基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十八日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华安汇财通货币
基金主代码
000709
交易代码
000709
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年7月17日
报告期末基金份额总额
14,995,703,184.70份
投资目标
在力求本金安全、确保资产流动性的基础上,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据市场情况和可投资品种的容量,在严谨深入的研究分析基础上,综合考量宏观经济形势、市场资金面走向、信用债券的信用评级、协议存款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平等,确定各类货币市场工具的配置比例并进行积极的投资组合管理,在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。
业绩比较基准
人民币七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人
华安基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年4月1日-2018年6月30日)
上期金额
1.本期已实现收益
151,794,034.55
-
2.本期利润
151,794,034.55
-
3.期末基金资产净值
14,995,703,184.70
-
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去3个月
1.0058%
0.0006%
0.3366%
0.0000%
0.6692%
0.0006%
注:本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安汇财通货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年7月17日至2018年6月30日)
/
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
朱才敏
本基金的基金经理
2014-11-20
-
10年
金融工程硕士,具有基金从业资格证书,10年基金行业从业经历。2007年7月应届生毕业进入华安基金,历任金融工程部风险管理员、产品经理、固定收益部研究员、基金经理助理等职务。2014年11月至2017年7月,同时担任华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金、华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金、华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金的基金经理。2014年11月起,同时担任本基金、华安双债添利债券型证券投资基金的基金经理。2015年5月起同时担任华安新回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年4月起,同时担任华安安禧保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月至2018年1月,同时担任华安新财富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年11月至2017年12月,同时担任华安新希望灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2016年12月起,同时担任华安新泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月起,同时担任华安睿安定期开放混合型证券投资基金的基金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为2次,未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,美国经济继续稳健增长,减税刺激经济增长,失业率继续走低,通胀接近联储目标水平,联储已于6月再次调高联邦基准利率。国内经济下行压力渐显,严监管、去杠杆背景下,金融环境紧缩,民企信用风险事件频现,同时中美贸易谈判反复并升级为贸易战,人民币兑美元大幅走贬。对外贸易短期冲高,贸易顺差保持稳定;固定资产投资持续下滑,房地产投资和制造业投资保持平稳,基建投资明显下滑;春节后消费增速持续回落。通胀方面,在食品价格走低带动下,CPI同比增长重新回到2%以下,PPI小幅回升。央行分别在4月、6月进行了定向降准,同时运用公开市场、MLF操作对市场流动性进行调节。二季度货币市场继续保持宽松,3个月Shibor冲高回落,NCD发行利率较一季度明显走低。长端利率债收益率延续一季度下行趋势,AAA信用债跟随利率债下行;中低评级信用债则受信用事件影响,交投清淡,信用利差继续走阔。
报告期内,基金配置以大额存单、定存、逆回购和高等级短融为主,适当运用杠杆,通过较高的票息收入和积极的价差操作赚取超额收益。通过审慎和积极的管理,在把握流动性的基础上,积极努力为投资者赚取较高收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
投资回报:1.0058% 比较基准:0.3366%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度,美国经济保持稳健,就业市场保持强劲,通胀保持温和,预计年内仍有2次加息。国内经济面临较大不确定性,一方面去产能和去库存取得的成效增加了经济的韧性,另一方面去杠杆导致金融紧缩会压制需求,贸易战除了直接影响进出口外,也通过削弱信心影响投资和消费,下行压力对经济韧性的考验可能才刚刚开始。人民币仍有较大的贬值压力,国内货币政策已实质性放松,预计资金面将继续维持宽松。监管方面,去杠杆已见成效,逐步向稳杠杆转变,民企、城投融资难问题已经引起监管层的重视。综合上述各方面因素看,利率债和高等级信用债在三季度仍将有较好表现,中低等级信用债风险或将有所缓和,但仍需保持防范意识。
操作方面,我们将积极关注债市的投资机会,特别是中高评级短融,甄选个券进行配置和波段操作。同时也会关注逆回购、定存和大额存单的价格走势,把握利率冲高时点、锁定收益。在控制组合流动性和安全性风险的基础上,为投资者积极赚取超额收益。
我们将秉承稳健、专业的投资理念,优化组合结构,控制风险,勤勉尽责地维护持有人的利益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
固定收益投资
7,926,481,458.70
46.67
其中:债券
7,926,481,458.70
46.67
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
1,591,665,147.50
9.37
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备付金合计
7,282,965,827.73
42.88
4
其他各项资产
182,418,510.66
1.07
5
合计
16,983,530,944.59
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值的比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额
4.52
其中:买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值的比例(%)
2
报告期末债券回购融资余额
1,979,278,501.31
13.20
其中:买断式回购融资
-
-
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
97
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
103
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
49
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例(%)
各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1
30天以内
20.37
13.20
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
2
30天(含)—60天
5.00
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
3
60天(含)—90天
38.91
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
4
90天(含)—120天
10.34
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
5
120天(含)—397天(含)
37.43
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
合计
112.05
13.20
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
349,271,266.43
2.33
2
央行票据
-
-
3
金融债券
550,089,346.14
3.67
其中:政策性金融债
550,089,346.14
3.67
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
840,020,549.75
5.60
6
中期票据
50,069,452.66
0.33
7
同业存单
6,137,030,843.72
40.93
8
其他
-
-
9
合计
7,926,481,458.70
52.86
10
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
-
-
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资产净值比例(%)
1
111821202
18渤海银行CD202
5,000,000
490,620,582.72
3.27
2
111814096
18江苏银行CD096
5,000,000
490,163,862.07
3.27
3
111815262
18民生银行CD262
4,000,000
396,680,565.12
2.65
4
111820124
18广发银行CD124
4,000,000
396,680,452.70
2.65
5
111811147
18平安银行CD147
3,000,000
297,740,939.89
1.99
6
111809170
18浦发银行CD170
3,000,000
297,593,613.12
1.98
7
111820121
18广发银行CD121
3,000,000
297,593,400.51
1.98
8
111805120
18建设银行CD120
3,000,000
294,375,338.96
1.96
9
111818153
18华夏银行CD153
3,000,000
294,313,380.99
1.96
10
170410
17农发10
2,800,000
280,062,355.91
1.87
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0次
报告期内偏离度的最高值
0.0970%
报告期内偏离度的最低值
0.0126%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0453%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。
5.9.2本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
64,053,164.57
4
应收申购款
118,365,346.09
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
182,418,510.66
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
12,999,435,857.22
报告期基金总申购份额
29,590,386,489.93
报告期基金总赎回份额
27,594,119,162.45
报告期基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
14,995,703,184.70
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《华安汇财通货币市场基金基金合同》
2、《华安汇财通货币市场基金招募说明书》
3、《华安汇财通货币市场基金托管协议》
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日