基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 7月 19日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红睿元混合
基金主代码 000970
前端交易代码 000970
基金运作方式
契约型,本基金以定期开放方式运作,即采取在封闭
期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作
方式
基金合同生效日 2015年 1月 21日
报告期末基金份额总额 378,725,546.79份
投资目标
本基金以追求绝对收益为目标,在有效控制投资组合
风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下,寻找符
合经济发展趋势的行业,积极把握由新型城镇化、人
口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创
新等大趋势带来的投资机会,挖掘重点行业中优个
股,自下而上精选具有核心竞争优势的企业,分享转
型期中国经济增长的成果,在控制风险前提下,追求
基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为三年期银行定期存款利率(税
后)。每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期起始日
前最近一个开放期最后一个开放日的三年期银行定
期存款利率,第一个封闭期的业绩比较基准为认购期
间最后一个认购日的三年期银行定期存款利率,封闭
期内业绩比较基准不因央行基准利率的调整做调整;
每个开放期的业绩比较基准同前一个封闭期的业绩
比较基准,开放期内业绩比较基准不因央行基准利率
的调整做调整。
风险收益特征
本基金是一只特殊的开放式基金,以定期开放方式运
作,每个封闭期的期限为三年,在封闭期内不办理申
购与赎回业务,相对于一般的开放式基金其流动性较
差。
本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高
于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年 4月 1日 - 2018年 6月 30日 )
1.本期已实现收益 20,236,059.12
2.本期利润 -29,398,417.43
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0776
4.期末基金资产净值 842,407,455.88
5.期末基金份额净值 2.224
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.39% 1.33% 0.63% 0.01% -4.02% 1.32%
注:过去三个月指 2018年 4月 1日-2018年 6月 30日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:截止日期为 2018年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
韩冬
东方红睿
元三年定
期开放灵
活配置混
合型发起
式证券投
资基金、
东方红中
国优势灵
2017年 1月
10日
- 9年
硕士,曾任东方证券
股份有限公司资产管
理业务总部研究员,
上海东方证券资产管
理有限公司研究部高
级研究员、权益研究
部高级研究员;现任
东方红睿元混合、东
方红中国优势混合基
活配置混
合型证券
投资基金
基 金 经
理。
金经理。具有基金从
业资格,中国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金
持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度,宏观经济和内外部环境都异常复杂,证券市场也随之发生较大的波动。虽然
政策的调整、经济的出清、全球贸易格局的稳定,都不能一朝一夕完成,但我们对中国企业的长
期发展空间持乐观的态度。中国的巨大市场所特有的容错能力和创新土壤,能够孕育一批具有全
球竞争力的公司,经济的转型和国际贸易的纷争,带来了挑战,也带来了机会。
对国际政治经济博弈的判断超出我们的能力圈,但一方面我们可以从组合配置的角度尽可能
规避,另一方面,市场的下跌也反映了较悲观的预期,释放了一定的风险。我们会持续关注那些
受益于工程师红利、消费升级、制造业产能转移、竞争格局改善等主线的细分行业,相信有核心
竞争力的企业具有穿越周期的能力。
2018年二季度,虽然市场在复杂的内外部环境下经历动荡和反复,但我们的投资理念和思路
没有变化,仍然会坚守能力圈,做自己擅长的事情。持有优质资产,与优秀的企业家在一起,做
时间的朋友,是我们恪守的投资理念;注重自下而上,精选个股,是我们的选股方法;均衡配置,
看重风险与回报的匹配,是我们构建组合的思路。我们希望投资组合能够兼顾幸运的行业、优秀
的公司和合理的估值,着眼长期的竞争壁垒和安全边际。
市场的下跌消化了很多质地优良企业的估值,配置角度将更具吸引力。我们力争在变化中寻
找不变,着眼长期,努力给持有人创造稳定持续的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 6月 30日,本基金份额净值为 2.224元,份额累计净值为 2.224元;报告期内,
基金份额净值增长率为-3.39%,同期业绩比较基准收益率为 0.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 741,340,057.75 87.41
其中:股票 741,340,057.75 87.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 106,517,898.53 12.56
8 其他资产 265,035.89 0.03
9 合计 848,122,992.17 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,096,424.12 0.13
B 采矿业 - -
C 制造业 639,337,505.46 75.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
71,559.85 0.01
E 建筑业 11,529,632.00 1.37
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,357,965.84 0.40
J 金融业 5,105,422.74 0.61
K 房地产业 5,338,446.00 0.63
L 租赁和商务服务业 57,271,995.60 6.80
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 18,149,880.00 2.15
S 综合 - -
合计 741,340,057.75 88.00
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002475 立讯精密 3,361,738 75,773,574.52 8.99
2 002415 海康威视 1,855,627 68,899,430.51 8.18
3 600887 伊利股份 2,433,177 67,885,638.30 8.06
4 000333 美的集团 1,279,736 66,827,813.92 7.93
5 002027 分众传媒 6,079,080 57,271,995.60 6.80
6 600486 扬农化工 835,591 46,734,604.63 5.55
7 300408 三环集团 1,909,119 44,864,296.50 5.33
8 600660 福耀玻璃 1,189,361 30,578,471.31 3.63
9 603228 景旺电子 592,500 29,293,200.00 3.48
10 002311 海大集团 1,352,670 28,541,337.00 3.39
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要
与股票组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理股指期货合约数量,以萃取相应股票组合的
超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组
合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 241,613.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,422.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 265,035.89
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 002027 分众传媒 15,172,800.00 1.80
大宗交易取得并带
有限售期
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 378,725,546.79
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 378,725,546.79
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,854,466.75
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 9,854,466.75
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
2.60
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 认购
2015年1月12
日
9,854,466.75
10,000,000.00 1.50%
合计 9,854,466.75 10,000,000.00
注:本基金管理人运用固有资金于本基金认购期内认购本基金 9,854,466.75份(其中募集期间利
息转增份额 2250份)。本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
9,854,466.75 2.60 9,854,466.75 2.60 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 985,491.67 0.26 985,491.67 0.26 3年
基金管理人股东 - - - - -
其他 49,261.08 0.01 49,261.08 0.01 3年
合计 10,889,219.50 2.88 10,889,219.50 2.88 3年
注:1、上述表格内“占基金总份额比例”计算保留到小数点后两位,小数点两位以后的部分四舍
五入,故分项之和与合计项之间存在尾差。
2、截止本报告期末,本基金发起式份额持有期限已满 3年(承诺持有期限为 2015年 1月 21日至
2018年 1月 20日)。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金的文件;
2、《东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金合同》;
3、《东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注;
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市中山南路 318号 2号楼 31层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2018年 7月 19日