2.7930% 基金管理人:富安达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年03月31日
§1? 重要提示及目录
1.1 重要提示
??基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 ??基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 ??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 ??本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 ??本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
富安达新兴成长混合
基金主代码
000755
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年09月11日
基金管理人
富安达基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
195,184,713.08份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
??本基金通过股票与债券等资产的合理配置，通过深入研究并积极投资于新兴产业及其相关行业中的高速成长企业，分享新兴产业发展所带来的投资机会，在有效控制风险的前提下，力争为投资者带来长期的超额收益。
投资策略
??本基金采用自上而下的富安达多维经济模型，通过对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势作出预测，并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例。同时结合富安达择时量化模型，辅助判断大类资产配置及权益类资产仓位。一般情况下，本基金将大部分基金资产投资于新兴产业及其相关行业中成长型上市公司所发行的股票等证券，当证券市场系统性风险加大时，本基金将降低相关证券资产的配置比例。
业绩比较基准
??中证新兴产业指数收益率×60%+中债总指数收益率×40%
风险收益特征
??本基金属于混合型证券投资基金，一般情况，其风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
富安达基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
沈伟青
陆志俊
联系电话
021-61870999
95559
电子邮箱
service@fadfunds.com
luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-630-6999（免长途）021-61870666
95559
传真
021-61870888
021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fadfunds.com
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
本期已实现收益
-10,462,538.02
-13,728,184.37
59,240,935.35
本期利润
-9,433,347.67
-25,890,016.12
67,744,164.49
加权平均基金份额本期利润
-0.0735
-0.3033
0.0618
本期基金份额净值增长率
21.60%
-20.38%
37.40%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
-0.0662
-0.0095
0.1987
期末基金资产净值
246,415,860.75
63,016,816.92
790,589,353.59
期末基金份额净值
1.2625
1.0382
1.3039
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-11.87%
1.75%
-1.14%
0.64%
-10.73%
1.11%
过去六个月
9.42%
1.85%
3.00%
0.57%
6.42%
1.28%
过去一年
21.60%
1.61%
6.05%
0.52%
15.55%
1.09%
过去三年
33.03%
1.55%
20.73%
1.19%
12.30%
0.36%
自基金合同生效起至今
26.25%
1.57%
31.00%
1.16%
-4.75%
0.41%
①本基金业绩比较基准为：60%×中证新兴产业指数＋40%×中债总指数， ②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算： Return?t?=60%×[中证新兴产业指数t?/?中证新兴产业指数(t-1)-1]+40％×[中债总指数t?/?中债总指数(t-1)?-1] Benchmark?t?=（1+Return?t）×Benchmark(t-1) 其中，t?=1，2，3，…T，T?表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金于2014年9月11日成立。本基金建仓期为6个月，建仓截止日为2015年3月10日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金合同于2014年9月11日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
??富安达基金管理有限公司由南京证券股份有限公司、江苏交通控股有限公司、南京市河西新城区国有资产经营控股（集团）有限责任公司三家单位共同发起设立。公司办公地点为上海浦东世纪大道1568号中建大厦，注册资本2.88亿元人民币。公司秉承诚信、稳健、规范、创新的经营理念，以基金持有人利益最大化为首要经营目标，为客户提供卓越的理财服务。 ??截至2017年12月31日，公司共管理九只开放式基金：富安达优势成长混合型证券投资基金、富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金、富安达增强收益债券型证券投资基金、富安达现金通货币市场证券投资基金、富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金、富安达健康人生灵活配置混合型证券投资基金、富安达长盈保本混合型证券投资基金、富安达新动力灵活配置混合型证券投资基金、富安达消费主题灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
孙绍冰
本基金的基金经理、公司研究发展部总监助理
2015-05-22
-
10年
硕士。历任齐鲁证券研究所行业研究员。2011年1月加入富安达基金管理有限公司任高级行业研究员兼基金经理助理。
1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，任职日期为基金合同生效日。?? 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
??本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达新兴成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
??本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
??本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。 ??截止报告日，公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异，未发现公平交易异常情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
??本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
??2017年，宏观经济虽有起伏，但总体平稳，表现出极强的韧性。流动性方面中性偏紧，供给侧改革深入推进，环保监管趋严，金融去杠杆持续，市场结构性特征明显，白马蓝筹个股表现抢眼，与此同时，相当一部分个股股价跌幅惨烈。 ??投资策略方面：本基金积极布局战略新兴产业，在市场深度调整阶段，我们加大了对新能源汽车产业链和消费电子等相关行业的挖掘和研究，并取得了较好的投资回报；四季度，受行业政策面影响，相关板块及个股出现深幅调整，本基金虽相应对获利较高个股进行减仓处理，并紧跟市场风格，加大了对白马蓝筹配置，但应对仍存在不足之处，且本基金规模不够稳定，两项因素叠加导致本基金净值回撤仍高于同类基金。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
??截至报告期末富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金份额净值为1.2625元;本报告期内，基金份额净值增长率为21.60%，同期业绩比较基准收益率为6.05%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
??宏观经济方面：一方面供给侧改革夯实了经济根基，随着海外经济体的持续复苏，预计国内经济2018年平稳可控；另一方面美国进入加息周期，这对国内货币政策造成牵制，此外国内金融去杠杆仍将继续推动，预计2018年流动性中性偏紧。2018年，我们认为政策层面将更为明确，追求有质量的增长，风险防控依然放在重要位置。2018年依然是结构性机会，新兴成长继续专注挖掘业绩增长与估值相匹配的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
??本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 ??本基金管理人设有估值委员会，公司总经理担任估值委员会主席，研究发展部、投资管理部、监察稽核部和基金事务部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 ??本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 ??本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
??本报告期未进行收益分配。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
??无
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
??无
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
??2017年度，基金托管人在富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
??2017年度，富安达基金管理有限公司在富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 ??本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
??2017年度，由富安达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6? 审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计了富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。注册会计师薛竞、陈熹于2018年3月29日签字出具了普华永道中天审字(2018)第21853号标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7? 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产?
附注号?
本期末?
2017年12月31日?
上年度末?
2016年12月31日?
资 产：
?
银行存款
7.4.7.1
16,209,226.89
1,938,373.02
结算备付金
3,052,494.36
13,257,488.77
存出保证金
317,103.54
92,852.69
交易性金融资产
7.4.7.2
228,477,607.59
50,182,204.80
其中：股票投资
228,477,607.59
50,182,204.80
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
?贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-
应收证券清算款
5,935,179.71
2,414,455.89
应收利息
7.4.7.5
6,075.99
5,133.41
应收股利
-
-?
应收申购款
889,129.41
52,318.74
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
254,886,817.49
67,942,827.32
负债和所有者权益
附注号?
本期末?
2017年12月31日
上年度末?
2016年12月31日
负 债：
?
?
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
3,165,780.70
3,065,471.97
应付赎回款
2,833,660.86
585,813.82
应付管理人报酬
328,448.45
86,357.09
应付托管费
54,741.42
14,392.88
应付销售服务费
?
-
-
应付交易费用
7.4.7.7
1,714,210.80
712,965.49
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
374,114.51
461,009.15
负债合计
8,470,956.74
4,926,010.40
所有者权益：
?
实收基金
7.4.7.9
195,184,713.08
60,697,947.83
未分配利润
7.4.7.10
51,231,147.67
2,318,869.09
所有者权益合计
246,415,860.75
63,016,816.92
负债和所有者权益总计
254,886,817.49
67,942,827.32
报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.2625元，基金份额总额195,184,713.08份。
7.2 利润表
会计主体：富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号?
本期2017年01月01日至2017年12月31日?
上年度可比期间?
2016年01月01日至2016年12月31日?
一、收入
-938,436.68
-21,352,461.04
1.利息收入
234,674.05
1,180,144.41
其中：存款利息收入
7.4.7.11
175,934.32
702,988.12
?债券利息收入
58,739.73
-
?资产支持证券利息收入
-
-
?买入返售金融资产收入
-
477,156.29
?其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-5,979,906.70
-12,348,758.59
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-6,221,843.90
-12,497,507.89
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
-6,760.00
-
资产支持证券投资收益
7.4.7.13.3
-
-
?贵金属投资收益
7.4.7.14
-
-
?衍生工具收益
7.4.7.15
-
-
?股利收益
7.4.7.16
248,697.20
148,749.30
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
1,029,190.35
-12,161,831.75
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18
3,777,605.62
1,977,984.89
减：二、费用
8,494,910.99
4,537,555.08
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
2,544,251.90
1,642,435.43
2．托管费
7.4.10.2.2
424,041.94
273,739.24
3．销售服务费
7.4.10.2.3
-
-
4．交易费用
7.4.7.19
5,329,399.57
2,174,920.41
5．利息支出
367.58
-
其中：卖出回购金融资产支出
367.58
-
6．其他费用
7.4.7.20
196,850.00
446,460.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-9,433,347.67
-25,890,016.12
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-9,433,347.67
-25,890,016.12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期?
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
60,697,947.83
2,318,869.09
63,016,816.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-9,433,347.67
-9,433,347.67
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
134,486,765.25
58,345,626.25
192,832,391.50
其中：1.基金申购款
604,656,629.20
240,989,708.62
845,646,337.82
?2.基金赎回款
-470,169,863.95
-182,644,082.37
-652,813,946.32
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
195,184,713.08
51,231,147.67
246,415,860.75
项 目
上年度可比期间?
2016年01月01日至2016年12月31日?
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
606,321,031.54
184,268,322.05
790,589,353.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-25,890,016.12
-25,890,016.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-545,623,083.71
-156,059,436.84
-701,682,520.55
其中：1.基金申购款
174,594,364.82
60,241,979.81
234,836,344.63
?2.基金赎回款
-720,217,448.53
-216,301,416.65
-936,518,865.18
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
60,697,947.83
2,318,869.09
63,016,816.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蒋晓刚
—————————
基金管理人负责人
沈伟青
—————————
主管会计工作负责人
顾颖
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
??富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2014]697号《关于核准富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由富安达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币249,339,317.51元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第492号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2014年9月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为249,422,328.18份基金份额，其中认购资金利息折合83,010.67份基金份额。本基金的基金管理人为富安达基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 ?? ??根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券(包括国债、央票、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、中小企业私募债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，非现金资产中不低于80%的资产将投资于新兴产业及其相关行业中成长型上市公司的股票，债券资产占基金资产的比例为0%-95%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准：中证新兴产业指数收益率×60%＋中债总指数收益率×40%。 ?? ??本财务报表由本基金的基金管理人富安达基金管理有限公司于2018年3月29日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
??本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 ?? ??本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
??本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
??本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
??根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所�