基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2017年8月29日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事会签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年08月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中加改革红利混合
基金主代码
001537
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年8月13日
基金管理人
中加基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
178,911,614.32份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在深入研究的基础上,运用"价值+主题"的投资方法,发现并精选能够分享中国改革红利的上市公司构建投资组合。在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长,为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金采用积极灵活的投资策略,通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益,完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上,精选个股,完成股票组合的构建,并通过运用久期策略、完成股票组合的构建,并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建,在严格的风险控制基础上,力争实现长期稳健的绝对收益
业绩比较基准
60%*沪深300指数收益率+40%*中证综合债券指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中加基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘向途
张燕
联系电话
400-00-95526
0755-83199084
电子邮箱
service@bobbns.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-00-95526
95555
传真
010-66226080
0755-83195201
注册地址
北京市顺义区仁和镇顺泽大街65号317号
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址
北京市西城区南纬路35号
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码
100057
518040
法定代表人
闫冰竹
李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.bobbns.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人处、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)
本期已实现收益
7,548,859.04
本期利润
13,191,690.68
加权平均基金份额本期利润
0.0618
本期加权平均净值利润率
5.64%
本期基金份额净值增长率
5.73%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配利润
11,122,993.55
期末可供分配基金份额利润
0.0622
期末基金资产净值
190,070,366.16
期末基金份额净值
1.0624
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017年6月30日)
基金份额累计净值增长率
12.26%
注:1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
2.27%
0.29%
3.41%
0.40%
-1.14%
-0.11%
过去三个月
0.29%
0.30%
3.75%
0.38%
-3.46%
-0.08%
过去六个月
5.73%
0.33%
6.43%
0.34%
-0.70%
-0.01%
过去一年
5.39%
0.39%
9.89%
0.41%
-4.50%
-0.02%
自基金合同生效日起至今(2015年08月13日-2017年06月30日)
12.26%
0.46%
-1.90%
0.90%
14.16%
-0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金于2015年8月13日成立,截至报告期末,本基金基金合同生效已满一年。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月,截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司,成立于2013年3月27日,是第三批银行系试点中首家获批的公司,注册资本为3亿元人民币,注册地为北京,股东分别为北京银行股份有限公司、加拿大丰业银行、北京有色金属研究总院,持股比例分别为62%、33%、5%。
报告期内,本公司共管理十三只基金,分别是中加货币市场基金(基金代码:A类000331,C类000332)、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金(基金代码:A类000552,C类000553),中加纯债债券型证券投资基金(基金代码:A类000914)、中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:001537)、中加心享灵活配置混合型证券投资基金(基金代码 :A类002027, C类002533)、中加心安保本混合型证券投资基金(基金代码:002440)、中加丰润纯债债券型证券投资基金(基金代码:A类002881 ,C类002882 )、中加丰尚纯债债券型证券投资基金(基金代码:003155)、中加丰盈纯债债券型证券投资基金(基金代码:003428)、中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金(基金代码:A类003660,C类003661)、中加丰享纯债债券型证券投资基金(基金代码:003445)、中加丰裕纯债债券型证券投资基金(基金代码;003673)、中加丰泽纯债债券型证券投资基金(基金代码:003417)。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张旭
投资研究部权益投资负责人、本基金基金经理
2015年8月13日
-
9
硕士研究生,曾就职于东软集团、隆圣投资管理有限公司,2012年3月至2015年3月就职于银华基金管理有限公司,任年金和特定客户资产管理计划投资经理,2015年3月加入中加基金管理有限公司,任投资研究部权益投资负责人,中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2015年8月13日至今)、中加心享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2015年12月2日至今)、中加心安保本混合型证券投资基金基金经理(2016年3月23日至今)。
注:1、任职日期说明:张旭的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。
2、离任日期说明:无。
3、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金交易过程中严格遵守《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》,对买卖债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时,公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合间不存在同日反向交易。投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果,表明投资组合间不存在利益输送的可能性,未出现异常交易的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年市场呈震荡走势,上证指数累计上涨2.8%,一季度在上游涨价和经济向好等因素下指数持续向上,二季度初受监管因素等压制,指数持续调整并创出年内新低,后续由于宏观经济数据的持续超预期表现指数又持续反弹。
上半年我们操作较为积极,在一季度末我们对宏观经济复苏的强度与持久性持怀疑态度,叠加流动性偏紧及监管因素造成的风险偏好降低等因素进行了减仓;进入二季度中期,宏观经济数据持续超出我们预期,流动性略有放松,经济监管因素逐渐消化,我们顺应市场趋势进行了加仓操作,目前维持中性略偏高仓位,保持均衡的行业配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额资产净值为1.0624元,本报告期基金份额净值增长率为5.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年的宏观经济,我们认为三季度的数据表现较为重要,基于去年三季度基数已经上升,如果三季度宏观经济数据能继续保持较高增速,则说明经济环境处于有效的向好环境中;流动性方面,我们认为全年可能保持目前中性的流动性,同时下半年十九大等关键时间节点可能有效提升市场风险偏好。所以整体上我们对下半年的股票市场持谨慎乐观态度,操作上选取估值不高,前期涨幅不大,有较为明确的成长空间的标的进性均衡配置,希望在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司成立估值小组和风险内控小组。公司总经理任估值小组负责人,成员由投资研究部门负责人、运营保障部门负责人、基金会计人员、投资研究相关人员组成,主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括风险管理部门、监察稽核部门相关人员,主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,基金经理不参与决定本基金估值的程序。
本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议,采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
(1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日该次单位可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
(2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
(4)每一基金份额享有同等分配权;
(5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定;
(6)本报告期内进行了一次利润分配。2017年6月21日刊登了分红公告,于2016年6月27日每10份基金份额派发红利0.06元,共发放11,276,580.60元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
6.4.7.1
82,314,417.08
44,962,267.29
结算备付金
266,298.92
8,142,401.09
存出保证金
77,970.55
105,001.65
交易性金融资产
6.4.7.2
108,236,318.20
149,433,952.66
其中:股票投资
108,236,318.20
149,433,952.66
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
60,000,000.00
应收证券清算款
-
-
应收利息
6.4.7.5
20,714.37
19,246.24
应收股利
-
-
应收申购款
2,471.85
1,776.02
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
190,918,190.97
262,664,644.95
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
12,948,071.57
应付赎回款
10,668.75
156,802.27
应付管理人报酬
267,516.29
301,440.40
应付托管费
44,586.05
50,240.05
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
278,025.91
140,805.21
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
247,027.81
279,294.38
负债合计
847,824.81
13,876,653.88
所有者权益:
实收基金
6.4.7.9
178,911,614.32
234,300,791.76
未分配利润
6.4.7.10
11,158,751.84
14,487,199.31
所有者权益合计
190,070,366.16
248,787,991.07
负债和所有者权益总计
190,918,190.97
262,664,644.95
注:(1)报告截止日2017年6月30日,中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金份额净值为1.0624元,基金份额总额178,911,614.32份。
(2)本财务报表的实际编制期间为2017年1月1日至2017年6月30日。
6.2 利润表
会计主体:中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
15,880,767.87
2,265,196.37
1.利息收入
533,902.86
1,375,949.56
其中:存款利息收入
6.4.7.11
472,270.31
237,249.51
债券利息收入
-
126,328.28
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
61,632.55
1,012,371.77
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
9,581,711.14
-715,246.77
其中:股票投资收益
6.4.7.12
8,625,510.99
-1,470,411.05
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.14
-
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.14.2
-
-
贵金属投资收益
6.4.7.15
-
-
衍生工具收益
6.4.7.16
-
-
股利收益
6.4.7.17
956,200.15
755,164.28
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.7.18
5,642,831.64
1,582,796.26
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列
6.4.7.19
122,322.23
21,697.32
减:二、费用
2,689,077.19
2,595,784.64
1.管理人报酬
1,745,440.06
1,668,662.45
2.托管费
290,906.70
278,110.46
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
6.4.7.20
393,933.86
405,065.94
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
6.4.7.21
258,796.57
243,945.79
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
13,191,690.68
-330,588.27
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
13,191,690.68
-330,588.27
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
234,300,791.76
14,487,199.31
248,787,991.07
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
13,191,690.68
13,191,690.68
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-55,389,177.44
-5,243,557.55
-60,632,734.99
其中:1.基金申购款
1,406,222.44
130,889.94
1,537,112.38
2.基金赎回款
-56,795,399.88
-5,374,447.49
-62,169,847.37
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-11,276,580.60
-11,276,580.60
五、期末所有者权益(基金净值)
178,911,614.32
11,158,751.84
190,070,366.16
项 目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
219,197,311.33
14,574,174.25
233,771,485.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-330,588.27
-330,588.27
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-1,371,097.71
-33,464.68
-1,404,562.39
其中:1.基金申购款
10,855,311.69
469,922.02
11,325,233.71
2.基金赎回款
-12,226,409.40
-503,386.70
-12,729,796.10
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
217,826,213.62
14,210,121.30
232,036,334.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
夏英
—————————
基金管理人负责人
陈昕
—————————
主管会计工作负责人
陈昕
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")依据中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")经证监许可[2015]1270号《关于核准中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由中加基金管理有限公司(以下简称"中加基金")依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则和《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限为不定期。本基金的管理人为中加基金,托管人为招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行")。
本基金通过中加基金直销中心、北京银行股份有限公司(以下简称"北京银行"等)等代销网点公开发售,募集期为2015年06月30日至2015年08月07日。本基金于2015年08月13日成立,成立之日基金实收份额为227,515,031.55份(含利息转份额人民币56,141.92元),发行价格为人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会于2012年11月16日修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年1月1日至2017年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产