基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2016年8月24日
兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金2016年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 33
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 34
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 34
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 34
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 34
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 34
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 36
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 36
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 37
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 37
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 37
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 38
§11 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 39
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 39
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 39
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 40
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金
基金简称 兴业稳固收益一年理财债券
基金主代码 001368
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月10日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 -
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取严格的买入持有到期投资策略,投资于剩
余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定
收益类工具,力求为投资者获取稳健的收益。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内,
本基金采用买入并持有策略构建投资组合,对所投资
固定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进行期
限匹配,投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金
剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下,本基金
持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。
业绩比较基准
在每个封闭期,本基金的业绩比较基准为该封闭期起
始日的中国人民银行公布并执行的金融机构一年期定
期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期
风险、预期收益的基金品种,其预期风险及预期收益
高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 兴业基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 朱玮 王永民
联系电话 021-22211888 010-66594896
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40000-95561 95566
传真 021-22211997 010-66594942
注册地址
福建省福州市鼓楼区五四 路
137 号信和广场 25 楼
北京市西城区复兴门内大街
1 号
办公地址
上海市浦东新区浦明路198
号财富金融广场 7 号楼
北京市西城区复兴门内大街
1 号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 卓新章 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人办公场所
注:
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 兴业基金管理有限公司
上海市浦东新区浦明路198号财富金
融广场7号楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日至2016年6月30日)
兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金2016年半年度报告
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本期已实现收益 20,637,241.61
本期利润 20,637,241.61
加权平均基金份额本期利润 -
本期加权平均净值利润率 -
本期基金份额净值增长率 -
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日)
期末可供分配利润 50,010.69
期末可供分配基金份额利润 -
期末基金资产净值 50,010.69
期末基金份额净值 -
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年6月30日)
基金份额累计净值增长率 -
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期
末余额,不是当期发生数)。
4、本基金于2015年6月10日成立,2016年6月13日本基金第一运作期到期后暂停下一运作期运作。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.20% 0.05% 0.08% 0.01% 0.12% 0.04%
过去三个月 0.70% 0.04% 0.45% 0.01% 0.25% 0.03%
过去六个月 1.69% 0.04% 1.00% 0.01% 0.69% 0.03%
过去一年 2.91% 0.04% 2.28% 0.01% 0.63% 0.03%
自基金合同生效日起
至今
2.91% 0.04% 2.28% 0.01% 0.63% 0.03%
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注:1、本基金的业绩比较基准为:该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构一年期定
期存款利率(税后)。
2、2016年6月13日,本基金第一运作期到期后暂停下一运作期运作。
3、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的数据均截至2016年6月13日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年6月10日-2016年6月30日)
兴业稳固收益一年理财债券 基金基准
2015-06-10 2015-07-23 2015-09-09 2015-10-30 2015-12-15 2016-01-29 2016-03-22 2016-05-09
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注:1、本基金基金合同于2015年6月10日生效。2016年6月13日,本基金第一运作期到期后暂停下一
运作期运作。
2、根据本基金基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。
3、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动数据截至
2016年6月13日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
2013年3月,兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
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有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立,公司注册资本7亿元人民币,注册地
福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2016年6月30日,兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券型证券投
资基金、兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、兴业保本混合型证券投资基金、兴业丰泰债券
型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基
金、兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、兴业天融债券型证券投资基金、兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐莹
本基金
的基金
经理,套
利与量
化投资
部综合
套利总
监
2015年6月
10日
- 8
中国籍,硕士学位,CFA,
具有证券投资基金从业资
格。2008年7月至2012年5
月,在兴业银行总行资金
营运中心从事债券交易、
债券投资;2012年5月至
2013年6月,在兴业银行总
行资产管理部从事组合投
资管理;2013年6月加入兴
业基金管理有限公司,现
任套利与量化投资部综合
套利总监、基金经理。
杨逸君
本基金
的基金
2015年11月
9日
- 6
中国籍,硕士学位,金融
风险管理师(FRM),具
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经理 有证券投资基金从业资
格。2010年7月至2013年6
月,在海富通基金管理有
限公司主要从事基金产品
及证券市场研究分析工
作;2013年6月至2014年5
月在建信基金管理有限公
司主要从事基金产品及量
化投资相关的研究分析工
作;2014年5月加入兴业基
金管理有限公司,现任基
金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司决定
确定的解聘日期,除首任基金经理外,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘
任日期和解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期
内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年,通过信贷推动投资的经济增长模式,中国整个宏观经济基本呈现一
个"L型"底部震荡的态势。经济回升对房地产和基建投资依赖较大,民间投资增速及其
兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金2016年半年度报告
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占比下降,经济内生增长动力仍待增强。社融规模的大幅扩张推动了债务杠杆的较快上
升,商业银行体系的货币乘数和不良率不断上升,信用风险还未释放完毕,新增金融风
险不断凝聚。随着物价和房价的抬升,货币政策维持中性。从国际看,世界经济深度调
整、复苏乏力,国际贸易投资增长低迷,金融和大宗商品市场波动不定,地缘政治风险
上升,英国公投脱离欧盟加剧世界经济不确定性,全球需求总体疲软的现状没有根本改
善。整体而言,融资需求的低迷和风险偏好的下降是债券市场收益率下行的主要因素。
报告期内,考虑到组合将于年中首个封闭期到期,结合本基金的持有配置策略和法
律法规及基金合同的规定,采取稳健的操作策略,严格把握债券的信用风险,适当降低
风险偏好,及时调整组合的久期和信用结构,保持组合充分流动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为1.69%,同期业绩比较基准收益率为1%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
全球方面,美国经济复苏持续但弱于预期,宽松不断延后,加息步伐受阻,美元货
币增速下降,全球货币边际趋紧,美元走强令全球特别是新兴市场的风险偏好下降,人
民币面临贬值压力。英国退欧令欧元区增长前景不确定性增加,日本继续挣扎在低增长
和通缩的泥沼中。总体来看,动荡和挣扎或将成为下半年全球经济的两大关键词。国内
方面,国内经济增长动能仍处于下降通道,未来可能低位波动。宏观政策继续稳增长,
GDP短期增长趋缓呈"倒梯形",下行压力仍然较大,下半年预计低位企稳,但名义GDP
增速有所加快,有利于企业利润改善。通胀开始有所回落,整体温和呈"V型"。短期内,
难以看到大力度的改革,但中长期不悲观,未来改革一旦大力推进,其速度将超过市场
预期带来惊喜。下半年政策边际宽松可期,货币政策仍将保持一定的支持力度,年内仍有
降准预期,财政政策扩张或将超市场预期。因此,在内外部环境均面临不确定性上升的背
景下,我们对2016年下半年债券市场仍持保守谨慎的态度,以稳为纲成为下半年债券市
场主基调,在信用事件密集暴露以及后续信用风险仍可能继续发酵的背景下,我们将继
续采取较为稳健的操作策略。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金2016年半年度报告
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(1)公司方面
估值委员会设主任委员一名,由分管运营的公司领导担任;委员若干名,由基金运
营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部(视会议议题内容选择相关投资方向部门)
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下:制定合理、公允的估值方法;对估值方法进行讨论
并作出评价,在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法,以保证其
持续适用;评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性,对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定;讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
(2)托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任,并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
(3)会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定:本基金收益分配方式为现金分红;基金收益分配后基金份额净值
不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金
额后不能低于面值;
1、2016年4月21日,本基金现金分红28,637,904.98。
2、2016年6月13日,本基金第一运作期到期后暂停下一运作期运作,归投资者享有
的收益已通过赎回的方式进行支付。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人