基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年四月二十日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
博时国企改革主题股票
基金主代码
001277
交易代码
001277
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年5月20日
报告期末基金份额总额
1,649,045,929.72份
投资目标
本基金通过对国企改革事件催生的各类持续性和阶段性投资机会的深入研究,运用量化手段,结合自下而上的研究,实施多策略的组合管理,投资受益于中国国企改革的标的,以分享中国经济体制改革带来的财富增长,寻求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略分五个方面:首先是资产配置策略,强调通过把握中国国企改革带来的各种投资机遇、结合公司分析和投资价值分析,使用量化的分析模型和策略,进行前瞻性的决策;二是股票投资策略,紧密围绕中国国企改革的基本面分析为基础,运用量化的方法,通过多条投资主线,设计量化策略,实施多策略的组合管理;三是债券投资策略,通过采用积极主动的投资策略,结合宏观经济变化趋势,货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,权衡到期收益率与市场流动性,精选个券并构建和调整债券组合,在追求债券资产投资收益的同时兼顾流动性和安全性;最后是金融衍生品投资策略和资产支持证券的投资策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×90%+中国债券总指数收益率×10%
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于高预期风险/预期收益特征的开放式基金。
基金管理人
博时基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年1月1日-2018年3月31日)
1.本期已实现收益
10,767,835.57
2.本期利润
-24,344,917.51
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0143
4.期末基金资产净值
1,339,633,055.38
5.期末基金份额净值
0.812
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.17%
1.23%
-2.71%
1.06%
0.54%
0.17%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
/
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
林景艺
基金经理
2015-05-20
-
7.7
2010年从北京大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司。历任量化分析师、高级研究员兼基金经理助理,现任博时国企改革股票基金(2015.5.20-至今)兼博时量化平衡混合基金(2017.5.4-至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
A股在2018年第一季度发生了显著的风格转换:一月份以银行、地产为代表的大盘蓝筹股超额收益显著;2月份开始以创业板为代表的小盘成长风格显著反弹并持续到季度末。行业方面,去年跌幅较大的计算机、国防军工板块在2月份以来的风格转换中表现突出,钢铁、煤炭等强周期板块则表现相对较弱。同时,一季度国际市场上美国加息和中美贸易战等主题也给A股市场带来不少短期冲击,因此整体市场在一季度波动率显著增加,风格、行业等方面也经历了显著变化。
本基金作为股票型基金今年以来一直保持80%以上的股票仓位,在投资策略上我们运用量化方法,围绕兼并重组、治理优化、业绩改善和资产重估四条投资主线进行投资。一季度前期本基金维持大盘蓝筹风格,取得一定超额收益,在风格急剧转换过程中也难免回撤。在当前风格波动的情况下,基金维持相对均衡的风格配置,在关注标的业绩改善和成长潜力的同时也注意控制整体组合的估值风险,行业配置较为分散。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2018年03月31日,本基金基金份额净值为0.8120元,份额累计净值为0.8120元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为-2.17%,同期业绩基准增长率-2.71%
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,183,046,372.20
87.71
其中:股票
1,183,046,372.20
87.71
2
固定收益投资
620,000.00
0.05
其中:债券
620,000.00
0.05
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
60,000,000.00
4.45
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
94,712,321.28
7.02
7
其他各项资产
10,502,653.91
0.78
8
合计
1,348,881,347.39
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
374,558.00
0.03
B
采矿业
24,188,014.80
1.81
C
制造业
650,900,882.33
48.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
33,457,652.93
2.50
E
建筑业
52,717,213.00
3.94
F
批发和零售业
87,439,045.43
6.53
G
交通运输、仓储和邮政业
54,011,365.90
4.03
H
住宿和餐饮业
14,865.00
0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
32,754,304.04
2.45
J
金融业
133,533,569.07
9.97
K
房地产业
47,510,177.68
3.55
L
租赁和商务服务业
8,572,700.00
0.64
M
科学研究和技术服务业
2,666,992.64
0.20
N
水利、环境和公共设施管理业
3,437,880.47
0.26
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
1,179,486.00
0.09
R
文化、体育和娱乐业
47,529,809.40
3.55
S
综合
2,757,855.51
0.21
合计
1,183,046,372.20
88.31
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000338
潍柴动力
3,380,800
27,925,408.00
2.08
2
601006
大秦铁路
2,681,828
22,205,535.84
1.66
3
600309
万华化学
614,700
21,569,823.00
1.61
4
601186
中国铁建
2,087,100
20,411,838.00
1.52
5
601169
北京银行
2,943,840
20,253,619.20
1.51
6
601009
南京银行
2,313,900
18,904,563.00
1.41
7
600585
海螺水泥
558,100
17,954,077.00
1.34
8
600519
贵州茅台
25,200
17,227,224.00
1.29
9
600755
厦门国贸
1,615,300
15,329,197.00
1.14
10
000830
鲁西化工
868,300
15,247,348.00
1.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
620,000.00
0.05
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
620,000.00
0.05
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
127005
长证转债
6,200
620,000.00
0.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
本基金的股指期货交易对基金总体风险影响不大,符合本基金的投资政策和投资目标。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除南京银行(601009)、厦门国贸(600755)外,没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2018年1月30日,南京银行股份有限公司发布公告称,因该公司镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则,被中国银行业监督管理委员会江苏监管局处以罚款的行政处罚。
2017年12月22日,上海证券交易所发布公告称,因厦门国贸集团股份有限公司未依法履行信息披露义务等违规行为,被上海证券交易所处以通报批评的纪律处分决定。
对该股票投资决策程序的说明:
根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
303,436.57
2
应收证券清算款
10,010,684.93
3
应收股利
-
4
应收利息
69,976.03
5
应收申购款
118,556.38
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
10,502,653.91
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
600309
万华化学
21,569,823.00
1.61
停牌股票
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
1,786,479,878.17
报告期基金总申购份额
12,075,323.97
减:报告期基金总赎回份额
149,509,272.42
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,649,045,929.72
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年03月31日,博时基金公司共管理188只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾7310亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾2146亿元人民币,累计分红逾855亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2018年1季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时中证500指数增强(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4,博时中证银联智惠大数据100指数(A类)等今年以来净值增长率排名前1/3;股票型分级子基金里,博时中证银行分级指数(A级)、博时中证800证券保险分级指数(A级)今年以来净值增长率均为1.22%,同类基金中排名均为前1/3;混合偏股型基金中, 博时医疗保健行业混合今年以来净值增长率为10.14%,同类基金排名第一,博时创业成长混合(A类)、博时创业成长混合(C类)、博时第三产业混合、博时新兴成长混合今年以来净值增长率分别为9.41%、9.29%、4.95%、4.63%,同类基金排名位居前1/10;混合灵活配置型基金中,博时裕益灵活配置混合基金今年以来净值增长率为10.25%,同类171只基金中排名第四,博时裕隆灵活配置混合基金今年以来净值增长率为7.36%,同类基金排名位居前1/10,博时文体娱乐主题混合今年以来净值增长率分别为4.80%,同类基金中排名位于前1/6。
黄金基金类,博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时天颐债券(A类)今年以来净值增长率为4.77%,同类225只基金中排名第2,博时天颐债券(C类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时宏观回报债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(A/B类)、博时稳健回报债券(LOF)(A类)、博时稳健回报债券(LOF)(C类)、博时盈海纯债债券、博时裕晟纯债债券、博时信用债纯债债券(C类)、博时景兴纯债债券、博时裕康纯债债券今年以来净值增长率分别为4.53%、3.13%、2.97%、2.90%、2.87%、2.60%、2.44%、2.24%、2.12%、2.11%、2.09%、2.08%,同类基金排名位于前1/10,博时信用债券(C类)等今年以来净值增长率排名前1/8,博时聚盈纯债债券、博时富益纯债债券、博时裕泰纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/6;货币基金类,博时兴荣货币、博时外服货币今年以来净值增长率分别为1.16%、1.11%,在317只同类基金排名中位列第5位与第19位。
QDII基金方面,博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元),今年以来净值增长率同类排名分别位于前1/5、1/4。
2、 其他大事件
2018年3月26日,第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时,旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)(160505)荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖;博时信用债纯债债券(050027)荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日,由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办,本次评选中,博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖,同时,旗下明星基金博时主题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金(二级债)”奖双双收入囊中,博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日,由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”年度盛典在南京举办,此次论坛以“安全与创新”为主题,邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日,由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最佳创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”,旗下产品博时主题行业混合基金(160505)和博时黄金ETF分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品奖”,成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日,由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜颁奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响力基金公司”大奖。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时国企改革股票型证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时国企改革股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时国企改革股票型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时国企改革股票型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时国企改革股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
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