中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告

基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2020年 04月 01日
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年3月25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2019年01月01日起至2019年12月31日止。

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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .....................................................................................................11
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................16
§5 托管人报告 .............................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..............17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................17
§6 审计报告 .................................................................................................................................................17
6.1 审计报告基本信息 .........................................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容 .....................................................................................................................17
§7 年度财务报表 .........................................................................................................................................20
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................20
7.2 利润表 .............................................................................................................................................22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................23
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................25
§8 投资组合报告 ..........................................................................................................................................59
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................59
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................60
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................61
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................62
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................64
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................65
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................65
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................65
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................66
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................66
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................66
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................66
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................67
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................67
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................68
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................................68
§10 开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................69
§11 重大事件揭示 .......................................................................................................................................69
11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................69
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................70
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................70
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................70
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................70
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................70
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................70
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................74
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................77
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................77
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................78
§13 备查文件目录 .......................................................................................................................................78
13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................78
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................79
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................79

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中欧琪和灵活配置混合
基金主代码 001164
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年04月07日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 673,383,448.64份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中欧琪和灵活配置混
合A
中欧琪和灵活配置混
合C
下属分级基金的交易代码 001164 001165
报告期末下属分级基金的份额总额 606,141,321.49份 67,242,127.15份

2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主
动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进
行大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自
下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。
综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控
制要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准
金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
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姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105799
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95588
传真 021-33830351 010-66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 窦玉明 陈四清

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的住所

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场
安永大楼17层01-12室
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴
环路333号五层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 2019年 2018年 2017年
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数据和指
标
中欧琪和
灵活配置
混合A
中欧琪和
灵活配置
混合C
中欧琪和
灵活配置
混合A
中欧琪和
灵活配置
混合C
中欧琪和
灵活配置
混合A
中欧琪和
灵活配置
混合C
本期已实
现收益
21,785,2
42.82
2,157,28
0.84
10,359,7
75.33
-573,999
.00
22,106,4
47.66
2,881,03
6.25
本期利润
30,217,5
66.09
2,871,01
1.05
8,981,37
5.77
2,198,60
1.44
33,715,4
14.14
6,167,87
0.04
加权平均
基金份额
本期利润
0.0587 0.0573 0.0403 0.0203 0.0616 0.0433
本期加权
平均净值
利润率
5.04% 5.18% 3.38% 1.78% 5.44% 3.95%
本期基金
份额净值
增长率
5.81% 5.27% 5.77% 1.81% 6.39% 5.01%
3.1.2 期末
数据和指
标
2019年末 2018年末 2017年末
期末可供
分配利润
3,436,16
3.65
145,570.
77
48,678.8
0
10,313,1
85.25
61,269,3
53.31
10,892,8
16.86
期末可供
分配基金
份额利润
0.0057 0.0022 0.1847 0.0954 0.1449 0.1007
期末基金
资产净值
654,122,
978.15
72,093,3
30.92
327,157.
16
124,284,
246.50
496,135,
795.38
122,139,
254.55
期末基金
份额净值
1.0792 1.0721 1.2412 1.1493 1.1735 1.1289
3.1.3 累计
期末指标
2019年末 2018年末 2017年末
基金份额
累计净值
增长率
31.33% 20.98% 24.12% 14.93% 17.35% 12.89%
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧琪和灵活配置混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.87% 0.07% 0.69% 0.01% 1.18% 0.06%
过去六个月 3.38% 0.06% 1.39% 0.01% 1.99% 0.05%
过去一年 5.81% 0.06% 2.75% 0.01% 3.06% 0.05%
过去三年 19.07% 0.14% 8.25% 0.01% 10.82% 0.13%
自基金合同
生效起至今
31.33% 0.13% 13.34% 0.01% 17.99% 0.12%
中欧琪和灵活配置混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.72% 0.07% 0.69% 0.01% 1.03% 0.06%
过去六个月 3.09% 0.06% 1.39% 0.01% 1.70% 0.05%
过去一年 5.27% 0.06% 2.75% 0.01% 2.52% 0.05%
过去三年 12.54% 0.11% 8.25% 0.01% 4.29% 0.10%
自基金合同
生效起至今
20.98% 0.11% 13.34% 0.01% 7.64% 0.10%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较



3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金合同生效日为 2015年 4月 7日，2015年度数据为 2015年 4月 7日至 2015
年 12月 31日数据

注：本基金合同生效日为 2015年 4月 7日，2015年度数据为 2015年 4月 7日至 2015
年 12月 31日数据

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3.3 过去三年基金的利润分配情况
中欧琪和灵活配置混合A
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额
分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2019年 2.285 109,916,651.95 25,898,392.28 135,815,044.23 -
合计 2.285 109,916,651.95 25,898,392.28 135,815,044.23 -
中欧琪和灵活配置混合C
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2019年 1.339 5,794,445.96 1,533,277.56 7,327,723.52 -
合计 1.339 5,794,445.96 1,533,277.56 7,327,723.52 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京
百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任
公司以及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资
产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司和中欧基金国际有限
公司。截至2019年12月31日，本基金管理人共管理72只开放式基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
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黄华 策略组负责人、基金经理
2019-
01-16
- 11
历任平安资产管理有限责
任公司组合经理（2008.08-20
12.06），中国平安集团投资
管理中心资产负债部组合
经理（2012.09-2014.07），
中国平安财产保险股份有限
公司组合投资管理团队负
责人（2014.07-2016.11）。20
16-11-10加入中欧基金管
理有限公司，历任基金经
理助理
蒋雯
文
基金经理
2019-
01-16
- 8
历任新际香港有限公司销
售交易员
（2009.06-2011.07），平安
资产管理有限责任公司债
券交易员
（2013.09-2016.05），前海
开源基金投资经理助理（2016
.09-2016.10）。2016-11-1
7加入中欧基金管理有限
公司，历任交易员、基金
经理助理
王家
柱
基金经理
2017-
05-04
2019-
01-16
6
历任工银瑞信基金管理有
限公司信用评级研究员（201
3.07-2016.11）。2016-12-0
5加入中欧基金管理有限
公司，历任基金经理助理
张跃
鹏
基金经理
2016-
01-12
2019-
01-16
9
历任上海永邦投资有限公
司投资经理（2010.01-2013.
04），上海涌泉亿信投资发
展中心（有限合伙）策略
分析师
（2013.05-2013.09）。201
3-09-23加入中欧基金管
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理有限公司，历任交易员
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究报
告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格
把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计
过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时
间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进
行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为量化组合因投资
策略需要和其他组合发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。
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