8.1971% 基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2020 年 8 月 26 日
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§1 重要提示
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 10 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1月 1日起至 6月 30日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 益民品质升级混合
基金主代码 001135
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 6日
基金管理人 益民基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 228,718,296.33 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金积极把握企业在居民生活品质提升过程中带来
的投资机会，在分享企业成长性的同时合理控制组合
风险，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
通过益民经济周期模型与分析师的审慎研究相结合的
方式判断证券市场总体变动趋势，结合对各资产类别
中长期运行趋势、风险收益特征的分析比较，确定基
金大类资产配置比例和变动原则。在此基础上重点分
析、挖掘在宏观经济转型升级的过程中引领生活品质
升级的行业，结合基本面研究进行行业配置。进而，
通过对上市公司进行企业生命周期、公司竞争力、成
长模式和动力、价值评估等定性或定量分析、考虑市
场情绪因素、结合研究团队的实地调研，精选具有增
长潜力的个股构建组合。
业绩比较基准
65%×沪深 300指数收益率+35%×中证全债指数收益
率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投
资品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但
高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 益民基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 康健 陆志俊
联系电话 010-63105556 95559
电子邮箱 jianchabu@ymfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-650-8808 95559
传真 010-63100588 021-62701216
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2.4 信息披露方式
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.ymfund.com
基金中期报告备置地点
北京市西城区宣外大街 10号庄胜广场中央办公楼
南翼 13A
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年 1月 1 日 - 2020年 6月 30日 )
本期已实现收益 27,057,335.73
本期利润 43,040,432.40
加权平均基金份额本期利润 0.1598
本期基金份额净值增长率 27.08%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6月 30日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.3243
期末基金资产净值 195,337,290.58
期末基金份额净值 0.854
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 15.88% 1.20% 4.63% 0.58% 11.25% 0.62%
过去三个月 40.92% 1.17% 8.16% 0.59% 32.76% 0.58%
过去六个月 27.08% 1.76% 2.29% 0.97% 24.79% 0.79%
过去一年 42.33% 1.43% 8.11% 0.78% 34.22% 0.65%
过去三年 40.00% 1.31% 16.32% 0.81% 23.68% 0.50%
自基金合同
生效起至今
-14.60% 1.77% 5.35% 0.98% -19.95% 0.79%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为 2015年 5月 6日至 2020年 6月 30日。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005年 12月 12日正式成立。公
司股东由重庆国际信托股份有限公司（出资比例 65％）、中国新纪元有限公司（出资比例 35％）
组成，注册资本为 1亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截至 2020年 6月 30 日，
公司管理的基金共有九只，均为开放式基金。其中，益民货币市场基金于 2006年 7月 17日成立，
首发规模超过 17亿份；益民红利成长混合型证券投资基金于 2006 年 11月 21日成立，首发规模
近 9 亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于 2007年 7月 11日成立，首发规模近 73亿份；益
民核心增长灵活配置混合型证券投资基金于 2012年 8月 16日成立，首发规模超过 11亿份；益民
服务领先灵活配置混合型证券投资基金于 2013 年 12 月 13 日成立，首发规模超过 10亿份；益民
品质升级灵活配置混合型证券投资基金于 2015 年 5月 6 日成立，首发规模近 14 亿份。益民中证
智能消费主题指数证券投资基金于 2017年 5月 8日成立，首发规模超过 2亿份。益民信用增利纯
债一年定期开放债券型证券投资基金于 2017年 10月 16日成立，首发规模超过 2亿份。益民优势
安享灵活配置混合型证券投资基金于 2018年 4月 23日成立，首发规模超过 2亿份。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吕伟
益民红利成
长混合型证
券投资基金
基金经理、益
民创新优势
混合型证券
投资基金基
金经理、益民
品质升级灵
活配置混合
型证券投资
基金基金经
理
2016年 2月
24日
- 13
2007年加入益民基金管理有限公
司，自 2007年 7月至 2010年 5
月担任集中交易部交易员，2010
年 5 月至 2012年 2月担任研究部
研究员，2012年 2月至今先后担
任集中交易部副总经理、总经理，
主动管理事业部副总经理。自
2015年 6月 25日起任益民红利成
长混合型证券投资基金基金经理，
自 2016年 2月 24日起任益民品质
升级灵活配置混合型证券投资基
金基金经理，自 2016年 7月 4日
起任益民创新优势混合型证券投
资基金基金经理，自 2016年 7月
4日至 2020年 1月 6日任益民核
心增长灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
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注：此处的“任职日期”为基金合同生效日或根据公司决定确定的聘任日期，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末未存在基金经理兼任私募资产管理计划产品投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民品质升
级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金
资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组
合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和
人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，并建立了有效的公平交易行为日常监控和事后分
析评估体系，确保公平对待所有投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
本基金管理人通过统计检验的方法，对管理的投资组合在不同时间窗口下（1日内、3日内、
5日内）的同向交易行为进行了分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，公
司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年，市场经历了大幅波动。截至 6 月末，上证综指下跌 2.15%，深证成指上涨
14.97%，中小板指上涨 20.85%，创业板指上涨 35.6%，沪深 300 上涨 1.64%。行业表现方面，医
药、消费者服务、食品饮料涨幅居前，石油石化、煤炭、银行跌幅居前。市场风格分化明显，消
费和科技板块表现突出，金融和周期板块则表现较弱，大盘股仍表现好于小盘股。在市场大幅波
动背景下，基金在反弹过程中表现较好，基金净值明显增长。
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基金在操作层面仍以优质行业的龙头公司为基础配置，以公司质地是否优秀，是否符合行业
发展大趋势作为买卖的重要依据，在行业方面，我们认可大消费和制造业龙头公司的持续竞争力。
今年以来新冠疫情的全球蔓延导致经济活动受到了巨大冲击，一季度国内受冲击最明显，二
季度海外经济活动受到重创。为应对疫情冲击，国内和海外央行都对市场注入了大量流动性。商
品价格也经历了大幅波动，原油期货甚至史无前例出现了价格为负的情形。市场大幅下跌过程中，
我们认为部分优质公司的中长期竞争力并没有被削弱，股价短期快速回调为我们提供了难得的买
入机会。基金总体上保持较高仓位，行业配置上以大消费和制造业龙头公司为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.854元；本报告期基金份额净值增长率为 27.08%，业绩
比较基准收益率为 2.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
新冠疫情爆发使得经济活动在较长一段时间处于非正常状态，经济活动恢复进度很难准确判
断，尤其是海外疫情有二次爆发风险，我们对短期宏观经济的变化更加谨慎。我们的思路一直是
淡化短期经济波动的影响，不把短期经济数据的好坏作为投资主要依据。我们认为在人均可支配
收入稳定增长、经济增速放缓的情况下，大消费行业未来增长的确定性是很高的，并且行业发生
剧烈变化的可能性是较低的，龙头公司的竞争力将进一步凸显。制造业一直是我国优势产业，在
全球来看，我国很多优秀的制造业企业也是有绝对竞争力，我们认为这种强竞争力会维持较长一
段时间，看好制造业里的龙头公司。目前来看，很多优质公司的估值已经不便宜，我们认为在货
币环境偏宽松的背景下，优质公司维持较高估值的情形会维持较长时间。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，负
责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、运作保障部、金融工程部、合规审
计部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面
较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
研究发展部行业研究员：研究发展部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投
资品种所属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论
中承担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行
业发展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
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合规审计部：合规审计部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、估
值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的人员
必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值
原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。
金融工程部产品开发人员：产品开发人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基
金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验，
具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票估值
方法的确定，复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符合的
情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估值相关
的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值小组反馈。基
金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，具备熟悉
及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。
2、基金经理参与或决定估值的程度：
基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的过
程。
3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金收益分配原则：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情
形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，基金托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，益民基金管理有限公司在本基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，由益民基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关本基金的半年度报告中
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、
完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 12,602,270.27 41,857,620.91
结算备付金 966,160.93 643,360.26
存出保证金 158,543.26 200,878.90
交易性金融资产 6.4.7.2 182,124,345.14 165,668,985.01
其中：股票投资 182,124,345.14 165,668,985.01
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 10,801,618.58 -
应收利息 6.4.7.5 3,355.49 14,921.59
应收股利 - -
应收申购款 135,837.75 598.65
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 206,792,131.42 208,386,365.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 6月 30日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 10,067,413.84 4,057,544.82
应付赎回款 532,274.92 349,242.77
应付管理人报酬 224,099.60 254,619.47
应付托管费 37,349.96 42,436.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 513,642.17 537,790.66
应交税费 - -
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 80,060.35 45,000.00
负债合计 11,454,840.84 5,286,634.32
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 228,718,296.33 302,127,187.77
未分配利润 6.4.7.10 -33,381,005.75 -99,027,456.77
所有者权益合计 195,337,290.58 203,099,731.00
负债和所有者权益总计 206,792,131.42 208,386,365.32
注：报告截止日 2020 年 6月 30日，基金份额净值 0.854元，基金份额总额 228,718,296.33份。
6.2 利润表
会计主体：益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30 日
一、收入 46,691,857.44 40,246,102.96
1.利息收入 81,278.55 189,943.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 81,278.55 150,094.16
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 39,849.06
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 30,567,847.02 23,643,839.73
其中：股票投资收益 6.4.7.12 30,174,431.41 21,377,585.75
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 393,415.61 2,266,253.98
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
15,983,096.67 16,410,875.00
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 59,635.20 1,445.01
减：二、费用 3,651,425.04 3,067,330.98
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,363,441.47 1,174,159.66
2．托管费 6.4.10.2.2 227,240.27 195,693.29
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3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 1,969,533.29 1,610,660.48
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 6.4.7.20 91,210.01 86,817.55
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
43,040,432.40 37,178,771.98
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
43,040,432.40 37,178,771.98
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
302,127,187.77 -99,027,456.77 203,099,731.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 43,040,432.40 43,040,432.40
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-73,408,891.44 22,606,018.62 -50,802,872.82
其中：1.基金申购款 11,736,556.25 -3,234,678.79 8,501,877.46
2.基金赎回款 -85,145,447.69 25,840,697.41 -59,304,750.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
228,718,296.33 -33,381,005.75 195,337,290.58
项目
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019年 6月 30日
益民品质升级混合 2020 年中期报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
297,815,726.91 -156,948,816.86 140,866,910.05
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 37,178,771.98 37,178,771.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-18,131,554.54 8,034,940.75 -10,096,613.79
其中：1.基金申购款 1,040,718.33 -463,649.71 577,068.62
2.基金赎回款 -19,172,272.87 8,498,590.46 -10,673,682.41
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
279,684,172.37 -111,735,104.13 167,949,068.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______康健______ ______慕娟______ ______慕娟______
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 依据中国证券监督管理
委员会 (以下简称“中国证监会”) 于 2015年 3月 9日证监基金字 [2015] 362号《关于准予益
民品质升级灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的批准，由益民基金管理有限公司 (以下
简称“益民基金”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《益民品质升级灵活配
置混合型证券投资基金招募说明书》和《益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金份额发售公
告》公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为益民基金，
托管人为交通银行股份有限公司 (以下简称“交通银行”)。
本基金通过益民基金直销柜台、益民基金网上直销平台等共同销售，募集期为 2015年 4 月 7
日起至 2015 年 5 月 6 日。经向中国证监会备案，《益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金基
益民品质升级混合 2020 年中期报告摘要
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金合同》于 2015年 5月 6日正式生效，基金合同生效日基金实收份额为 1,376,765,778.44份 (含
利息转份额 242,279.03份)，发行价格为人民币 1.00元。该资金已由安永华明会计师事务所 (特
殊普通合伙) 审验并出具验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《益民品质升级灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》和《益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，
本基金的投资范围主要为国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板和其他经中国证监会核
准上市的股票)、债券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本
基金的股票资产占基金资产的比例为 0% - 95%；持有的权证合计市值占基金资产的比例为 0% - 3%；
固定收益类资产（包括货币市场工具）合计市值占基金资产总值的比例为 0% - 100%；本基金持
有不低于基金资产净值的 5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期
日在一年以内的政府债券。固定收益类资产主要包括国债、金融债、公司债、企业债、短期融资
券、中期票据、央票、债券回购、可转换债券、资产支持证券、货币市场工具等。如果法律法规
对上述投资比例要求有变更的，本基金将及时对其做出相应调整，并以调整变更后的投资比例为
准。本基金的业绩比较基准为：65%×沪深 300 指数收益率 + 35%×中证全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第
3号 <年度报告和中期报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实�