基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年三月三十日
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 2页共 52页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 3月 9日起至 12月 31日止。
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 3页共 52页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 18
6.3 其他信息 ........................................................................................................................................ 18
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................ 18
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 42
8.2债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 43
8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ......................................................... 44
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 44
8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 44
8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ........................................................... 45
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 4页共 52页
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 45
8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 45
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 46
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 46
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 47
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47
11.8偏离度绝对值超过 0.5%的情况 .................................................................................................. 49
11.9其他重大事件 ............................................................................................................................... 49
12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 50
§13 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 51
13.1备查文件目录 ............................................................................................................................... 51
13.2存放地点 ....................................................................................................................................... 51
13.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 51
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 5页共 52页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银理财 90天债券型证券投资基金
基金简称 中银理财 90天债券
基金主代码 000951
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月 9日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,823,747,617.60份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银理财 90天债券 A 中银理财 90天债券 B
下属分级基金的交易代码 000951 000952
报告期末下属分级基金的份额总
额 172,049,718.37份 7,651,697,899.23份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,努力追求绝对收益,
为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略,将投资组合的平均剩余期限控制在
180天以内,在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性
的前提下,提高基金收益。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金,长期风险收益水平低于股票型基金、混
合型基金,高于货币市场型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层、45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 章砚 李建红
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 6页共 52页
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
大楼 17层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指
标
2017年 3月 9日(基金合同
生效日)至 2017年 12月 31
日
- -
中银理财
90天债券
A
中银理财
90天债券
B
中银理财
90天债券
A
中银理财
90天债券
B
中银理财
90天债券
A
中银理财
90天债券
B
本期已实现收益
1,294,455.6
8
90,505,094.
98 - - - -
本期利润 1,294,455.6
8
90,505,094.
98 - - - -
本期净值收益率 3.2563% 3.7546% - - - -
3.1.2 期末数据和指
标
2017年末 2016年末 2015年末
中银理财 90
天债券 A
中银理财 90
天债券 B
中银理财 90
天债券 A
中银理财 90
天债券 B
中银理财 90
天债券 A
中银理财 90
天债券 B
期末基金资产净
值
172,049,71
8.37
7,651,697,8
99.23 - - - -
期末基金份额净
值 1.0000 1.0000 - - - -
3.1.3累计期末指标
2017年末 2016年末 2015年末
中银理财
90天债券
A
中银理财
90天债券
B
中银理财
90天债券
A
中银理财
90天债券
B
中银理财
90天债券
A
中银理财
90天债券
B
累计净值收益率 3.2563% 3.7546% - - - -
注:1.本基金合同于 2017年 3月 9日生效,截至报告期末本基金合同生效未满三年。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采
用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 7页共 52页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.中银理财 90天债券 A:
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0887% 0.0013% 0.3450% 0.0000% 0.7437% 0.0013%
过去六个月 2.1798% 0.0011% 0.6900% 0.0000% 1.4898% 0.0011%
自基金合同生效
起至今
3.2563% 0.0015% 1.1175% 0.0000% 2.1388% 0.0015%
2.中银理财 90天债券 B:
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.4333% 0.0115% 0.3450% 0.0000% 1.0883% 0.0115%
过去六个月 2.5997% 0.0083% 0.6900% 0.0000% 1.9097% 0.0083%
自基金合同生效
起至今
3.7546% 0.0067% 1.1175% 0.0000% 2.6371% 0.0067%
注:本基金每个运作期期末例行收益结转(如遇节假日顺延)。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银理财 90天债券型证券投资基金
自基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年 3月 9日至 2017年 12月 31日)
1、中银理财 90天债券 A
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 8页共 52页
2、中银理财 90天债券 B
注:截至报告期末,本基金成立未满一年。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 1个月
内为建仓期,截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围、
(五)投资限制的规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银理财 90天债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净收益率与业绩比较基准收益率的对比图
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 9页共 52页
1、中银理财 90天债券 A
2、中银理财 90天债券 B
注:本基金合同于 2017年 3月 9日生效,截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效当
年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
中银理财 90天债券 A:
单位:人民币元
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 10页共 52页
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2017 375,344.72 613,654.13 305,456.83 1,294,455.68 -
合计 375,344.72 613,654.13 305,456.83 1,294,455.68 -
中银理财 90天债券 B:
单位:人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2017
68,297,899.2
3
3,233,518.81 18,973,676.94 90,505,094.98 -
合计 68,297,899.2
3 3,233,518.81 18,973,676.94 90,505,094.98 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
截至 2017年 12月 31日,本管理人共管九十二只开放式证券投资基金:中银中国精选混合型开
放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混
合型证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银
行业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵
活配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证
券投资基金、中银全球策略证券投资基金(FOF)、上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基
金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券
型证券投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基金、
中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14天债券型证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、
中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起
式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
(LOF)、中银新回报混合型证券投资基金、中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年
定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活混合型
证券投资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 11页共 52页
放债券型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金,
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股票型
证券投资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金,中银新财富灵活配置混合型证券投资基金,
中银新机遇灵活配置混合型证券投资基金,中银战略新兴产业股票型证券投资基金,中银机构现金
管理货币市场基金,中银美元债债券型证券投资基金(QDII)、中银稳进保本混合型证券投资基金、
中银宝利灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金、中银季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利灵活配置混合型证券投资基金、中银颐利灵活配置混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型证券投资基金、中银尊享半年定期开放债券型证券投资基金、中银睿享债
券型证券投资基金、中银悦享定期开放债券型证券投资基金、中银丰润定期开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配置混合型证券投资基金、中银广利灵活配置混合型证券投资基金、中银润
利灵活配置混合型证券投资基金、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金、中银品质生活灵活配置
混合型证券投资基金、中银理财 90天债券型证券投资基金、中银丰庆定期开放债券型证券投资基金、
中银富享债券型证券投资基金、中银文体娱乐灵活配置混合型证券投资基金、中银新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金、中银如意宝货币市场基金、中银丰实定期开放债券型发起式证券投资基金、
中银丰和定期开放债券型发起式证券投资基金、中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金、中银
金融地产混合型证券投资基金、中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金、中银量化价值混合
型证券投资基金、中银丰进定期开放债券型发起式证券投资基金、中银利享定期开放债券型证券投
资基金、中银丰禧定期开放债券型发起式证券投资基金,同时管理着多个特定客户资产管理投资组
合。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
方抗
本基金的
基金经
理、中银
货币基金
基金经
理、中银
2017-03-09 - 9
中银基金管理有限公司助理副总
裁(AVP),金融学硕士。曾任交
通银行总行金融市场部授信管理
员,南京银行总行金融市场部上
海分部销售交易团队主管。2013
年加入中银基金管理有限公司,
中银理财 90天债券型证券投资基金 2017年年度报告
第 12页共 52页
增利基金
基金经
理、中银
国有企业
债基金基
金经理、
中银机构
货币基金
基金经理
曾任固定收益基金经理助理。
2014年 8月至今任中银增利基金
基金经理,2014年 8月至今任中
银货币基金基金经理,2015 年 9
月至今任中银国有企业债基金基
金经理,2015年 12月至今任中银
机构货币基金基金经理,2017 年
3月至今任中银理财 90天债券基
金基金经理。具有 9 年证券从业
年限。具备基金从业资格。
吴旅忠
本基金基
金经理、
中银理财
7天债券
基金基金
经理、中
银理财
14天债
券基金基
金经理、
中银理财
30天债
券基金基
金经理、
中银丰庆
基金基金
经理、中
银如意宝
基金基金
经理
2017-04-05 - 10
金融学硕士。曾任国泰君安证券
固定收益证券投资经理。2015 年
加入中银基金管理有限公司,曾
任固定收益基金经理助理。2016
年 3 月至今任中银理财 7 天债券
基金基金经理,2016年 3月至今
任中银理财 14天债券基金基金经