基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 30日
前海开源沪深 300指数 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留
意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 65
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 65
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 65
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 65
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 66
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 66
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 66
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 67
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 67
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 67
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 67
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 68
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 68
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 68
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 68
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 68
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 68
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 69
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 69
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 70
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 73
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 73
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 73
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 74
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 74
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 前海开源沪深 300指数型证券投资基金
基金简称 前海开源沪深 300指数
基金主代码 000656
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 6月 17日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 46,938,152.91份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪沪深 300指数,在严格控制基金的
日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下,力争获取与标的指数相似的投资
收益。
投资策略 本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动式指数化投资。股票投资
组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指
数,并根据标的指数变动而进行相应调整。本基金在严格控制基金日均跟
踪偏离度和年跟踪误差的前提下,力争获取与标的指数相似的投资收益。
由于标的指数编制方法调整、成份股及其权重变化的原因,或因基金的申
购和赎回等其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可
以对投资组合进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。
1、大类资产配置:本基金管理人主要按照沪深 300 指数的成份股组成及
其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应
调整。本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的 90%,投资于沪深
300 指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的 85%;
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当
保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
2、股票投资策略:(1)股票投资组合构建:本基金采用完全复制标的指
数的方法,按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合。若出现
特殊情况,本基金将采用替代性的方法构建组合,以减少跟踪误差。(2)
股票投资组合的调整:本基金股票投资组合根据沪深 300指数成份股及其
权重的变动而进行相应调整,还将根据法律法规中的投资比例限制、申购
赎回变动情况等,对其进行适时调整。在正常市场情况下,力争控制本基
金的份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%,年跟踪误差不超过 4%。如超过上述范围,基金管理人应采取合理
措施避免误差进一步扩大。
3、债券投资策略:本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基
础上,降低跟踪误差,主要采取组合久期配置策略,同时辅之以收益率曲
线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。
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4、权证投资策略:根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估
值,发现市场对股票权证的非理性定价;通过权证与证券的组合投资,来
达到改善组合风险收益特征的目的。
5、股指期货投资策略:本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。
运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,以达到降
低投资组合的整体风险的目的。基金管理人将建立股指期货投资决策部门
或小组,经董事会批准后执行。若相关法律法规发生变化时,基金管理人
从其最新规定。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征 本基金属于采用指数化操作的股票型基金,其预期的风险和收益高于货币
市场基金、债券基金、混合型基金,为证券投资基金中的较高风险、较高
收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 傅成斌 林葛
联系电话 0755-88601888 010-66060069
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4001666998 95599
传真 0755-83181169 010-68121816
注册地址 深圳市前海深港合作区前
湾一路 1号 A栋 201室(入
驻深圳市前海商务秘书有
限公司)
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 深圳市福田区深南大道
7006号万科富春东方大厦
2206
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518040 100031
法定代表人 王兆华 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) 北京市东城区永定门西滨河路 8 号
院 7号楼中海地产广场西塔 5-11层
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7006号万科
富春东方大厦 2206
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年
2014年 6月 17日
(基金合同生效
日)-2014年12月31
日
本期已实现收益 6,996,569.56 16,243,122.14 11,778,297.93
本期利润 9,287,423.44 7,974,663.71 20,061,230.11
加权平均基金份额本期利润 0.0638 0.6866 0.3230
本期加权平均净值利润率 5.92% 42.74% 30.77%
本期基金份额净值增长率 -1.01% -7.96% 49.50%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 3,771,929.45 1,302,462.44 10,991,250.11
期末可供分配基金份额利润 0.0804 0.3762 0.4160
期末基金资产净值 50,710,082.36 4,764,423.43 39,490,098.31
期末基金份额净值 1.080 1.376 1.495
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 36.21% 37.60% 49.50%
注:① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期
末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日,无论该日是否为开放日或交易所
的交易日。
④ 本基金的基金合同于 2014年 6月 17日生效,截至 2014年 12月 31日成立不满 1年,故 2014
年年度数据与指标为不完整会计年度数据。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.22% 0.66% 1.67% 0.67% -0.45% -0.01%
过去六个月 4.96% 0.71% 4.72% 0.72% 0.24% -0.01%
过去一年 -1.01% 1.18% -10.63% 1.33% 9.62% -0.15%
自基金合同
生效起至今
36.21% 1.77% 50.25% 1.79% -14.04% -0.02%
注:本基金业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×95% + 银行活期存款利率(税后)×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注:本基金的基金合同于 2014年 6月 17日生效,2014年本基金净值增长率与同期业绩比较基准
收益率按本基金实际存续期计算.
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合计 备注
2014 0.0000 0.00 0.00 0.00
2015 0.0000 0.00 0.00 0.00
2016 2.5000 1,689,698,358.92 1,195,090.46 1,690,893,449.38
合计 2.5000 1,689,698,358.92 1,195,090.46 1,690,893,449.38
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司(以下简称“前海开源基金”)于 2012 年 12 月 27 日经中国证
监会批准,2013 年 1 月 23 日注册成立,截至报告期末,注册资本为 2 亿元人民币。其中,开
源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深
圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权 25%。目前,前海开源基金分别在北京、上
海设立分公司,在深圳设立华南营销中心;直销中心覆盖珠三角、长三角和京津冀环渤海经济区,
为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。经中国证监会批准,前海开源基金控股子公司——前
海开源资产管理有限公司(以下简称“前海开源资管”)已于 2013 年 9 月 5 日在深圳市注册成
立,并于 2013 年 9 月 18 日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》。截至
报告期末,前海开源资管的股东结构为:前海开源基金管理有限公司出资 18000万,占比 100%。
截至报告期末,前海开源基金旗下管理 45只开放式基金,资产管理规模超过 600亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
苏天杉
本基金的
基 金 经
理、公司
执行投资
总监
2016 年 4 月
21日
- 5年
苏天杉先生,美国罗彻
斯特大学商学院 MBA、对
外经济贸易大学管理学
硕士、美国注册金融分
析师(CFA)。2011 年加
入 美 国 领 航 基 金
(Vanguard Group)费
城总部,任投资管理部
投资分析师。曾任英特
尔(Intel)全球新兴市
场情报分析经理,高级
分析师。现任前海开源
基金管理有限公司执行
投资总监。
王霞
本基金的
基 金 经
理、公司
执行投资
总监
2014 年 6 月
17日
- 13年
王霞女士,北京交通大
学管理学硕士,中国注
册会计师(CPA)。历任南
方基金管理有限公司商
业、贸易、旅游行业研
究员、房地产行业首席
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研究员。现任前海开源
基金管理有限公司执行
投资总监。
注:①对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告
期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订)的规定,针对股票市场、债
券市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的
各个环节,制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公
司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执
行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披
露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善
相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,本基金紧密跟踪指数,降低跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内,基金份额净值增长率为-1.01%,同期业绩比较基准收益率为-10.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年全年沪深 300指数收益为-11.28%,主要是因为 2015年前半年的快速上涨导致了估值
过高,本年估值逐渐回落至合理水平。价值投资的理念逐步回归股市,公司业绩成为了决定股价
的最主要因素,蓝筹股表现抢眼。
2016年四季度在经历了美国大选,美联储加息等重大政治经济事件的冲击之后,国际资本市
场的流动性较之前大幅收紧。尤其是对于新兴市场,由于美元的强势地位,国际资金大量回流美
元相关资产。美国新总统预计会采取和往届总统有所差别的财政,经济,以