中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告

1
中银战略新兴产业股票型证券投资基金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年七月十九日
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年7 月14 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银战略新兴产业股票
基金主代码 001677
交易代码 001677
基金运作方式契约型、开放式
基金合同生效日 2015 年11 月26 日
报告期末基金份额总额 202,357,668.98 份
投资目标 本基金主要投资于战略新兴产业相关股票，通过自上而下的
研究分析和精选个股，在严格控制风险的前提下，力争实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将专注于战略新兴产业主题投资，对其相关的行业发
展进行密切跟踪，充分把握战略新兴产业企业的投资机会，
发掘与战略新兴主题相关的上市公司中商业模式独特、竞争
优势明显，具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优
质上市公司，分享企业成长及变革带来的资本增值。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×80% +中债综合指数收率×20%
风险收益特征本基金为股票型证券投资基金，属于高预期风险和高预期收
益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型
基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
3
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年4 月1 日-2016 年6 月30 日)
1.本期已实现收益 -429,593.62
2.本期利润 8,269,273.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.0392
4.期末基金资产净值 202,124,471.56
5.期末基金份额净值 0.999
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.28% 0.72% -1.28% 0.94% 5.56% -0.22%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
中银战略新兴产业股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年11 月26 日至2016 年6 月30 日)
注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个
月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
4
规定，即本基金股票投资占基金资产的比例范围为80-95%。本基金投资于战略新兴产业相
关主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除
股指期货、国债期货和股票期权需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%
的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
钱亚风云
本基金的基金经
理、中银消费主题
基金基金经理、中
银新财富基金基
金经理、中银宝利
基金基金经理
2015-11-26 - 6
金融学硕士。2010 年加入中
银基金管理有限公司，曾任
研究员、基金经理助理。
2015 年7 月至今任中银消
费主题基金基金经理，2015
年11 月至今任中银新财富
基金基金经理，2015 年11
月至今任中银战略新兴产
业基金基金经理，2016 年2
月至今任中银宝利基金基
金经理。具有6 年证券从业
年限。具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、
证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
5
输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体
系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管
理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
I. 宏观经济分析
国外经济方面，全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道，美国仍是表现相对较好的经
济体。从领先指标来看，二季度美国ISM 制造业PMI 指数缓慢回升至53.2 水平，就业市场
持续改善，失业率下行至4.7%左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态势，制造业PMI 指
数小幅回升至52.8，CPI 同比增速小幅上行至0.1%左右。不过，受英国公投脱欧的负面冲
击，欧盟统计局数据显示6 月份的服务业、零售业和建筑业信心明显恶化，消费者也变得更
为悲观。综合来看，美国仍是全球复苏前景最好的经济体，受美联储加息预期反复影响，美
元指数在94-96 左右的区间窄幅波动。
国内经济方面，在前期“稳增长”政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影
响下，经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具体来看，领先指标制造业PMI
缓慢下行至50.0 的荣枯线附近，同步指标工业增加值同比增速1-5 月累计增长5.9%，仍处
于较低水平。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车以下滑为主：1-5 月消费增速小幅
回落至10.2%，5 月出口增速继续进一步下滑至-4.1%左右，1-5 月固定资产投资增速小幅下
降至9.6%的水平。通胀方面，CPI 通缩预期有所修正，5 月小幅下行于2.0%的水平，PPI
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
6
环比跌幅有所收窄，5 月同比跌幅缩小至-2.8%左右。
II. 行情回顾
2016 年二季度在一季度的快速调整后，市场趋于平稳。上证综指小幅下跌2.47%，深
圳综指上涨3.24%，中小板综指上涨3.79%，创业板综指上涨6.72%。各行业中，国防军工、
电子、汽车、机械设备、食品饮料、电气设备等行业涨幅领先，休闲服务、传媒、钢铁、地
产、公用事业等行业表现落后。
III. 运行分析
报告期内，基金行业配置主要是食品饮料、新能源和家电。随着科技行业调整逐渐到位，
产品会逐渐加大科技行业配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年6 月30 日为止，本基金的单位净值为0.999 元，本基金的累计单位净值为
0.999 元。季度内本基金净值增长率为4.28%，绩基准增长率为-1.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，全球经济有望在美国经济的拉动下维持缓慢复苏的态势，但受制于美联储货
币政策加息预期反复叠加英国公投脱欧冲击，国际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬
升，新兴市场金融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，经济增速下滑
压力仍未消退，但财政政策放松有望继续，加之货币政策转向稳健偏松，或将对下半年经济
形成一定程度的托底效应。2016 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结
构性改革的攻坚之年。2016 年及今后一个时期，要在适度扩大总需求的同时，着力加强供
给侧结构性改革，实施相互配合的政策支柱。宏观政策要稳，就是要为结构性改革营造稳定
的宏观经济环境。积极的财政政策要加大力度，实行减税政策，阶段性提高财政赤字率。
从策略上看，我们认为 2016 年股票市场将呈现宽幅震荡格局，我们会采取谨慎乐观的
态度，积极寻找结构性机会。在行业配置上，我们仍然坚持新兴成长和消费两大方向。我们
将积极挖掘和布局两类股票的投资机会：一是行业快速成长、商业模式清晰的新兴行业成长
股；二是行业景气周期向上、基本面持续改善的消费龙头公司；三是阶段性配置军工和券商
行业。此外，对于受益于供给侧改革的传统周期性行业，我们会密切跟踪其去产能节奏和力
度，选择盈利能力恢复弹性大的行业和个股。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
7
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 162,686,609.37 80.09
其中：股票 162,686,609.37 80.09
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 40,167,675.79 19.77
7 其他各项资产 276,930.19 0.14
8 合计 203,131,215.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业6,052,830.00 2.99
B 采矿业
2,990,917.68 1.48
C 制造业 71,634,247.58 35.44
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业108,637.56 0.05
F 批发和零售业9,468,799.00 4.68
G 交通运输、仓储和邮政业 3,796,848.00 1.88
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,819,267.25 2.38
J 金融业 63,794,936.20 31.56
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业20,126.10 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业- -
O 居民服务、修理和其他服务业- -
P 教育 - -
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
8
Q 卫生和社会工作- -
R 文化、体育和娱乐业- -
S 综合 - -
合计 162,686,609.37 80.49
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000858 五粮液 223,800 7,280,214.00 3.60
2 600519 贵州茅台 23,600 6,889,312.00 3.41
3 002035 华帝股份 275,400 6,741,792.00 3.34
4 000596 古井贡酒 134,300 6,439,685.00 3.19
5 002594 比亚迪 102,600 6,259,626.00 3.10
6 600155 宝硕股份 454,200 6,240,708.00 3.09
7 000860 顺鑫农业 261,700 6,223,226.00 3.08
8 002299 圣农发展 233,700 6,052,830.00 2.99
9 601939 建设银行 1,268,900 6,027,275.00 2.98
10 002007 华兰生物 191,200 6,003,680.00 2.97
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
9
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动
性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行
定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动
水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力
求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 97,342.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,002.39
5 应收申购款 163,585.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 276,930.19
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
10
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 223,347,435.39
本报告期基金总申购份额 2,568,552.81
减：本报告期基金总赎回份额 23,558,319.22
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 202,357,668.98
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《中银战略新兴产业股票型证券投资基金基金合同》
2、《中银战略新兴产业股票型证券投资基金招募说明书》
3、《中银战略新兴产业股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网
站www.bocim.com 查阅。
中银战略新兴产业股票型证券投资基金2016 年第2 季度报告
11
中银基金管理有限公司
二〇一六年七月十九日