基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2017年8月25日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金简称
国富健康优质生活股票
基金主代码
000761
交易代码
000761
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年9月23日
基金管理人
国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
15,086,557.55份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金主要通过投资于有利于提升民众健康水平和能够满足人们优质生活需求的上市公司,在严格控制投资风险的基础上,力争获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将重点关注有利于提升民众健康水平和能够提供优质生活产品和服务的行业和个股。
1、行业配置策略
(1)本基金的股票资产采用"核心-卫星"策略进行行业配置。本基金的核心行业配置资产将主要投资于与提升居民健康和生活品质主题直接相关的行业,投资比例不低于非现金基金资产的80%。
随着经济增长方式的转变和产业结构的升级,居民的需求也会发生变化,从而导致满足居民健康和优质生活需求的行业范围发生变化。本基金将通过对居民需求变化和行业发展趋势的研究,适时调整健康优质生活主题所覆盖的行业范围。
(2)本基金在具体进行行业配置时,根据宏观经济周期、国家产业政策、行业景气度和行业竞争格局等因素进行深入分析,结合行业盈利趋势预测、行业整体估值水平和市场特征等,进行综合的行业投资价值评估。
2、个股精选策略
本基金将采用"自下而上"精选个股策略,紧密围绕健康优质生活的投资主题,从主题、行业地位、公司发展战略、核心竞争力、公司治理结构和管理层分析、估值水平等方面进行综合评价,精选优质股票构建投资组合。
3、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。
4、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5、权证投资策略
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,结合权证定价模型确定其合理估值水平,谨慎地进行投资,在控制下跌风险、实现保值的前提下,追求较为稳定的增值收益。
业绩比较基准
85% × 沪深300指数收益率 + 15% × 中债国债总指数收益率(全价)
风险收益特征
本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种,其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
储丽莉
王永民
联系电话
021-3855 5555
010-6659 4896
电子邮箱
service@ftsfund.com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680和021-38789555
95566
传真
021-6888 3050
010-6659 4942
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码
200120
100818
法定代表人
吴显玲
田国立
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
-60,846.63
本期利润
1,162,112.04
加权平均基金份额本期利润
0.0732
本期基金份额净值增长率
6.83%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.1423
期末基金资产净值
17,233,926.86
期末基金份额净值
1.142
注:1、上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第1号《主要财务指标的计算及披露》。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
7.43%
0.83%
4.29%
0.57%
3.14%
0.26%
过去三个月
4.58%
0.77%
4.87%
0.53%
-0.29%
0.24%
过去六个月
6.83%
0.72%
8.58%
0.49%
-1.75%
0.23%
过去一年
7.53%
0.85%
13.01%
0.57%
-5.48%
0.28%
自基金合同生效起至今
14.20%
2.20%
47.09%
1.54%
-32.89%
0.66%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为2014年9月23日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本2.2亿元人民币,国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在全球市场上有70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本公司已经成功管理了31只基金产品。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王晓宁
公司研究分析部副总经理、国富策略回报混合基金及国富健康优质生活股票基金的基金经理
2014年9月23日
-
13年
王晓宁先生,中央财经大学学士。历任万家基金管理有限公司研究员、研究总监助理、基金经理助理,国海富兰克林基金管理有限公司行业研究主管、国富潜力组合混合基金、国富成长动力混合基金及国富策略回报混合基金的基金经理助理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部副总经理、国富策略回报混合基金及国富健康优质生活股票基金的基金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内宏观经济较为平稳,三四线城市地产热销促使房地产开发投资稳定增长,成为经济增长的稳定器。金融去杠杆政策下流动性阶段性收紧,A股市场震荡上扬。监管政策上,定增新规、IPO常态化、减持新规等监管制度从严实施,为A股价值投资创造了良好的制度基础。IPO加快发行,上市公司壳价值或将下降,传统意义上筹码式投资策略失去了安全边际,一二级联动策略或失效,而与上市公司共同成长成了为数不多的可复制的投资策略。另一方面,在宏观经济潜在增速下降的过程中,优质公司的抗风险能力和竞争能力更强,市场份额逆向提升,反应在股票市场上表现为大市值公司相对小市值公司呈现出更高的利润增速。上述两个因素共同作用,促成了中国版“漂亮50”的成型。市场对“漂亮50”的追逐构成了二季度的投资主线,低PB高ROE特征的价值蓝筹,其估值得到了快速修复。
本基金在上半年延续了寻找确定性成长的思路,自下而上的选股占持仓的绝大部分比例。行业选择方面,整体持仓偏向于金融和消费板块,在风格上向价值型的白马龙头倾斜。基金持仓结构中,家电、白酒、汽车等消费品行业贡献了较多的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.142元,本报告期净值增长率为6.83%,同期业绩比较基准增长率为8.58%,本基金落后业绩比较基准1.75%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们预计宏观经济增速将略超预期,流动性最紧张的时期或已结束,市场将持续存在结构性机会。风格上需要考虑的是创业板与漂亮50的相对收益是否会逆转。考虑到相对性价比、并购重组政策尺度和无风险利率趋势三个因素,市场从漂亮50过渡到“漂亮222+成长股”是大概率事件,成长风格将强于价值风格,但基于风险偏好的创业板指数全面走强可能性仍较低。行业配置上食品饮料、家电、轻工等行业的性价比正快速下降,金融、地产、建筑、零售、汽车零部件具备相对的性价比优势。如果风险偏好好转,新零售和新能源汽车或将是重要的主题方向。选股思路上,内生增长与估值匹配,长期竞争力突出的标的或将取得超额收益。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来更好的长期投资收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会(简称"估值委员会"),并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行过利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金已连续60个工作日基金资产净值低于五千万元,根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定,本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
金额单位:人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
1,777,270.69
3,113,895.58
结算备付金
63,674.84
132,392.37
存出保证金
6,507.07
11,956.53
交易性金融资产
15,642,462.06
15,028,320.00
其中:股票投资
15,642,462.06
15,028,320.00
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
254,522.59
应收利息
425.95
682.74
应收股利
-
-
应收申购款
23,684.84
998.50
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
17,514,025.45
18,542,768.31
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
270.00
-
应付赎回款
66,211.63
14,980.33
应付管理人报酬
20,621.28
24,364.95
应付托管费
3,436.88
4,060.83
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
29,890.44
46,536.56
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
159,668.36
200,030.85
负债合计
280,098.59
289,973.52
所有者权益:
实收基金
15,086,557.55
17,081,681.26
未分配利润
2,147,369.31
1,171,113.53
所有者权益合计
17,233,926.86
18,252,794.79
负债和所有者权益总计
17,514,025.45
18,542,768.31
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值1.142元,基金份额总额15,086,557.55份。
利润表
会计主体:富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
金额单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
1,489,519.57
-3,753,501.78
1.利息收入
9,702.73
13,905.25
其中:存款利息收入
9,702.73
13,905.25
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
252,210.82
-2,677,687.02
其中:股票投资收益
78,551.23
-2,743,683.31
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
173,659.59
65,996.29
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
1,222,958.67
-1,136,485.55
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
4,647.35
46,765.54
减:二、费用
327,407.53
516,380.03
1.管理人报酬
127,924.89
164,387.61
2.托管费
21,320.86
27,397.97
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
98,109.41
174,977.58
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
80,052.37
149,616.87
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,162,112.04
-4,269,881.81
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,162,112.04
-4,269,881.81
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
金额单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
17,081,681.26
1,171,113.53
18,252,794.79
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
1,162,112.04
1,162,112.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-1,995,123.71
-185,856.26
-2,180,979.97
其中:1.基金申购款
1,092,233.33
91,379.80
1,183,613.13
2.基金赎回款
-3,087,357.04
-277,236.06
-3,364,593.10
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
15,086,557.55
2,147,369.31
17,233,926.86
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
23,080,989.51
5,687,956.73
28,768,946.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-4,269,881.81
-4,269,881.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-2,796,667.25
-150,799.76
-2,947,467.01
其中:1.基金申购款
8,709,258.08
188,457.62
8,897,715.70
2.基金赎回款
-11,505,925.33
-339,257.38
-11,845,182.71
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
20,284,322.26
1,267,275.16
21,551,597.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______林勇______ ______胡昕彦______ ____龚黎____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1648号《关于核准富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金募集的批复》注册,由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集295,831,329.11元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第560号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金基金合同》于2014年9月23日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为295,887,926.59份。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入56,597.48元。在本基金成立后,其中56,597.48元折算为56,597.48份基金金份额,划入基金份额持有人账户。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的80%-95%,其中投资于与提升居民健康和生活品质主题直接相关行业的股票比例不低于非现金基金资产的80%,权证投资比例不得超过基金资产净值的3%;债券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具投资比例为基金资产的5%-20%,其中,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×85%+中债国债总指数(全价)收益率×15%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2017年8月25日批准报出。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金报告期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日期间经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项
根据财政部、国家税务总局财税财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策