基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
送出日期:2018年03月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 ???基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。???基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 ???本报告中财务资料未经审计。 ?
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。??本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
南方利达灵活配置混合
基金主代码
001566
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年7月8日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
99,795,583.77份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
南方利达A
南方利达C
下属分级基金的交易代码
001566
001567
报告期末下属分级基金的份额总额
99,795,583.77份
-
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方利达”。?
基金产品说明
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研究分析及投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:人民币三年期定期存款利率(税后)+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
北京银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
刘晔
联系电话
0755-82763888
010-66223586
电子邮箱
manager@southernfund.com
liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话
400-889-8899
95526
传真
0755-82763889
010-66225309
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年01月01日-2017年12月31日)
报告期(2016年01月01日-2016年12月31日)
2015年07月08日(基金合同生效日)-2015年12月31日
南方利达A
南方利达C
南方利达A
南方利达C
南方利达A
南方利达C
本期已实现收益
13,434,936.91
2,827,828.05
41,822,919.22
22,826,792.73
14,419,764.71
4,322,732.37
本期利润
14,796,003.25
2,042,859.35
35,933,356.10
17,509,837.89
20,912,741.05
6,681,636.23
加权平均基金份额本期利润
0.0346
0.0173
0.0337
0.0322
0.0035
0.0052
本期基金份额净值增长率
3.14%
2.09%
3.85%
3.85%
1.30%
0.50%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年12月31日)
报告期末(2016年12月31日)
报告期末(2015年12月31)
期末可供分配基金份额利润
0.0725
-
0.0522
0.0523
0.0089
0.0088
期末基金资产净值
108,256,802.71
-
831,954,979.02
140,279,796.56
1,592,545,225.68
1,306,677,636.23
期末基金份额净值
1.085
-
1.052
1.052
1.013
1.013
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;2、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。?3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。4、本报告期内,基金持有人实际持有本基金C类份额的期间为2017年1月1日--2017年7月5日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方利达A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.18%
0.13%
1.08%
0.02%
-1.26%
0.11%
过去六个月
1.02%
0.11%
2.19%
0.01%
-1.17%
0.10%
过去一年
3.14%
0.10%
4.43%
0.01%
-1.29%
0.09%
自基金合同生效起至今
8.50%
0.08%
11.92%
0.01%
-3.42%
0.07%
南方利达C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-
-
-
-
-
-
过去六个月
0.09%
0.07%
0.05%
0.02%
0.04%
0.05%
2017年1月1日至2017年7月5日
2.09%
0.08%
2.30%
0.01%
-0.21%
0.07%
自基金合同生效起至2017年7月5日
6.45%
0.08%
7.83%
0.01%
-1.38%
0.07%
注:本报告期内,基金持有人实际持有本基金C类份额的期间为2017年1月1日--2017年7月5日。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本报告期内,基金持有人实际持有本基金C类份额的期间为2017年1月1日--2017年7月5日。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
过去三年基金的利润分配情况
注:过往三年本基金未有利润分配事项。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超7,200亿元,旗下管理153只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴剑毅
本基金基金经理
2015年7月8日
-
9
清华大学金融学硕士,具有基金从业资格。2009年7月加入南方基金,任南方基金研究部金融行业研究员;2012年3月至2014年7月,担任南方避险、南方保本基金经理助理;2015年11月至2017年12月,任南方顺康保本基金经理;2014年7月至今,任南方恒元基金经理;2015年5月至今,任南方利众基金经理;2015年7月至今,任南方利达基金经理;2015年9月至今,任南方消费活力基金经理;2015年10月至今,任南方顺达基金经理;2015年11月至今,任南方利安基金经理;2016年12月至今,任南方安颐养老基金经理;2017年8月至今,任南方金融混合基金经理;2017年11月至今,任南方安福混合基金经理;2017年12月至今,任南方顺康混合基金经理。
姚万宁
本基金基金助理
2015年11月23日
-
5
深圳大学金融学硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,担任投资部投资账户助理;2015年11月至今,任南方恒元、南方利众、南方利达、南方利安、南方顺达、南方顺康的基金经理助理;2016年12月至今,任南方安颐养老基金经理助理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。?2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方利达灵活配置混合型证券投资基金》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致,相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,国内经济整体维持稳中向好态势,GDP同比增长6.9%;规模以上工业增加值同比增长6.6%,处于近三年最好水平;社会消费品零售总额同比增长11.3%,CPI同比上涨1.6%。数据显示通胀温和可控,消费需求进一步回暖。PMI连续17个月位于扩张区间,继续维持自2016年下半年开始的复苏趋势。国际方面,从美国、欧元区、日本等主要经济体的情况看,全球经济复苏的态势继续向好,有助于提振国内出口和制造业投资。市场方面,股票市场整体维持区间震荡行情,但结构上分化仍然明显。在业绩增长和估值提升的双轮驱动下,白酒、家电等板块大幅跑赢市场,而军工、计算机等中小市值板块受业绩拖累表现欠佳。报告期内上证综指上涨6.56%,区间振幅13.98%。但分指数看,市值越大的个股表现越好。其中,上证50上涨25%;沪深300上涨22%;中证500基本持平;代表市值最小个股的中证1000则下跌了17%。剔除新股后,17年全年两市有八成个股出现下跌,跌幅超过20%的个股占比超过一半。 报告期内本基金运作坚持以获取绝对收益为目标,采用CPPI策略控制净值的最大回撤幅度,在此前提下,买入价格低于合理价值的个股并持有等待价值回归。同时积极参与新股和可转债的网下申购以获取增强收益。但是,在二八分化、强者恒强的市场风格下,我们均衡配置的选股策略、高抛低吸的操作方式导致的股票部分收益率并不理想。基于二八分化的市场格局,我们于年底进行了调仓,转变了均衡配置的思路,而将重仓配置于未来上涨空间最为确定的板块上。 固定收益投资方面,当前中美两国10年期国债收益率价差已恢复到合理水平,长端利率债已经具备一定的配置价值。在组合整体固收资产配置以获取持有到期收益为主的前提下,我们结合市场环境适当增加了对于长端利率债的配置,同时将此部分配置视为风险资产的一部分,同股票资产一起纳入回撤控制目标的考虑范畴。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额A级净值为1.085元,本报告期份额净值增长率为3.14%,同期业绩比较基准增长率为4.43%。本报告期内,基金持有人实际持有本基金C类份额时间为2017年1月1日至2017年7月5日,本报告期份额净值增长率为2.09%,同期业绩比较基准增长率为2.30%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,我们认为影响市场格局的主要矛盾有两个方面。一是宏观经济存在超预期增长的可能。由于全球依然处于复苏共振的大周期中,随着企业盈利的改善和资产负债表的进一步修复企业将逐步加大资本开支,将对2018年的经济形成正面推动。二是MSCI资金进入A股后,A股进一步与国际市场接轨,将带来整个A股估指体系的重塑。估值相对国际水平低估的板块将获得估值的提升;而多数中小市值股票或将港股化,在估值水平上出现折价。 在此背景下,我们当前将优先配置低估值、或者相比国际估值偏低的行业,以及受益经济复苏的周期性板块。当然,兼具这两个属性的行业更加是配置的重点。同时,在合理的估值水平下配置基本面边际改善或行业景气度高的个股。对于小市值的股票,我们将以国际化的视角严格审视估值,择优配置基本面确定性好转、估值触底的标的。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在本报告期内,本基金托管人在托管南方利达基金过程中,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
在本报告期内,本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配情况、投资组合报告的内容(“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内),保证复核内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
本基金2017年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22834号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:南方利达灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
8,402,000.79
313,739,479.42
结算备付金
794,484.82
2,080,741.64
存出保证金
67,518.49
197,821.36
交易性金融资产
97,904,308.96
579,996,583.15
其中:股票投资
12,199,582.76
63,272,588.35
基金投资
-
-
债券投资
85,704,726.20
516,723,994.80
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
73,000,000.00
应收证券清算款
182,320.29
-
应收利息
2,044,823.11
4,510,065.39
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
109,395,456.46
973,524,690.96
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
429,041.73
-
应付赎回款
126,947.18
-
应付管理人报酬
74,238.59
658,093.03
应付托管费
18,559.61
164,523.23
应付销售服务费
-
11,868.77
应付交易费用
28,841.73
64,430.35
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
461,024.91
391,000.00
负债合计
1,138,653.75
1,289,915.38
所有者权益:
实收基金
99,795,583.77
923,954,693.52
未分配利润
8,461,218.94
48,280,082.06
所有者权益合计
108,256,802.71
972,234,775.58
负债和所有者权益总计
109,395,456.46
973,524,690.96
注:报告截止日2017年12月31日,基金份额总额99,795,583.77份,其中南方利达灵活配置混合型证券投资基金A类基金份额总额为99,795,583.77份,基金份额净值为1.085元;无南方利达灵活配置混合型证券投资基金C类基金份额。
利润表
会计主体:南方利达灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年12月31日
一、收入
23,972,743.14
71,835,548.75
1.利息收入
17,975,911.36
39,602,837.88
其中:存款利息收入
4,665,044.76
4,883,977.61
债券利息收入
12,250,175.01
21,900,055.69
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,060,691.59
12,818,804.58
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
4,805,682.26
43,386,653.44
其中:股票投资收益
2,476,656.68
35,549,130.95
基金投资收益
-
-
债券投资收益
1,912,301.86
6,957,500.00
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
416,723.72
880,022.49
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
576,097.64
-11,206,517.96
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
615,051.88
52,575.39
减:二、费用
7,133,880.54
18,392,354.76
1.管理人报酬
4,236,311.88
13,254,847.50
2.托管费
1,059,077.94
3,313,711.76
3.销售服务费
65,271.70
560,687.96
4.交易费用
397,305.61
562,424.00
5.利息支出
970,193.86
236,266.73
其中:卖出回购金融资产支出
970,193.86
236,266.73
6.其他费用
405,719.55
464,416.81
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
16,838,862.60
53,443,193.99
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
16,838,862.60
53,443,193.99
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方利达灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
923,954,693.52
48,280,082.06
972,234,775.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
16,838,862.60
16,838,862.60
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数