基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017 年 3 月 27 日
宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录?
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的
审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录?
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17?
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17?
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17?
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19?
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19?
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20?
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 22?
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23?
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47?
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 47?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 47?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53?
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 53?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 53?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54?
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54?
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56?
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58?
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58?
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59?
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 71?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72?
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 72?
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 72?
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 72?
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§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金名称 宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 宝盈先进制造混合
基金主代码 000924
交易代码 000924
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 12 月 17 日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 668,613,130.38 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明?
投资目标 本基金主要投资于先进制造业上市公司的相关证券,力求把握先
进制造业的发展契机,在严格控制风险的前提下,分享上市公司
发展带来的投资收益,谋求基金资产的长期、稳定增值。
投资策略 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固
定收益类资产投资策略和权证投资策略四部分组成。
本基金所定义的先进制造业上市公司是指具有较高技术附加值、
能够引领产业发展方向的制造业企业。
本基金将以中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》中界定
的制造业上市公司为基础,依照以上标准进行进一步筛选或增补。
业绩比较基准 申银万国制造业指数×70% + 中证综合债券指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基
金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的
基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张瑾 田青
联系电话 0755-83276688 010-67595096
电子邮箱 zhangj@byfunds.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-8888-300 010-67595096
传真 0755-83515599 010-66275853
注册地址 深圳市深南路 6008 号特区
报业大厦 1501
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 广东省深圳市福田区福华
一路 115 号投行大厦 10 层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 518034 100033
法定代表人 李文众 王洪章
2.4 信息披露方式? ?
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料?
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星
展银行大厦 6楼
注册登记机构 宝盈基金管理有限公司 广东省深圳市福田区福华一路 115 号投
行大厦 10 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016 年 2015 年
2014 年 12 月 17 日
(基金合同生效
日)-2014年12月31
日
本期已实现收益 67,480,258.10 511,612,554.58 1,874,507.98
本期利润 -204,646,597.82 727,941,765.00 29,373,025.75
加权平均基金份额本期利润 -0.2403 0.4349 0.0069
本期加权平均净值利润率 -20.62% 36.63% 0.69%
本期基金份额净值增长率 -18.95% 40.42% 0.70%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 97,905,401.35 174,362,388.90 1,874,507.98
期末可供分配基金份额利润 0.1464 0.2181 0.0004
期末基金资产净值 766,518,531.73 1,130,429,130.74 4,286,425,711.66
期末基金份额净值 1.146 1.414 1.007
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 14.60% 41.40% 0.70%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为
期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3、上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现?
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.13% 0.99% -0.57% 0.64% -4.56% 0.35%
过去六个月 -4.42% 1.08% -0.26% 0.68% -4.16% 0.40%
过去一年 -18.95% 1.70% -10.08% 1.37% -8.87% 0.33%
自基金合同
生效起至今
14.60% 2.38% 23.45% 1.72% -8.85% 0.66%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较?
3.3 过去三年基金的利润分配情况?
本基金过往三年未进行利润分配。
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§4 管理人报告?
4.1 基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
基金管理人:宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”
标准设立的首批基金管理公司之一,2001 年 5 月 18 日成立,注册资本为人民币 1 亿元,注册地
在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝
盈增强收益债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100 指数增强、
宝盈新价值混合、宝盈祥瑞养老混合、宝盈科技 30 混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、
宝盈新兴产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰养老混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、
宝盈医疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合二十二只基金,公
司恪守价值投资的投资理念,并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投
资管理团队,在研究方面,公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研
究的专业人才,为公司的投资决策提供科学的研究支持;在投资方面,公司的基金经理具有丰富
的证券市场投资经验,以自己的专业知识致力于获得良好业绩,努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介?
姓
名
职务
任本基金的基金
经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
张
小
仁
本基金基金经理、宝盈鸿利
收益灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、宝盈核
心优势灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、宝盈
国家安全战略沪港深股票
型证券投资基金基金经理
2014年
12 月
17 日
- 9 年
张小仁先生,中山大学经济学硕士。
2007 年 7 月加入宝盈基金管理有限
公司,历任研究部核心研究员、宝盈
泛沿海区域增长混合型证券投资基
金基金经理助理。中国国籍,证券投
资基金从业人员资格。
注:1、本基金基金经理为首任基金经理,其“任职日期”指基金合同生效日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定,证券从业年限的
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计算截至 2016 年 12 月 31 日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活
动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公平交易制度和控制方法?
我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公
平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。
公司对不同投资组合,尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的
交易时机和交易价差进行分析,形成《公平交易分析报告》,并要求相关投资组合经理应对异常交
易情况进行合理性解释。
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相
关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的
组合等除外。
公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,对于异常交易发生前
后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析,并要求相关投资组合经理应对异常交易情
况进行合理性解释。
4.3.2 公平交易制度的执行情况?
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害
宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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基金持有人利益的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明?
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
2016 年一季度,市场经历了大幅震荡,上证指数上涨-15.12%,创业板指数上涨-17.53%,一
方面由于去年四季度的大幅反弹,获利资金较多;另一方面,人民币汇率新年后持续贬值,出逃
了部分避险资金;外加“熔断机制”的实行,加剧了市场的恐慌情绪。春节后,随着人民币汇率
的企稳,美元加息预期的减弱,再加经济企稳的迹象出现,市场进入了震荡企稳的阶段。本基金
在去年底即开始减仓,但由于持仓多集中于风险偏好较高的中小盘股,损失仍然较大。
2016 年二季度,市场窄幅震荡,上证指数上涨-2.47%,创业板指数上涨-0.47%。市场窄幅震
荡的背后,却有多个重大变量发生了显著变化。其中,人民币相比美元贬值明显(-2.6%),英国
超预期地公投出“脱欧”的结果,而加入 MSCI 则仍需等待。本基金在五月中下旬开始显著加仓,
基于自下而上的选股策略,行业主题主要集中在军工、储能、新能源等方向。
2016 年三季度,市市场窄幅震荡,上证指数上涨 2.56%,创业板指数上涨-3.5%。本基金自五
月中下旬显著加仓后,依旧保持了比较高的水平。基于自下而上的选股策略,行业主题主要集中
在军工信息化、储能及氢燃料汽车、医药等方向。
2016 年四季度,市场窄幅震荡,上证指数上涨 3.29%,创业板指数上涨-8.74%。本基金自五
月中下旬显著加仓后,一直保持了较高的水平。基于自下而上的选股策略,行业主题主要集中在
军工及军工信息化、3C 自动化、储能及氢燃料汽车、医药等方向。由于总体仍以小票为主,整体
表现低于预期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
本基金在本报告期内净值增长率是-18.95%,同期业绩比较基准收益率是-10.08%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
对于 2017 年,我们认为市场不会是波澜壮阔的牛市,但是权益市场是有机会的,会诞生出数
量不菲的牛股。原因在于:货币政策保持稳健中性,整体尚较为宽松。企业盈利趋于稳定,市场
风险偏好正在恢复。低利率环境下,银行资管和保险公司等传统负债型的机构不得不向固定收益
以外的资产增加配置,权益市场存在持续涌入的资金。
2017 市场风格和价值判断体系将有较大变化,我们认为主要有几个方面:
1、证监会提速 IPO,收紧收购兼并和再融资的审批。在相对疲弱的市场大规模 IPO 发行,市
宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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场水位不断下降,很大程度上压缩了资本运作对上市公司的股价弹性。当上市公司充足供应时,
主业扎实行业前景广阔的龙头公司成为聚焦市场注意力的稀缺资源,运作讲故事的公司被不断边
缘化。原来 A 股市场给以小烂差公司估值溢价,行业龙头公司反而给于估值折价,这种扭曲的价
值评估体系将在 2017 年进一步修正。
2、投资者结构也在不断发生变化,注重价值,以绝对收益为投资目标逐渐成为主流。随着保
险机构、银行委外资金、养老金等低风险偏好,绝对收益目标的资金不断入市,散户和游资主导
的市场风格更加机构化,且机构由相对收益者向绝对收益者转换。过去,委外机构投资思路受公
募基金的投资思路影响较大,随着资本市场进程的不断深化,绝对收益投资者话语权不断增强,
在不断改变市场玩法。以保险为例,120 家规模保险机构有 12 万亿资产管理规模,远超公募基金
权益资产规模,大资金体量的保险机构对投资的理解和标的选择注定与小资金不同,绝对收益者