基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年一月十九日
东吴鼎元双债债券型证券投资基金 2017年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴鼎元双债
基金主代码 000958
交易代码 000958
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 5 月 19 日
报告期末基金份额总额 48,988,471.47 份
投资目标
本基金在合理控制风险、保持适当流动性的基础
上,通过主动式管理及量化分析追求稳健的投资
收益,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金为债券型基金,在控制风险和保持资产流
动性的前提下,通过对债券组合久期、期限结构、
债券品种的主动式管理,力争提供稳健的投资收
益。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收
益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市
场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴鼎元 A 东吴鼎元 C
下属分级基金的交易代码 000958 000959
报告期末下属分级基金的份额总额 35,184,071.53 份 13,804,399.94 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017 年 10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 )
东吴鼎元 A 东吴鼎元 C
1.本期已实现收益 -33,035.08 -32,912.90
2.本期利润 -590,504.56 -223,815.87
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0168 -0.0167
4.期末基金资产净值 36,419,830.66 14,310,599.90
5.期末基金份额净值 1.035 1.037
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴鼎元 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个
月 -1.62% 0.27% 1.08% 0.01% -2.70% 0.26%
东吴鼎元 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个
月 -1.61% 0.26% 1.08% 0.01% -2.69% 0.25%
注:1、比较基准=三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。
2、本基金于 2016 年 5 月 19 日成立;截至本报告期末已完成建仓,本基金各项资产配置比例符合
合同规定。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、比较基准=三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。
2、本基金于 2016 年 5 月 19 日成立;截至本报告期末已完成建仓,本基金各项资产配置比例符合
合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
杨庆定
固定收
益总监、
固定收
益部总
经理、本
基金基
金经理
2016 年 5
月 19 日 - 11 年
博士,上海交通大学管理学
专业毕业。历任大公国际资
信评估有限责任公司上海
分公司研究员与结构融资
部总经理、上海证券有限公
司高级经理、太平资产管理
有限公司高级投资经理;
2007 年 7 月至 2010 年 6 月
期间任东吴基金管理有限
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公司研究员、基金经理助
理;2013 年 4 月再次加入东
吴基金管理有限公司,现担
任公司固定收益总监、固定
收益部总经理,其中自 2015
年 6月 8日起担任东吴鼎利
债券型证券投资基金(LOF)
(原东吴鼎利分级债券型
证券投资基金)基金经理、
自 2014 年 5 月 9 日起担任
东吴中证可转换债券指数
分级证券投资基金基金经
理、自 2014 年 6 月 28 日起
担任东吴优信稳健债券型
证券投资基金基金经理、自
2015 年 8 月 19 日起担任东
吴配置优化混合型证券投
资基金基金经理,自 2016
年 5 月 19 日起担任东吴鼎
元双债债券型证券投资基
金基金经理。
注:1、杨庆定为该基金的首任基金经理,此处的任职日期为基金成立日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易
管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
今年前 3季度 GDP 增速分别录得 6.9%、6.9%、6.8%,下半年工业生产增速虽有小幅回落但仍
高于 6%,CPI 增速在 1%-2%区间波动,整体来看,经济增速整体仍较平稳,通胀水平维持温和。
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在基本面平稳的背景下,4季度债券市场却仍然延续 2016 年末以来的调整趋势,监管成为今
年债券市场的核心影响因素。2016 年下半年以来金融去杠杆政策逐步推进,2017 年监管则是贯穿
全年:各部委相继出台相关监管政策,金融工作会议及十九大中均强调金融监管的协调,金稳会
也在 11 月成立。从货币政策来看,2016 年底中央经济工作会议确定货币政策中性稳健基调,2017
年货币政策整体维持偏紧。
从市场表现来看,在货币政策不松、金融监管持续加码的环境下,资金面整体偏紧,且相比
于大型银行,非银机构和中小银行机构资金供给更为紧张,年末 shibor3M 利率飙升至 4.9%以上。
债券市场持续调整,4季度 10 年期国债和国开收益率上行幅度分别接近 30bp 和 65bp,历史对比
来看,收益率已处于较高水平,且收益率曲线呈现平坦化态势。
本报告期内保持短久期及中性杠杆水平,防御性较强。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,东吴鼎元 A份额净值为 1.035 元,累计净值 1.035 元;本报告期份额净值
增长率-1.62%,同期业绩比较基准收益率为 1.08%;东吴鼎元 C份额净值为 1.037 元,累计净值
1.037 元;本报告期份额净值增长率-1.61%,同期业绩比较基准收益率为 1.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,因赎回等原因,本基金出现连续二十个工作日基金份额持有人不满二百人以及
基金资产净值低于五千万元的情形,公司已向中国证监会报告备案。截至本报告期末,基金份额
持有人已达到二百人以上,基金资产净值已达到五千万元以上。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 8,570,635.88 11.91
其中:股票 8,570,635.88 11.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 52,287,684.90 72.63
其中:债券 52,287,684.90 72.63
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,468,560.54 2.04
8 其他资产 9,661,536.94 13.42
9 合计 71,988,418.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 6,950,961.80 13.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 841,474.08 1.66
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 269,900.00 0.53
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 508,300.00 1.00
S 综合 - -
合计 8,570,635.88 16.89
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002185 华天科技 120,000 1,022,400.00 2.02
2 300054 鼎龙股份 80,000 912,800.00 1.80
3 000725 京东方 A 140,000 810,600.00 1.60
4 002008 大族激光 13,000 642,200.00 1.27
5 600056 中国医药 20,000 497,800.00 0.98
6 000963 华东医药 7,916 426,514.08 0.84
7 000501 鄂武商 A 26,000 414,960.00 0.82
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8 600104 上汽集团 10,000 320,400.00 0.63
9 000538 云南白药 3,000 305,370.00 0.60
10 300258 精锻科技 20,000 299,800.00 0.59
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,680,290.00 5.28
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 49,607,394.90 97.79
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 52,287,684.90 103.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 112169 12 中财债 42,030 4,197,115.80 8.27
2 112421 16 信利 01 42,700 4,189,724.00 8.26
3 112157 12 科陆 01 42,000 4,178,160.00 8.24
4 122427 15 海正 01 42,000 4,161,360.00 8.20
5 112109 12 南糖债 42,206 4,137,454.18 8.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 41,079.84
2 应收证券清算款 6,899,657.36
3 应收股利 -
4 应收利息 1,515,808.90
5 应收申购款 1,204,990.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,661,536.94
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 东吴鼎元 A 东吴鼎元 C
报告期期初基金份额总额 35,334,508.91 14,632,633.99
报告期期间基金总申购份额 40,981.74 1,826,848.98
减:报告期期间基金总赎回份额 191,419.12 2,655,083.03
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列) - -
报告期期末基金份额总额 35,184,071.53 13,804,399.94
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
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2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 东吴鼎元 A 东吴鼎元 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 25,024,024.02 11,538,461.54
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 25,024,024.02 11,538,461.54
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例(%) 71.12 83.59
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 36,562,485.56 - - 36,562,485.56 74.63%
2 20171001-20171231 9,999,000.00 - - 9,999,000.00 20.41%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
如开放期内上述持有人集中大额赎回,极端情况下本基金可能存在一定的流动性风险以及净值波
动等情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准东吴鼎元双债债券型证券投资基金设立的文件;
2、《东吴鼎元双债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《东吴鼎元双债债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内东吴鼎元双债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588
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