————
主管会计工作负责人
刘健菲
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金(简称"本基金")经中国证券监督管
理委员会(简称"中国证监会")证监许可[2015]242号文《关于核准江信聚福定期开放
债券型发起式证券投资基金募集的批复》核准,由江信基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型定期开放式,存续期限不定,定期开放申购和赎回,首
次设立募集不包括认购资金利息共募集198,785,738.43元,已经大华会计师事务所(特
殊普通合伙)大华验字[2015]000182号验资报告予以验证。经中国证监会备案,《江信
聚福定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于2015年5月29日正式生效,基金
合同生效日的基金份额总额为198,839,914.33份基金份额,其中认购资金利息折合
54,175.90份基金份额。本基金的基金管理人为江信基金管理有限公司,基金托管人为
中国光大银行股份有限公司。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的国债、中央
银行票据、政策性金融债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、短期融资券、地方
政府债券、企业债券、公司债券、中小企业私募债、可转换公司债券(含可分离交易的
可转换公司债券)、资产支持证券、债券回购、中期票据、银行存款等固定收益类资产,
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
定)。本基金不直接买入股票、权证等权益类资产,但可持有因可转换债券转股所形成
的股票、因所持股票所派发的权证和因投资可分离交易可转债而产生的权证等。本基金
的投资组合比例为:本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于80%,权益类资产
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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占基金资产的比例不超过20%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,
在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内,本基金不受前述比例
限制。开放期内本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券资产占基金资产净值的
比例不低于5%(在封闭期内,本基金不受此限制)。
本基金的业绩比较基准为:同期中国人民银行公布的6个月期定期存款基准利率(税
后)+1.7%。本基金的业绩比较基准将在每一封闭期的第一个工作日,根据中国人民银
行公布的金融机构人民币利率进行最新调整。
本财务报表由本基金的基金管理人江信基金管理有限公司于2018年3月21日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则、
其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企
业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和
半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于
2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 页,共 57 页 24
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负
债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的
相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买
日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计
量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无
交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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(2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场
参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额
结算时