基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2017 年 8 月 28 日
东方红中国优势混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 51
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
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11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 东方红中国优势混合
基金主代码 001112
前端交易代码 001112
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 7日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,293,664,805.13份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在国家深化改革、经济结构转型的背景下,积
极挖掘符合改革方向,有国际竞争力的行业和企业,
严控风险,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、CPI、
利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流
动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋
势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋
势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行
预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资
产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小
化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理
配置。
业绩比较基准 中证800指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高
于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有
限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 唐涵颖 郭明
联系电话 021-63325888 010-66105799
电子邮箱 service@dfham.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009200808 95588
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传真 021-63326981 010-66105798
注册地址
上海市黄浦区中山南路318
号 31层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
上海市黄浦区中山南路318
号 2号楼 31层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200010 100140
法定代表人 陈光明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点
上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路
318号 2号楼 31层
中国工商银行股份有限公司 北京市西城区复兴门
内大街 55 号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1月 1日 - 2017年 6月 30日 )
本期已实现收益 386,456,114.17
本期利润 1,005,372,980.05
加权平均基金份额本期利润 0.2884
本期加权平均净值利润率 25.00%
本期基金份额净值增长率 28.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
期末可供分配利润 411,311,152.89
期末可供分配基金份额利润 0.1249
期末基金资产净值 4,389,948,956.47
期末基金份额净值 1.333
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 33.30%
注:1、表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6月 30日;“本期”指 2017年 1月 1日-2017
年 6月 30日。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 8.20% 1.01% 3.82% 0.44% 4.38% 0.57%
过去三个月 14.91% 0.85% 1.85% 0.47% 13.06% 0.38%
过去六个月 28.30% 0.73% 4.07% 0.43% 24.23% 0.30%
过去一年 37.99% 0.73% 6.71% 0.50% 31.28% 0.23%
自基金合同
生效起至今
33.30% 1.40% -9.71% 1.33% 43.01% 0.07%
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注:1、本基金合同于 2015 年 4月 7日生效。
2、自基金合同生效日起至今指 2015年 4月 7日-2017年 6月 30日。
3、根据基金合同有关规定,本基金的业绩比较基准=中证 800 指数收益率*70%+中国债券总指数
收益率*30%。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,t日收益率( )按下列公式计算:
=70% *[t日中证 800指数/( t-1日中证 800指数)-1] +30%* [t日中国债券总指数
/(t-1日中国债券总指数)-1];
其中,t=1,2,3,...T,T表示时间截至日;
t日至 T日的期间收益率( )按下列公式计算:
=[ (1+ )]-1
其中,T=2,3,4,...; (1+ )表示 t日至 T日的(1+ )数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:(1)截止日期为 2017年 6月 30日。
(2)本基金建仓期 6个月,即从 2015年 4月 7日起至 2015 年 10月 6 日,建仓期结束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日,是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》(证监许可[2010]518 号)批准,由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8月,公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2017 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式
证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型
证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投
资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合
型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型
证券投资基金、东方红纯债债券型发起式证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、东
方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红稳添利
纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券
投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投
资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金二十七只证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林鹏
上海东
方证券
资产管
理有限
公司董
事总经
理、公募
2016年 3月 1日 - 19年
硕士,曾任东方证券研究
所研究员、资产管理业务
总部投资经理,上海东方
证券资产管理有限公司投
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权益投
资部总
经理、兼
任东方
红睿丰
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、东方
红睿阳
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、东方
红睿元
三年定
期开放
灵活配
置混合
型发起
式证券
投资基
金、东方
红中国
优势灵
活配置
混合型
证券投
资基金、
东方红
睿逸定
期开放
混合型
发起式
证券投
资基金、
东方红
沪港深
灵活配
置混合
型证券
投资基
资部投资经理、专户投资
部资深投资经理、执行董
事;现任上海东方证券资
产管理有限公司董事总经
理、公募权益投资部总经
理兼任东方红睿丰混合、
东方红睿阳混合、东方红
睿元混合、东方红中国优
势混合、东方红睿逸定期
开放混合、东方红沪港深
混合、东方红睿华沪港深
混合基金经理。具有基金
从业资格,中国国籍。
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金、东方
红睿华
沪港深
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理。
王延飞
东方红
产业升
级灵活
配置混
合型证
券投资
基金、东
方红中
国优势
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、东方
红睿阳
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理
2015年 6月 8日 - 7年
硕士,曾任东方证券股份
有限公司资产管理业务总
部研究员、上海东方证券
资产管理有限公司研究部
高级研究员,现任东方红
产业升级混合、东方红中
国优势混合、东方红睿阳
混合基金经理。具有基金
从业资格,中国国籍。
秦绪文
东 方 红
睿 阳 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理。
2016 年 1 月 22
日
2017 年 4 月 12
日
10年
硕士,曾任平安证券有限
公司证券研究所分析师,
东方证券股份有限公司证
券研究所董事、汽车行业
分析师,上海东方证券资
产管理有限公司研究部资
深研究员、权益研究部资
深研究员;现任东方红睿
阳混合基金经理。具有基
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金从业资格,中国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有
人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年,沪深 300指数上涨 10.78%,创业板指数下跌 7.34%。其中家电(29.66%)食
品饮料(19.07%)电子元器件(9.08%)表现较好,农林牧渔(-15.41%)纺织服装(-13.55%)计
算机(-13.23%)表现较弱。本产品坚持价值精选的策略,跑赢沪深 300指数和创业板指数,取得
了一定的相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 6月 30日,本基金份额净值为 1.333元,份额累计净值为 1.333 元;本报告期
基金份额净值增长率为 28.30%,业绩比较基准收益率为 4.07%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着步入“低增长、低通胀、低货币扩张”为特征的世界经济时代,资产配置从“大宽松大
泡沫”转向“精选核心资产”。国内也面对相似的经济环境,研究优质公司竞争力的重要性远胜于
研究短期择时和风格轮动,各个行业竞争力提升的龙头公司将会成为核心资产。
我们仍将会把精力放在优秀的公司上,坚信优秀的公司能够穿越市场周期的波动,坚持“幸
运的行业,能干的管理层,合理的估值”的投资理念,力争以合理的价格买入,给投资者带来绝
对回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根
据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基
金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严
格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和
结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人的
估值人员均具有专业会计学习经历,具有基金从业人员资格。同时,公司设估值决策小组,成员包
括:公司总经理、合规总监(或督察长)、交易总监、运营总监、基金会计主管等。基金经理不参
与基金日常估值业务,对于属于东证资管估值政策范围内的特殊估值变更可参与讨论,但最终决
策由估值决策小组讨论决策并联名审批。
本基金管理人已与中央国债登记结算