基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2017 年 8 月 28 日
融通新优选灵活配置混合型券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据融通新优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称
“本基金”)基金合同规定,于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分
配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5?
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5?
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 5?
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 6?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 7?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 9?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 9?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................... 9?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 10?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 10?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 10?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 11?
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 11?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 11?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 11?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 11?
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................... 11?
6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 11?
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 12?
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 13?
6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 14?
§7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 32?
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 32?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 33?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 33?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 33?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 35?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 35?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 35?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 35?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 35?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 35?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 36?
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 36?
§8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 36?
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 36?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 37?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 37?
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 37?
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 37?
10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 37?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 37?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 38?
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 38?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 38?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 38?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 38?
10.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 39?
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 40?
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 40?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 40?
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 40?
12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 40?
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 40?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通新优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 融通新优选灵活配置混合
基金主代码 001627
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,022,531.71 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下,选择安全边际较高的股票、债券等投资标的,力争实现绝对收益的目标。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研
究,基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、
债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,规避系统性风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合全价(总值)指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益风险水平高于债券型基金与货币
市场基金,低于股票型基金,属于中等预期收益和风险水平的投资
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 涂卫东 张燕
联系电话 (0755)26948666 0755-83199084
电子邮箱 service@mail.rtfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-883-8088、(0755)26948088 95555
传真 (0755)26935005 0755-83195201
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
邮政编码 518053 518040
法定代表人 高峰 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -38,129.16
本期利润 -34,964.66
加权平均基金份额本期利润 -0.0001
本期加权平均净值利润率 -0.01%
本期基金份额净值增长率 6.38%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 337,833.48
期末可供分配基金份额利润 0.0673
期末基金资产净值 5,360,365.19
期末基金份额净值 1.067
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 6.70%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去一个月 6.38% 0.47% 2.93% 0.34% 3.45% 0.13%
过去三个月 5.54% 0.34% 2.58% 0.32% 2.96% 0.02%
过去六个月 6.38% 0.26% 4.18% 0.30% 2.20% -0.04%
自基金合同 6.70% 0.23% 2.19% 0.33% 4.51% -0.10%
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、本基金合同生效日为 2016 年 11 月 2 日,至报告期末基金合同生效未满 1 年。
2、本基金的建仓期为自合同生效日起 6 个月,截止建仓期结束,各项资产配置比例符合规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准,于
2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。
截至 2017 年 6 月 30 日,公司共管理六十六只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金(LOF)、
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融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、
融通通福债券基金(LOF)、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融
通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济
混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指
数基金、融通中证大农业指数基金(LOF)、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通
成长 30 混合基金、融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通
增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基
金、融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、
融通新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、
融通新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、
融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通
玺债券基金和融通通穗债券基金、融通通弘债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债
券基金、融通人工智能指数基金(LOF)。其中,融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝
筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限 说明 任职日期 离任日期
余志勇
本 基 金
的 基 金
经理、研
究 部 副
总监
2016 年 11 月 2
日 - 17
余志勇先生,武汉大学金融学
硕士、工商管理学学士,17 年
证券投资从业经历,具有证券
从业资格,现任融通基金管理
有限公司研究部副总监。历任
湖北省农业厅研究员、闽发证
券公司研究员、招商证券股份
有限公司研究发展中心研究
员。2007 年 4 月加入融通基金
管理有限公司,历任研究部行
业研究员、行业组长,现任融
通通泽灵活配置混合、融通通
泰保本、融通通鑫灵活配置混
合、融通新机遇灵活配置混合、
融通增裕债券、融通增丰债券、
融通通景灵活配置混合、融通
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通尚灵活配置混合、融通四季
添利债券(LOF)、融通新优选灵
活配置混合、融通通润债券基
金的基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
考虑到本基金设计的目的主要是为了保持基金净值增长率的平稳性,本基金在报告期开始阶
段一直保持较低的股票仓位,在积极进行新股申购的基础上,将富余的资金主要配置在了高流动
性债券和回购类资产。
上半年本基金认为经济看平,但市场预期波动较大,因此股票选择以低价股为主,对成长股
相对谨慎,较好地规避了上半年成长股的回调风险,但在消费股白马龙头方面配置不够。
二季度由于基金遇到大额赎回,基金规模大幅收缩,为了保证流动性,基金对有流动性的股
票仓位进行了大幅压缩。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.067 元;本报告期基金份额净值增长率为 6.38%,业绩
比较基准收益率为 4.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一二线城市地产销售超预期和三四线城市巨大的棚改货币化力度,以及进出口受益于国外经
济的复苏等情况,导致中国经济韧性超预期。同时随着传统产业去产能、去杠杆进程的推进,传
统产业的盈利出现明显拐点,新兴产业成为支柱产业仍需要时间。
流动性相对宽裕,但受制于整体去杠杆的压力,因此本基金判断证券市场的未来走势是以震
荡向上为主要特征,主要驱动因素是企业的盈利。重点关注两类股票:第一是盈利趋势明显向上
的行业,例如钢铁、煤炭、汽车、金融等行业;第二,行业有望出现拐点的行业,例如航运、医
药、新能源汽车等。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部指定人员共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值
数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备
相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价,风险管理部负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算部
进行具体的估值核算并计算每日基金净值,每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方
法的法规等进行搜集并整理汇总,供估值委员会参考,监察稽核部负责基金估值业务的事前、事
中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益
冲突,截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,招商银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监
督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内,本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:融通新优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2017 年 6 月 30 日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款 6.4.7.1 1,205,942.72 145,050,459.10
结算备付金 4,218,879.31 664,784.19
存出保证金 52,677.11 13,683.29
交易性金融资产 6.4.7.2 13,528.00 355,804,393.04
其中:股票投资 13,528.00 51,932,893.04
基金投资 - -
债券投资 - 303,871,500.00
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资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 218,304.14 -
应收利息 6.4.7.5 2,160.27 3,836,944.90
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 5,