太平基金管理有限公司于 2018 年 3 月 29 日发布的《太平灵活配置混合型发
起式证券投资基金二〇一七年年度报告》所登载的审计报告非普华永道会计师事
务所(特殊普通合伙)所出具,其所附财务报表也非经普华永道会计师事务所(特
殊普通合伙)审计,现更正如下:
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 .................................................................................................................................................. 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 17
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 17
6.3 其他信息 ........................................................................................................................................ 17
6.4 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 18
6.5 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 23
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 54 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 60
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 60
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 60
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 61
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 62
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 62
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 62
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................ 62
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 63
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 63
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 64
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 64
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 66
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 68
13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 68
13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 68
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 太平灵活配置
基金主代码 000986
交易代码 000986
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015 年 2 月 10 日
基金管理人 太平基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,138,644,680.61 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略,寻找推动经
济增长的内在动力,精选具有较高成长性和投资价值的金融工
具,在充分控制投资风险的基础下,力争实现持续稳定的投资回
报。
投资策略
(一)资产配置策略
本基金采用自上而下的多因素分析方法进行宏观策略研究,对宏
观经济方面重大问题、突发事件、重大政策进行及时研究与评估,
对影响证券市场的相关因素(政策、资金、利率走向、行业比较、
上市公司盈利增长预期、估值水平、市场心理等)进行综合考量,
分析和预测证券市场走势和行业热点,预测权益类资产和固定收
益类资产的风险收益特征,确定中长期的资产配置方案。在公司
投资决策委员会的统一指导下进行大类资产的配置与组合构建,
合理确定本基金在股票、债券、股指期货等金融工具上的投资比
例,并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化,适时动态地
调整各金融工具的投资比例,以最大限度地降低投资组合的风险并提高收益。
(二)股票投资策略
本基金采用灵活的股票投资策略,充分挖掘中国经济结构调整和
产业升级衍伸的投资机会,关注具有持续高成长性的行业和上市
公司,以分享经济增长带来的投资回报。
(三)债券投资策略
本基金债券投资策略主要包括久期策略、收益率曲线策略、类别
选择策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、中小企业私募
债投资策略等。
(四)股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目
的,谨慎参与股指期货投资。本基金通过对证券市场和期货市场
运行趋势的研究,对股指期货合约进行估值定价,并与股票现货
资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作。
(五)权证投资策略
本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的可转
换公司债券等原因被动获得权证,或者在进行套利交易、避险交
易以及权证价值严重低估等情形下将投资权证。
本基金的权证投资,是在对权证标的证券进行基本面研究及估值
的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,
投资于合理内在价值的权证品种。
业绩比较基准 1 年期银行定期存款利率(税后)+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金,本基金属于中高风险、中高收益的基金品
种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低
于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 太平基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披露
负责人
姓名 陈吟绮 曾麓燕
联系电话 021-38556782 021-52629999-212040
电子邮箱
disclosure@taipingfund.
com.cn
015292@cib.com.cn
客户服务电话 021-61560999 95561
传真 021-38556677 021-62535823
注册地址
上海市虹口区邯郸路135号
5幢101室
福州市湖东路154号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥
路33号花旗集团大厦17楼
1708室
上海江宁路168号兴业大厦
20楼
邮政编码 200120 200041
法定代表人 汤海涛 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
www.taipingfund.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦
17 楼 1708 室
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地
2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 太平基金管理有限公司
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花
旗集团大厦 17 楼 1708 室 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 2 月 10 日
(基金合同生效
日)至 2015 年 12
月 31 日
本期已实现收益 92,029,222.82 -1,317,424.78 -3,755,873.67
本期利润 211,256,304.96 -1,730,000.40 -3,628,008.63
加权平均基金份额本期
利润
0.0929 -0.0528 -0.2465
本期加权平均净值利润
率
13.37% -7.73% -25.47%
本期基金份额净值增长
率
13.96% -16.05% -21.50%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 -643,686,399.21 -783,133,505.10 -4,050,179.74
期末可供分配基金份额
利润
-0.3010 -0.3421 -0.2499
期末基金资产净值 1,606,243,668.91 1,508,928,593.89 12,725,172.98
期末基金份额净值 0.751 0.659 0.785
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长
率
-24.90% -34.10% -21.50%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.33% 0.59% 0.89% 0.01% 4.44% 0.58%
过去六个月 8.68% 0.49% 1.78% 0.01% 6.90% 0.48%
过去一年 13.96% 0.52% 3.56% 0.01% 10.40% 0.51%
自基金合同
生效起至今
-24.90% 1.22% 11.18% 0.01% -36.08% 1.21%
注:本基金的业绩比较基准为:1 年期银行定期存款利率(税后)+2%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走
势对比图
(2015 年 2 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日)
注:本基金基金合同于 2015 年 2 月 10 日生效;按照本基金基金合同和招募
说明书的约定,本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月,本基金已完成
建仓,本基金的各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注:1、本基金基金合同生效日为 2015 年 2 月 10 日,至本报告期末未满 5 年。
2、合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
太平基金管理有限公司原名中原英石基金管理有限公司(以下简称"公司")
经中国证券监督管理委员会2012年12月20日证监许可[2012]1719号文件批准,
于 2013 年 1 月 23 日在上海市工商行政管理局注册成立。目前公司注册资本为人
民币 4 亿元,其中太平资产管理有限公司出资占注册资本 83%,中原证券股份有
限公司的出资占注册资本的 8.5%,安石投资管理有限公司的出资占注册资本的
8.5%。
目前公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理等,
在投资管理、策略设计、产品设计、客户服务等方面配置了专业团队及集中了优势资源,力求为客户创造长期持续稳健的回报。截至本报告期末,公司共管理 4
只证券投资基金,即太平灵活配置混合型发起式证券投资基金、太平日日金货币
市场基金、太平日日鑫货币市场基金、太平改革红利精选灵活配置混合型证券投
资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
独孤南
薰
本基金的基
金经理
2016-04-
07
- 14
美国西北大学经济学学士,具
有证券投资基金从业资格。
2003 年 10 月起曾在台湾凯基
证券上海研究部、工银瑞信基
金管理有限公司、汇丰晋信基
金管理有限公司、安信证券股
份有限公司、国泰君安证券股
份有限公司担任研究员、高级
研究员等职。2013 年 4 月加
入本公司,先后担任研究员、
投资经理、基金经理助理等
职。2015 年 5 月 29 日至 2016
年 3 月 25 日担任量化动态多
策略 alpha 资产管理计划投
资经理。2016 年 4 月 7 日起
担任太平灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经理。
中国国籍。
林开盛
本基金的基
金经理
2017-05-
09
- 8
上海财经大学金融学专业证
券投资方向硕士。具有证券投
资基金从业资格。2009 年 7
月至 2016 年 4 月在申银万
国证券研究所任首席分析师,
精通化工行业分析。2016 年
4 月加入本公司任研究发展
部负责人,从事投资研究相关
工作。2017 年 5 月 9 日起担
任太平灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经理。中
国国籍。
翁锡赟 本基金的基 2016-03- 2017-05- 13 复旦大学金融学硕士,具有证金经理、太
平日日金货
币市场基金
基金经理、
太平日日鑫
货币市场基
金基金经
理、固定收
益部总监
08 09 券投资基金从业资格。2004
年 1 月起曾在兴业基金管理
有限公司(现兴全基金管理有
限公司)任首席交易员和债券
研究员,万家基金管理有限公
司任基金经理助理,国泰基金
管理有限公司任国泰货币市
场证券投资基金基金经理(任
职期间:2008 年 8 月 23 日至
2011 年 6 月 15 日)、国泰金
鹿保本增值混合证券投资基
金基金经理(任职期间:2010
年 6 月 10 日至 2011 年 6 月
15 日)、社保 409、709 组合
投资经理,东吴证券股份有限
公司任债券投资部副总经理,
国泰君安(香港)有限公司任
国泰君安巨龙中国固定收益
基金(RQFII)基金经理(任
职期间:2012 年 3 月 9 日至
2013 年 11 月 22 日)、高级副
总裁,在本公司任中原英石货
币市场基金基金经理(任职期
间:2014 年 9 月 11 日至 2015
年10月21日该基金合同已终
止);太平灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经理
(任职期间:2016 年 3 月 8
日至 2017 年 5 月 9 日);太平
日日金货币市场基金基金经
理(任职期间:2016 年 11 月
4 日至 2017 年 12 月 12 日);
太平日日鑫货币市场基金基
金经理(任职期间:2017 年 3
月 15 日至 2017 年 12 月 20
日)。中国国籍。
注:1、基金经理的任职日期和离职离任日期一般情况下指为公司对外公告之日;
若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职,则任职日期指本基金基金合
同生效之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和
本基金基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为,未发
生违法违规或未履行基金合同的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
在内控制度方面,公司根据相关法律法规制订了规范的投资管理制度和公平
交易管理制度,以确保公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法
权益。
在投资决策方面,研究团队为公司所有投资组合提供平等、公平的研究支持,
所有投资组合共享公司统一的投资研究平台;严格实行各类资产管理业务之间的
业务隔离和人员隔离制度,保证不同投资组合经理之间投资决策的独立性,各投
资组合的持仓及交易信息等均有效隔离。在交易执行方面,实行集中交易制度,
建立公平的交易分配制度,保证交易在各投资组合间的公正实施。在监控和稽核
方面,交易部门在交易执行过程中对公平交易实施一线监控与报告,稽核风控部
对投资交易行为进行持续监督和评估,定期进行公平交易的分析工作,每季度和
每年度对不同投资组合的收益率差异以及同向交易和反向交易情况进行分析,加
强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定,从研究分析、投资决
策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范,通过系统和人工相结合的方式在
投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度,公平对待本基金管理人管理
的所有投资组合,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
本报告期内,本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别
的收益率差异以及不同时间窗口(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价
差进行分析,分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞
价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未
发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本