基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年03月30日
§1? 重要提示
1.1 重要提示
??基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
??基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
??本报告期自2017年01月01日起至2017年12月31日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
兴业添利债券
基金主代码
001299
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年06月10日
基金管理人
兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
9,993,521,405.50份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
??在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
??本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,综合运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用债投资策略等,力求规避风险并实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准
??本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。
风险收益特征
??本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益的基金品种,其预期风险及预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
兴业基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
朱玮
郭明
联系电话
021-22211888
(010)66105799
电子邮箱
zhaoyue@cib-fund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
40000-95561
95588
传真
021-22211997
(010)66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年6月10日(基金合同生效日)-2015年12月31日
本期已实现收益
356,326,075.64
688,434,917.51
236,183,902.79
本期利润
188,771,368.21
286,166,995.11
487,181,093.40
加权平均基金份额本期利润
0.0189
0.0286
0.0586
本期基金份额净值增长率
1.90%
2.89%
4.90%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.0007
0.0158
0.0275
期末基金资产净值
10,000,783,316.50
10,151,991,512.60
10,487,708,936.46
期末基金份额净值
1.001
1.016
1.049
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.20%
0.05%
-1.15%
0.06%
0.95%
-0.01%
过去六个月
0.89%
0.05%
-1.30%
0.05%
2.19%
-
过去一年
1.90%
0.06%
-3.38%
0.06%
5.28%
-
自基金合同生效起至今
9.98%
0.08%
-2.37%
0.08%
12.35%
-
注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金基金合同于2015年6月10日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017年
0.340
339,782,890.65
2.70
339,782,893.35
-
2016年
0.622
621,633,901.02
5,873.94
621,639,774.96
-
合计
0.962
961,416,791.67
5,876.64
961,422,668.31
-
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
??2013年3月,兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立,公司注册资本7亿元人民币,注册地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2017年12月31日,兴业基金管理了兴业定期开放债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券型证券投资基金、兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业鑫天盈货币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、兴业保本混合型证券投资基金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、兴业天融债券型证券投资基金、兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、兴业稳天盈货币市场基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、兴业裕恒债券型证券投资基金、兴业裕华债券型证券投资基金、兴业裕丰债券型证券投资基金、兴业安润货币市场基金、兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金、兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金。(注:截至报告送出日,兴业基金注册资本为12亿元,详情请见本基金管理人于3月6日发布的《兴业基金管理有限公司关于增加注册资本的公告》)。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
徐莹
固定收益投资二部副总经理兼投资总监、基金经理
2015-07-06
2017-04-28
9年
中国籍,硕士学位,CFA,具有证券投资基金从业资格。2008年7月至2012年5月,在兴业银行总行资金营运中心从事债券交易、债券投资;2012年5月至2013年6月,在兴业银行总行资产管理部从事组合投资管理;2013年6月加入兴业基金管理有限公司,现任固定收益投资二部副总经理兼投资总监、基金经理。
杨逸君
基金经理
2015-11-09
-
7年
中国籍,硕士学位,金融风险管理师(FRM),具有证券投资基金从业资格。2010年7月至2013年6月,在海富通基金管理有限公司主要从事基金产品及证券市场研究分析工作;2013年6月至2014年5月在建信基金管理有限公司主要从事基金产品及量化投资相关的研究分析工作;2014年5月加入兴业基金管理有限公司,现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期,除首任基金经理外,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期;2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。3、本基金的基金经理杨逸君女士因个人原因(休产假)休假超过?30?日,本公司根据有关法规和公司制度批准杨逸君女士于2017年5月4日开始休假并进行公告。杨逸君女士休假期间,本基金的投资管理工作由基金经理莫华寅代为履行职责。杨逸君女士已结束休假,于2017年9月11日起恢复履行基金经理职务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
??本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
??本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易;事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内,各项业务操作根据制度和业务流程进行;事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差,编制投资组合公平交易报告,分析事中控制的效果。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
??报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
??报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
??1、宏观经济分析??2017年全球主要经济体处于持续缓慢复苏状态,并有望继续延续,海外货币政策宽松的退出逐步推进,主要经济体的持续复苏将对全球经济有所带动。具体来看,美国2017年实际GDP同比增长2.30%,年内四个季度实际GDP当季折年数同比增长分别为2.00%、2.21%、2.30%、2.49%,制造业PMI从54.50升至59.30,行业景气度提高,依靠制造业的逐步回暖,拉动净出口和投资,经济持续复苏。通胀目前在接近2%的均衡水平附近,略有回落,PCE和核心PCE同比分别从1.77%、1.87%降至1.71%、1.53%;就业数据继续好转,失业率从4.70%下降到4.10%。美国货币政策目前仍处于在复苏背景下防范过热而逐步边际收紧的状态,预计2018年加息三次保持不变。欧元区年内四个季度实际GDP同比增长分别为1.60%、2.70%、1.80%、2.50%,消费、出口及投资均全面增长,制造业PMI从54.9升至60.6,创下新高。就业数据继续改善,失业率从9.60%降至8.60%,通胀稳定在1.4%水平附近。国内经济来看,在外需扩张和居民部门债务支撑下,经济增速企稳,经济结构继续调整,全年GDP增速6.90%,投资进一步下滑,消费数据企稳,出口拉动效果较明显。行业景气度保持稳定,现阶段处于51.5水平,依旧延续在荣枯线上方徘徊的态势。通胀方面,年内CPI同比稳定在1.5%-2.0%水平,PPI同比走势目前稳步回落至4.3%,物价总体较为稳定。货币政策方面,年内持续实施稳健中性的货币政策,年内应对美联储加息影响曾三次上调公开市场操作利率,期间央行密切关注流动性形势和市场预期变化,加强预调微调和与市场沟通,市场总体呈现紧平衡态势,资金面偶有结构性紧张出现。????2、市场回顾??报告期内,正值国内金融和实体经济杠杆去化推进、金融监管加码、海外流动性收紧升温,全年债市情绪脆弱,市场收益率总体上行显著,呈现震荡上行格局,全年中债银行间国债全价指数下跌4.83%,中债企业债总全价指数下跌9.84%,10年期国债收益率上行87bp至3.88%,10年期国开债到期收益率上行114bp至4.82%.货币市场方面,资金利率抬升,偶有资金面结构性紧张出现,资金利率波动加大,1天银行间质押式回购加权利率全年均值在2.72%,7天银行间质押式回购加权利率全年均值在3.35%。????3、运作分析??报告期内,组合严格把握债券的信用风险,适当降低风险偏好,严格执行中短久期策略,谨慎进行杠杆操作,准确把握了表现较佳的债券品种的投资机会,依靠高票息稳步抬升组合净值,债券仓位基本维持不变。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
??报告期内,本基金份额净值增长率为1.90%,同期业绩比较基准收益率为-3.38%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
??站在当前时点来看,在2017年经济韧性表现较强之后,2018年经济增速在高质量增长的要求下,稳中趋缓的可能性仍然较大,通胀全年或小幅抬升后回落,货币政策保持中性,均未出现根本性转变,监管政策仍在紧密出台,对债券市场的情绪形成一定影响,外围世界主要经济体持续复苏,海外货币政策为防范经济过热流动性收紧有所升温,对国内债市形成一定忧虑。整体来看,下一年的债券市场仍有诸多利空因素,但考虑到实体经济融资成本,债券市场收益率继续上行空间不大,在目前的合理预期下,相比过去的2017年,我们对下阶段债券市场表现目前持谨慎乐观态度。货币市场在目前央行表态未发生转变,而市场对货币政策存在转向预期的背景下,资金短期充裕,长期资金利率走势仍需观察。??作为管理人,我们将继续凝结公司上下投研团队的智慧,为基金持有人获取应有回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
??1、估值政策及重大变化??无。??2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响??无。??3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述??(1)公司方面??估值委员会设主任委员一名,由分管运营的公司领导担任;委员若干名,由基金运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部(视会议议题内容选择相关投资方向部门)部门负责人或其指定人员组成。??估值委员会主要工作职责如下:制定合理、公允的估值方法;对估值方法进行讨论并作出评价,在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用;评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性,对新投资策略或新投资品种采用的估值方法作出决定;讨论、决定其他与估值相关的重大问题。??(2)托管银行??托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任,并且认真核查公司采用的估值政策和程序。??(3)会计师事务所??对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。??4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突??参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。??5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息??无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
??根据《基金合同》,基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。??本基金本报告期内已实施利润分配3次,共分配利润339,782,893.35元,符合基金合同规定。??本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
??本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
??本报告期内,本基金托管人在对兴业添利债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
??本报告期内,兴业添利债券型证券投资基金的管理人--兴业基金管理有限公司在兴业添利债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,兴业添利债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了3次利润分配,分配金额为339,782,893.35元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
??本托管人依法对兴业基金管理有限公司编制和披露的兴业添利债券型证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6? 审计报告
本报告期基金财务报告经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7? 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:兴业添利债券型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产?
本期末?
2017年12月31日?
上年度末?
2016年12月31日?
资 产:
?
银行存款
110,267,014.62
247,191,171.60
结算备付金
906,128.08
-
存出保证金
74,028.15
-
交易性金融资产
9,726,878,627.25
9,399,000,460.00
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
8,867,138,160.00
7,490,967,760.00
资产支持证券投资
859,740,467.25
1,908,032,700.00
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
388,601,222.90
应收证券清算款
-
-
应收利息
220,580,201.39
225,167,399.76
应收股利
-
-?
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
10,058,705,999.49
10,259,960,254.26
负债和所有者权益
本期末?
2017年12月31日
上年度末?
2016年12月31日
负 债:
?
?
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
50,399,804.40
99,989,730.01
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
5,939,657.33
6,025,293.33
应付托管费
1,272,783.72
1,291,134.30
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
16,501.65
19,566.72
应交税费
-
-
应付利息
53,935.89
233,017.30
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
240,000.00
410,000.00
负债合计
57,922,682.99
107,968,741.66
所有者权益:
?
实收基金
9,993,521,405.50
9,993,716,189.83
未分配利润
7,261,911.00
158,275,322.77
所有者权益合计
10,000,783,316.50
10,151,991,512.60
负债和所有者权益总计
10,058,705,999.49
10,259,960,254.26
注:报告截止日2017年12月31日,基金份额净值1.001元,基金份额总额9993521405.50份。
7.2 利润表
会计主体:兴业添利债券型证券投资基金
本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期2017年01月01日至2017年12月31日?
上年度可比期间?
2016年01月01日至2016年12月31日?
一、收入
277,044,468.33
378,177,402.43
1.利息收入
584,282,850.33
610,120,937.50
其中:存款利息收入
1,446,291.94
2,929,040.02
债券利息收入
519,302,700.64
583,984,335.47
资产支持证券利息收入
50,774,064.67
18,673,541.52
买入返售金融资产收入
12,759,793.08
4,534,020.49
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-139,683,691.32
170,322,991.03
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-146,302,270.34
164,318,818.99
资产支持证券投资收益
6,618,579.02
6,004,172.04
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-167,554,707.43
-402,267,922.40
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
16.75
1,396.30
减:二、费用
88,273,100.12
92,010,407.32
1.管理人报酬
70,386,905.34
72,172,840.98
2.托管费
15,082,908.33
15,465,608.74
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
49,232.39
86,399.75
5.利息支出
2,268,255.82
3,820,506.15
其中:卖出回购金融资产支出
2,268,255.82
3,820,506.15
6.其他费用
485,798.24
465,051.70
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
188,771,368.21
286,166,995.11
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
188,771,368.21
286,166,995.11
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:兴业添利债券型证券投资基金
本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期?
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
9,993,716,189.83
158,275,322.77
10,151,991,512.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
188,771,368.21
188,771,368.21
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-194,784.33
-1,886.63
-196,670.96
其中:1.基金申购款
5,120.10
23.60
5,143.70
2.基金赎回款
-199,904.43
-1,910.23
-201,814.66
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-339,782,893.35
-339,782,893.35
五、期末所有者权益(基金净值)
9,993,521,405.50
7,261,911.00
10,000,783,316.50
项 目
上年度可比期间?
2016年01月01日至2016年12月31日?
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
9,993,975,581.70
493,733,354.76
10,487,708,936.46
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
286,166,995.11
286,166,995.11
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-259,391.87
14,747.86
-244,644.01
其中:1.基金申购款
327,782.77
18,597.87
346,380.64
2.基金赎回款
-587,174.64
-3,850.01
-591,024.65
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-621,639,774.96
-621,639,774.96
五、期末所有者权益(基金净值)
9,993,716,189.83
158,275,322.77
10,151,991,512.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
??兴业添利债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业添利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2015]736号文准予募集注册。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为3,000,543,434.06份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了编号为德师报(验)字(15)第0883号的验资报告。基金合同于2015年6月10日正式生效。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。??根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本基金招募说明书的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期公司债券、分离交易可转债所分离出的纯债部分、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、中小企业私募债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金不进行股票或权证等权益类资产的投资。本基金不投资可转换债券,但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。本基金的投资组合为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
??本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
??本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 差错更正的说明
??本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
??根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:????1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。??2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。??3) 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业基金")
基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称"工商银行")
基金托管人
兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银行")
基金管理人的控股股东
中海集团投资有限公司
基金管理人的股东
基金管理人的股东 兴业财富资产管理有限公司(以下简称"兴业财富")
基金管理人控制的公司
注:本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化;下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
70,386,905.34
72,172,840.98
其中:支付销售机构的客户维护费
-
-
注:支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提,逐日累计至每月月末,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
15,082,908.33
15,465,608.74
注:支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提,逐日累计至每月月末,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
兴业银行
9,993,440,595.27
100.00%
9,993,440,595.27
100.00%
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
工商银行
110,267,014.62
309,209.01
28,191,171.60
1,322,956.82
兴业银行
0.00
197,500.03
50,000,000.00
137,152.75
注:本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管,按银行同业或协议利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
??本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
??截至本报告期末2017年12月31日,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币50399804.40元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量(张)
期末估值总额
101756040
17闽能源MTN001
2018-01-05
98.36
525,000
51,639,000.00
合计
525,000
51,639,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
??本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
??(1)公允价值????(a)不以公允价值计量的金融工具????不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。????(b)以公允价值计量的金融工具????(i)各层次金融工具公允价值????于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民币9,457,015,560.00?元,属于第三层次的余额为人民币269,863,067.25元,无属于第一层次的余额(于2016年12月31日:属于第二层次的余额为人民币9,399,000,460.00元,无属于第一层次和第三层次的余额)。????(ii)公允价值所属层次间的重大变动????对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。????(iii)第三层次公允价值计量的金融工具????截至本报告期末,本基金持有的以公允价值计量的金融工具属于第三层次的余额为人民币269,863,067.25元,其中交易所挂牌转让的资产支持证券为人民币269,863,067.25元,其估值与初始投资成本一致。????(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
9,726,878,627.25
96.70
其中:债券
8,867,138,160.00
88.15
资产支持证券
859,740,467.25
8.55
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
111,173,142.70
1.11
8
其他各项资产
220,654,229.54
2.19
9
合计
10,058,705,999.49
100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未买入、卖出股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
794,915,000.00
7.95
其中:政策性金融债
548,000,000.00
5.48
4
企业债券
6,636,602,160.00
66.36
5
企业短期融资券
688,200,000.00
6.88
6
中期票据
747,421,000.00
7.47
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
8,867,138,160.00
88.66
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
170207
17国开07
3,500,000
348,320,000.00
3.48
2
011761009
17陕高速SCP001
2,000,000
199,760,000.00
2.00
3
1622025
16中银消费债
2,000,000
197,420,000.00
1.97
4
101751025
17越秀集团MTN001
2,000,000
194,120,000.00
1.94
5
136837
16穗发01
2,000,000
193,080,000.00
1.93
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号
证券代码
证券名称
数量(份)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
061608001
16沪公积金2A
4,000,000
258,480,000.00
2.58
2
1789236
17和享1A1
2,000,000
199,520,000.00
2.00
3
116643
申证1A01
1,500,000
148,724,120.55
1.49
4
1789265
17开元3A
2,000,000
90,100,000.00
0.90
5
142392
PR远东5A
1,120,000
56,442,738.08
0.56
6
116605
京东10A
500,000
50,000,000.00
0.50
7
1789088
17德宝天元1B
420,000
41,777,400.00
0.42
8
142151
PR远东4A
300,000
14,696,208.62
0.15
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
??根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
??根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
??根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 根据本基金合同,本基金不参与股票交易。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
74,028.15
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
220,580,201.39
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
220,654,229.54
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9? 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
202
49,472,878.25
9,993,440,595.27
100.00%
80,810.23
-
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数(份)
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
8,217.72
0.0001%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10? 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2015年06月10日)基金份额总额
3,000,543,434.06
本报告期期初基金份额总额
9,993,716,189.83
本报告期基金总申购份额
5,120.10
减:本报告期基金总赎回份额
199,904.43
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
9,993,521,405.50
总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§11? 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
??本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
??2017年8月9日,王薏女士担任兴业基金管理有限公司督察长,详见本公司于2017年8月11日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。本报告期托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
??本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
??本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
??报告期内没有改聘会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的报酬为14万元,目前事务所已提供审计服务的连续年限为3年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
??中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后,于2017年3月13日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司对此高度重视,立即制定整改计划和整改方案,认真进行整改,逐一落实各项整改要求。公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于2017年4月5日前完成整改工作,并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验收。??除上述情况外,本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
银河证券
2
-
-
-
-
-
华福证券
2
-
-
-
-
-
①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即:ⅰ资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3?亿元人民币。ⅱ财务状况良好,经营行为规范,最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关处罚。ⅲ内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。ⅳ投研交综合实力较强。ⅴ其他因素(综合能力一般,但在某些特色领域或行业,研究能力、深度和质量在行业领先)。②券商专用交易单元选择程序:ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。ⅱ协议签署及通知托管人本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。③在上述租用的券商交易单元中,本期新增交易单元如下:华福证券股份有限公司;本期未剔除券商交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
成交金额
占当期基金成交总额的比例
银河证券
1,427,196,088.81
98.62%
188,000,000.00
100.00%
-
-
-
-
华福证券
20,014,871.23
1.38%
-
-
-
-
-
-
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
1
20170101-20171231
9,993,440,595.27
0.00
0.00
9,993,440,595.27
100.00%
产品特有风险
??本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回,可能会对本基金造成流动性压力;同时,该等集中赎回将可能产生(1)份额净值尾差风险;(2)基金净值波动的风险;(3)因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险;(4)因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平,并对申购赎回进行合理的应对,加强防范流动性风险,保护持有人利益。
上述份额占比为四舍五入,保留2位小数后的结果。
兴业基金管理有限公司
二〇一八年三月三十日