基金管理人:方正富邦基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018年8月29日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
方正富邦优选灵活配置混合
基金主代码
001431
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年6月25日
基金管理人
方正富邦基金管理有限公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
11,888,315.62份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
方正富邦优选混合A
方正富邦优选混合C
下属分级基金的交易代码:
001431
002297
报告期末下属分级基金的份额总额
11,758,912.86份
129,402.76份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求稳健的绝对回报。
投资策略
在类别资产的配置上,本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平,进而对股票、债券和货币市场工具等类别的资产进行动态调整。
(1)宏观经济因素。主要分析对证券市场的基本面产生普遍影响的宏观经济指标。包括:GDP增长率、工业增加值、CPI、PPI水平及其变化趋势、市场利率水平及其变化趋势、M1、M2值及其增加量等;
(2)市场估值因素。包含纵向比较股票市场的整体估值水平、横向比较股票、债券之间的相对收益水平、上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供求关系变化等;
(3)政策因素,研究与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策,包括产业发展政策、区域发展政策、货币政策、财政政策、房地产调控政策等;
(4)市场情绪因素,包含新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基金股票持仓比例变化等。综合上述因素的分析结果,本基金给出股票、债券和货币市场工具等资产的最佳配置比例并实时进行调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中债总指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
方正富邦基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
蒋金强
田东辉
联系电话
010-57303988
010-68858113
电子邮箱
jiangjq@founderff.com
tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
400-818-0990
95580
传真
010-57303718
010-68858120
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.founderff.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
方正富邦优选混合A
方正富邦优选混合C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日- 2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
41,348,233.23
165,995.66
本期利润
2,155,420.11
-23,541.80
加权平均基金份额本期利润
0.0147
-0.0821
本期基金份额净值增长率
-12.88%
-12.90%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.1074
0.1066
期末基金资产净值
10,495,465.18
143,198.14
期末基金份额净值
0.893
1.107
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
方正富邦优选混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-8.97%
2.24%
-5.10%
0.89%
-3.87%
1.35%
过去三个月
-6.00%
1.52%
-6.23%
0.79%
0.23%
0.73%
过去六个月
-12.88%
1.37%
-7.72%
0.80%
-5.16%
0.57%
过去一年
-0.78%
1.03%
-1.50%
0.66%
0.72%
0.37%
过去三年
-10.70%
1.21%
-11.46%
1.04%
0.76%
0.17%
自基金合同生效起至今
-10.70%
1.20%
-16.56%
1.08%
5.86%
0.12%
方正富邦优选混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-9.26%
2.26%
-5.10%
0.89%
-4.16%
1.37%
过去三个月
-6.19%
1.53%
-6.23%
0.79%
0.04%
0.74%
过去六个月
-12.90%
1.38%
-7.72%
0.80%
-5.18%
0.58%
过去一年
-0.63%
1.04%
-1.50%
0.66%
0.87%
0.38%
自基金合同生效起至今
10.70%
0.83%
10.95%
0.69%
-0.25%
0.14%
注:方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率*70%+中债总指数收益率*30%。沪深300指数和中债总指数分别反映了中国证券市场和债券市场的整体运行状况,具有可操作性和投资性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司(以下简称"本公司")经中国证券监督管理委员会批准(证监许可【2011】1038号)于2011年7月8日成立。本公司注册资本6.6亿元人民币。本公司股东为方正证券股份有限公司,持有股份比例66.7%;富邦证券投资信托股份有限公司,持有股份比例33.3%。
截至2018年6月30日,本公司管理8只证券投资基金:方正富邦创新动力混合型证券投资基金、方正富邦红利精选混合型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦金小宝货币市场证券投资基金、方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金、方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金、方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金,同时管理11个特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王健
本基金基金经理
2015年6月25日
-
9年
本科毕业于内蒙古师范大学教育技术专业,硕士毕业于内蒙古工业大学产业经济学专业。2009年3月至2014年12月于包商银行债券投资部担任执行经理助理;2015年1月至2015年3月于方正富邦基金管理有限公司基金投资部担任拟任基金经理;2015年3月至报告期末,任方正富邦货币市场基金、方正富邦金小宝货币市场基金的基金经理 ;2015年3月至2018年2月任方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金经理;2015年6月至报告期末,任方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2016年6月至2018年2月,任方正富邦基金管理有限公司基金投资部助理总监职务;2017年1月至2017年10月,任方正富邦鑫利宝货币市场基金的基金经理;2017年7月至报告期末,任方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金的基金经理;2017年12月至报告期末,任方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金的基金经理。
徐超
本基金基金经理
2015年11月4日
-
6年
本科毕业于北京航空航天大学,硕士毕业于北京矿业大学企业管理专业,2006年7月至2008年11月于中美大都会人寿保险有限公司顾问行销市场部担任高级助理;2008年11月至2012年9月于中诚信国际信用评级有限责任公司金融机构评级部担任总经理助理、高级分析师;2012年9月至2015年6月于泰达宏利基金管理有限公司固定收益部担任高级研究员;2015年6月至2015年11月于方正富邦基金管理有限公司基金投资部担任基金经理助理;2015年11月至报告期末,任方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金;2015年11月至2018年2月,任方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2016年8月至报告期末,任方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金经理;2016年12月至2018年2月,任方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金及方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金的基金经理。2018年2月至报告期末,任方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金经理。
注:1、"任职日期"和"离任日期"分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定,通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面,本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库,确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度,明确各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度,通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式,使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面,本基金管理人实行集中交易制度,交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易,按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年股市下跌主要是两方面原因,一方面是由于去杠杆使得国内市场资金面出现持续偏紧的态势,整体信用收缩越发明显,高负债和大股东质押率高的个股都遭到资金抛弃,市场风险偏好急剧下降。另外一方面中美贸易战的进展出乎意料,投资者对经济未来前景预期变得悲观。本基金在运作过程中主要以估值合理的优质消费品公司为主,由于基金被动赎回导致杠杆较高使得基金净值回撤较大,后期回撤幅度有所收窄。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,方正富邦优选混合A基金份额净值为0.893元,本报告期基金份额净值增长率为-12.88%;截至本报告期末方正富邦优选混合C基金份额净值为1.107元,本报告期基金份额净值增长率为-12.90%;同期业绩比较基准收益率为-7.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从两三年长周期的维度来看,目前市场明显处于底部区域,包括企业盈利、估值、换手率、交易量等,都可以看出市场正在形成中长期大的底部。短期来看政策转向较为明显,贸易战的边际影响也在减弱,市场有望逐渐筑底回升。长期看好品牌消费、医药医疗和新科技等行业的投资机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构,负责制定公司所管理基金的基本估值政策,对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督,对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的,负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督察长、投资总监、基金运营部负责人及合规与风险管理部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组,由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一,在基金估值定价过程中,充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议,参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证,并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本报告期内,本基金未进行分红。
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情形。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国邮政储蓄银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
1,148,033.63
4,259,751.42
结算备付金
176,108.99
94,402.48
存出保证金
141,919.92
13,255.35
交易性金融资产
9,239,837.94
333,405,733.60
其中:股票投资
9,239,837.94
178,495,733.60
基金投资
-
-
债券投资
-
154,910,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
355,464.03
-
应收利息
383.35
1,544,677.54
应收股利
-
-
应收申购款
1,251.00
13,603.87
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
11,062,998.86
339,331,424.26
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
12,491.28
155,320.52
应付管理人报酬
36,484.95
228,213.74
应付托管费
9,121.24
57,053.43
应付销售服务费
11.37
57.07
应付交易费用
183,190.00
28,380.72
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
183,036.70
258,900.01
负债合计
424,335.54
727,925.49
所有者权益:
实收基金
11,888,315.62
330,226,270.30
未分配利润
-1,249,652.30
8,377,228.47
所有者权益合计
10,638,663.32
338,603,498.77
负债和所有者权益总计
11,062,998.86
339,331,424.26
注:报告截止日2018年6月30日,方正富邦优选混合A基金份额净值0.893元,基金份额总额11,758,912.86份;方正富邦优选混合C基金份额净值1.107元,基金份额总额129,402.76份。方正富邦优选灵活配置混合型份额总额合计为11,888,315.62份。
6.2 利润表
会计主体:方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
3,662,616.12
24,130,663.85
1.利息收入
768,562.43
2,801,349.98
其中:存款利息收入
56,661.14
53,405.43
债券利息收入
660,765.52
2,426,713.11
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
51,135.77
321,231.44
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
42,222,735.48
6,278,553.46
其中:股票投资收益
41,564,469.86
6,284,912.92
基金投资收益
-
-
债券投资收益
63,790.00
-316,951.11
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
594,475.62
310,591.65
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-39,382,350.58
14,444,464.43
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
53,668.79
606,295.98
减:二、费用
1,530,737.81
2,123,910.92
1.管理人报酬
596,249.81
1,157,220.41
2.托管费
149,062.40
289,305.13
3.销售服务费
6.4.8.2.3
178.21
34.43
4.交易费用
659,038.37
149,811.50
5.利息支出
-
396,372.84
其中:卖出回购金融资产支出
-
396,372.84
6.其他费用
126,209.02
131,166.61
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
2,131,878.31
22,006,752.93
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
2,131,878.31
22,006,752.93
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
330,226,270.30
8,377,228.47
338,603,498.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
2,131,878.31
2,131,878.31
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-318,337,954.68
-11,758,759.08
-330,096,713.76
其中:1.基金申购款
3,166,864.13
135,213.59
3,302,077.72
2.基金赎回款
-321,504,818.81
-11,893,972.67
-333,398,791.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
11,888,315.62
-1,249,652.30
10,638,663.32
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
477,489,679.03
-78,892,766.44
398,596,912.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
22,006,752.93
22,006,752.93
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-146,182,537.04
23,850,174.55
-122,332,362.49
其中:1.基金申购款
319,344.44
6,342.50
325,686.94
2.基金赎回款
-146,501,881.48
23,843,832.05
-122,658,049.43
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
331,307,141.99
-33,035,838.96
298,271,303.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______何亚刚______ ______潘丽______ ____刘潇____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1053号《关于核准方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由方正富邦基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集213,198,862.49元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第800号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年6月25日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为213,209,072.42份基金份额,其中认购资金利息折合10,209.93份基金份额。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司,基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据《中华