基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2018年8月24日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
华宝创新优选混合
基金主代码
000601
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年5月14日
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
199,712,190.34份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于具有持续创新能力的企业,在控制风险的前提下为基金持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略
(1)本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例;
(2)本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法,通过对拥有持续创新能力的企业相关股票的深入分析,积极挖掘企业的创新溢价,分享其投资机会;
(3)本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券,投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益;本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资组合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合;
(4)在法律法规许可的前提下,本基金可基于谨慎原则运用权证等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以提高投资效率,管理基金投资组合风险水平,以更好地实现本基金的投资目标。
业绩比较基准
中证800指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘月华
王永民
联系电话
021-38505888
010-66594896
电子邮箱
xxpl@fsfund.com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、021-38924558
95566
传真
021-38505777
010-66594942
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-11,846,437.54
本期利润
-21,174,191.61
加权平均基金份额本期利润
-0.1022
本期基金份额净值增长率
-10.39%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.5053
期末基金资产净值
179,064,191.44
期末基金份额净值
0.897
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-6.85%
2.05%
-6.41%
1.11%
-0.44%
0.94%
过去三个月
-12.40%
1.54%
-8.72%
0.92%
-3.68%
0.62%
过去六个月
-10.39%
1.59%
-10.62%
0.94%
0.23%
0.65%
过去一年
-3.24%
1.33%
-5.07%
0.77%
1.83%
0.56%
过去三年
-30.36%
1.91%
-20.12%
1.24%
-10.24%
0.67%
自基金合同生效日起至今
8.76%
1.91%
49.27%
1.27%
-40.51%
0.64%
注: 1、本基金业绩比较基准为:中证800指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2014年11月14日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2018年6月30 日),所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180价值ETF、华宝上证180价值ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、上证180成长ETF、华宝上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝新优享基金、华宝银行ETF、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝中证500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商ETF联接基金,所管理的证券投资基金资产净值合计153,280,039,194.92元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代云锋
本基金基金经理
2017年10月17日
-
6年
2012年7月加入华宝基金管理有限公司从事行业研究工作,2015年7月起担任基金经理助理的职务。2017年10月任华宝创新优选混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝创新优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年宏观经济下行压力较大,出口、消费数据表现不佳。同时,监管机构金融去杠杆态度坚决,地方政府财政压力较大,整体流动性不容乐观。随着市场对中美贸易战及资管新规推进加速的担心,风险偏好在整个二季度有所下行。从具体指数来看,上半年上证指数下跌13.90%,沪深300下跌12.90%;创业板下跌8.33%,整体来看消费板块表现好于成长和周期板块。
本基金在上半年依旧恪守投资边际,希望在相对低迷的市场能够做深入的研究,找出未来3至5年受益于新经济转型的子行业和优质企业。一方面,继续在大制造领域寻找受益于产业升级的子行业,如光学、半导体、云计算、军工、机器人等,挖掘出这些高成长领域的优质个股;另一方面,也积极地在受益于消费升级的子行业如互联网医疗、IP、创新药等领域寻找投资机会。但需要反思的是在上半年的投资实操中对于宏观经济的跟踪和思考不足,导致基金上半年净值回撤较大,这将是下一阶段的工作中需要重点补足的功课。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-10.39%,同期业绩比较基准收益率为-10.62%,基金表现领先比较基准0.23%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们认为宏观经济整体的压力依然存在,政府面临的考验依旧不少。我们应该意识到在经历了过去三十年的快速发展,国内当前新旧经济正在转换,传统的经济增长模式难以为继,而新的经济增长点尚未培育成熟。未来2至3年我们可能要适应这种主要产业趋于成熟稳定、增长速度相对平缓的“慢”环境。在这样的市场环境中,我们研究和投资对于“确定性”和“安全边际”的考量权重要加大。过硬的资产质量、具备性价比的估值以及较高的护城河是我们筛选公司的重要标准。同时,对于自上而下的思考要更加深入和持续,包括流动性的边际变化、去杠杆的节奏,政府的产业政策等。总结下来就是降低预期收益率水平、加大核心资产的配置比重,并在择时上适当做一些功课。
着眼未来,我们应该多做研究和储备。经济增长降速,但转型一直在进行,中国的发展逐步从追求速度转向追求质量。从决定经济增长的内在因素来看,尽管人口红利的优势相对过去十年有所弱化,但中国人民仍然是世界上最勤勉上进的人民。同时,随着教育水平的提高,我们还将在较长的一段时间内享受工程师红利。其次,我们的制度红利还有潜力可挖,随着资源配置更加科学和市场化,经济的内在动力有望加强。最后,随着5G、人工智能等新一代技术的革新,科技会给经济的新一轮增长注入活力,并且在接下来的科技创新中,中国的产业地位必将提升,我们能够分享更多的科技红利。基于此,对于未来3至5年的投资我们并不悲观,转型会带来新的投资机遇,我们应当保持积极的心态,密切关注和思考新的产业变化,等待合适的投资时点。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。
(1)日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
(2)特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度,对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期亏损,未有应分未分的利润。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对华宝创新优选混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:华宝创新优选混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
26,472,783.78
25,088,611.37
结算备付金
327,806.74
915,011.70
存出保证金
63,459.53
62,851.58
交易性金融资产
159,599,010.73
192,654,402.40
其中:股票投资
159,599,010.73
192,654,402.40
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
5,630.24
7,985.35
应收股利
-
-
应收申购款
39,962.87
123,162.20
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
186,508,653.89
218,852,024.60
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
5,965,790.36
1,703,452.90
应付赎回款
98,417.71
253,930.67
应付管理人报酬
226,863.70
277,029.10
应付托管费
37,810.61
46,171.52
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,049,281.58
1,535,754.20
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
66,298.49
120,530.53
负债合计
7,444,462.45
3,936,868.92
所有者权益:
实收基金
199,712,190.34
214,614,726.25
未分配利润
-20,647,998.90
300,429.43
所有者权益合计
179,064,191.44
214,915,155.68
负债和所有者权益总计
186,508,653.89
218,852,024.60
报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.897元,基金份额总额199712190.34份。
利润表
会计主体:华宝创新优选混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-17,953,952.64
11,661,330.10
1.利息收入
95,770.62
80,929.15
其中:存款利息收入
95,770.62
80,929.15
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-8,831,019.66
1,047,735.97
其中:股票投资收益
-9,466,714.46
649,665.85
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
635,694.80
398,070.12
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-9,327,754.07
10,516,822.89
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
109,050.47
15,842.09
减:二、费用
3,220,238.97
1,922,290.24
1.管理人报酬
1,500,112.19
819,576.58
2.托管费
250,018.66
136,596.09
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
1,390,433.25
873,497.49
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
79,674.87
92,620.08
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-21,174,191.61
9,739,039.86
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-21,174,191.61
9,739,039.86
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华宝创新优选混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
214,614,726.25
300,429.43
214,915,155.68
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-21,174,191.61
-21,174,191.61
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-14,902,535.91
225,763.28
-14,676,772.63
其中:1.基金申购款
26,738,289.27
-103,981.94
26,634,307.33
2.基金赎回款
-41,640,825.18
329,745.22
-41,311,079.96
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
199,712,190.34
-20,647,998.90
179,064,191.44
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
130,400,031.36
-19,503,909.78
110,896,121.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
9,739,039.86
9,739,039.86
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-3,368,478.89
546,489.96
-2,821,988.93
其中:1.基金申购款
7,177,321.28
-848,793.30
6,328,527.98
2.基金赎回款
-10,545,800.17
1,395,283.26
-9,150,516.91
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
127,031,552.47
-9,218,379.96
117,813,172.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______黄小薏______ ______向辉______ ____张幸骏____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
华宝创新优选混合型证券投资基金(原名为华宝兴业创新优选股票型证券投资基金、华宝兴业创新优选混合型证券投资基金,以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第301号《关于核准华宝兴业创新优选股票型证券投资基金募集的批复》核准,由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司,已于2017年10月17日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业创新优选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币512,745,881.61元,业经安永华明会计师事务所安永华明(2014)验字第60737318_B05号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华宝兴业创新优选股票型证券投资基金基金合同》于2014年5月14日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为512,887,511.92份基金份额,其中认购资金利息折合141,630.31份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,华宝兴业创新优选股票型证券投资基金于2015年7月22日公告后更名为华宝兴业创新优选混合型证券投资基金。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》,华宝兴业创新优选混合型证券投资基金于2017年12月30日起更名为华宝创新优选混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝创新优选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、资产支持证券、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%,其中,投资于创新主题类上市公司证券的比例不低于非现金基金资产的80%;本基金资产支持证券投资市值不得超过基金资产净值的20%;本基金权证投资市值不得超过基金资产净值的3%;其余资产投资于