基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:二〇一八年三月二十七日
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金)2017年年度
报告
第 2页共 109页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据《国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》和《国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金基金合同》的规定,于 2018
年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金由国投瑞银进宝保本混合型证券投资
基金于 2017年 9月 2日转型而来。根据《国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定,2017年 8月 28日为国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金的第一
个保本周期到期日。 本基金保本周期到期时,根据国投瑞银进宝保本混合型证券投资
基金基金合同的约定转型为国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金。在国投瑞银进
宝保本混合型证券投资基金的到期期间内,即 2017年 8月 28日至 2017年 9月 1日基
金接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转入申请。自 2017年 9月 2日,国投
瑞银进宝保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金。
转型后的基金投资目标、投资范围、投资策略以及风险收益特征与转型前差异较大。
相关公告刊登于《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》及本公司网站。
本报告中国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金的报告期自 2017年 9月 2日
(转型生效日)起至 2017年 12月 31日止,国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金的
报告期自 2017年 1月 1日起至 2017年 9月 1日止。
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金)2017年年度
报告
第 3页共 109页
1.2目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 6
2.1.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ................................................................... 6
2.1.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 ........................................................................... 6
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 6
2.2.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ................................................................... 6
2.2.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 ........................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 9
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 9
3.1.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ................................................................... 9
3.1.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 ......................................................................... 10
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................ 11
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 15
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 18
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 21
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 21
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 21
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 22
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 23?
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 23?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 23?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 23?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 24?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 24?
6.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................................ 24?
6.1.1审计报告基本信息 ...................................................................................................................... 24?
6.1.2审计报告的基本内容 .................................................................................................................. 24?
6.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 27?
6.2.1审计报告基本信息 ...................................................................................................................... 27?
6.2.2审计报告的基本内容 .................................................................................................................. 27?
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 30?
7.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................................ 30?
7.1.1资产负债表 .......................................................................................................................... 30?
7.1.2 利润表 ................................................................................................................................. 31?
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金)2017年年度
报告
第 4页共 109页
7.1.3 所有者权益(基金净值)变动表 ..................................................................................... 33?
7.1.4 报表附注 ............................................................................................................................. 33?
7.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 56?
7.2.1 资产负债表 ......................................................................................................................... 56?
7.2.2 利润表 ................................................................................................................................. 57?
7.2.3 所有者权益(基金净值)变动表 ..................................................................................... 58?
7.2.4报表附注 .............................................................................................................................. 60?
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 85?
8.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................................ 85?
8.1.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................... 85?
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................... 85?
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................... 86?
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................. 87?
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................. 91?
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................... 92?
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......... 92?
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......... 92?
8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................... 92?
8.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 92?
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................... 92?
8.1.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 93?
8.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 93?
8.2.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................... 93?
8.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................. 94?
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................... 95?
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................. 95?
8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................. 97?
8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................... 97?
8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......... 97?
8.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......... 97?
8.2.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................... 97?
8.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 97?
8.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................... 97?
8.2.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 97?
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 98?
9.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................................ 98?
9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................... 98?
9.1.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................. 99?
9.1.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .......................... 99?
9.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 .................................................................................... 99?
9.2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................... 99?
9.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................. 99?
9.2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................... 99?
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 100?
10.1国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ......................................................................... 100?
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金)2017年年度
报告
第 5页共 109页
10.2国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 ................................................................................. 100?
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 101?
11.1基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 101?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................ 101?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................ 101?
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................ 101?
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ............................................................................ 102?
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 102?
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................... 102?
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................ 102?
11.8.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金 ............................................................. 102?
11.8.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 ..................................................................... 104?
11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................ 106?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 106?
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................ 107?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 108?
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................ 108?
13.2 存放地点 .................................................................................................................................... 108?
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................... 108?
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金)2017年年度
报告
第 6页共 109页
2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
基金名称 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银进宝混合
基金主代码 001704
交易代码 001704
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 2日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 364,411,262.57份
基金合同存续期 不定期
2.1.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金
基金名称 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银进宝保本混合
基金主代码 001704
交易代码 001704
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 8月 26日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 697,009,575.11份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
2.2.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
投资目标
在追求有效控制风险和保持资金流动性的基础上,在风险有效控
制前提下,根据宏观经济周期和市场环境的变化,依据股票市场
和债券市场之间的相对风险收益预期,自上而下灵活配置资产,
积极把握行业发展趋势和风格轮换中蕴含的投资机会,力求实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本混合型基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化
的选股方法与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经
济周期和市场环境变化趋势的基础上,动态调整投资组合比例,
自上而下灵活配置资产;通过把握和判断行业发展趋势及行业景
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金)2017年年度
报告
第 7页共 109页
气程度变化,挖掘预期具有良好增长前景的优势行业,精选个股,
以谋求超额收益。
(一)资产配置策略
本基金将采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统,根据股票
和债券等固定收益类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判
别,对其配置比例进行灵活动态调整,以期在投资中达到风险和
收益的优化平衡。
(二)股票投资策略
本基金的股票投资策略主要采用“自下而上”选股策略,辅以“自
上而下”的行业分析进行组合优化。
(三)债券组合构建
本基金借鉴 UBSGlobalAM固定收益组合的管理方法,采取“自上
而下”的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。
债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择
策略和个券选择策略。
(四)衍生品投资策略
为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套
期保值为目的,适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本
基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特
点,提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为灵活配置的混合型基金,属于基金中的中高风险品种,
风险与预期收益高于货币型基金和债券型基金,低于股票型基
金。
2.2.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金
投资目标
本基金追求在有效控制风险的基础上,运用投资组合保险技术,
为投资者提供保本周期到期时保本金额安全的保证,并力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提下,采用 CPPI
(Constant Proportion Portfolio Insurance)恒定比例组合保险策略
和 TIPP(Time Invariant Portfolio Protection)时间不变性投资组
合保险策略来实现保本和增值的目标。
本基金的投资策略包含资产配置策略、收益资产投资策略和保本
资产投资策略等。
1、资产配置策略
本基金资产配置策略分为两个层次:一层为对收益资产和保本资
产的配置,该层次以组合保险策略为依据,即收益资产可能的损
失额不超过安全垫;另一层为对收益资产、保本资产内部的配置
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金)2017年年度
报告
第 8页共 109页
策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行调整。
2、收益资产投资策略主要包括股票投资策略和股指期货投资管
理策略。
3、保本资产投资策略
①持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券,主要按买入并
持有方式进行投资以保证组合收益的稳定性,同时兼顾收益性和
流动性,尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。
②综合考虑收益性、流动性和风险性,进行积极投资。主要包括
根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资,严格控
制风险,增强盈利性,以争取获得适当的超额收益,提高整体组
合收益率。
4、国债期货投资管理
为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原
则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运
作效率。
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率(税后)
风险收益特征 本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
注册地址 上海市虹口区东大名路638号7层
北京市西城区复兴门内大
街1号
办公地址 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街1号
邮政编码 518035 100818
法定代表人 叶柏寿 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址 http://www.ubssdic.com
国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金)2017年年度
报告
第 9页共 109页
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
2.5 其他相关资料
2.5.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
北京市东城区东长安街 1号东方广场
安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46层
2.5.2 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
北京市东城区东长安街 1号东方广场
安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46层
基金保证人 中国投融资担保股份有限公司
北京市海淀区西三环北路 100号金玉
大厦写字楼 9层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1 国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
金额单位:人民币元
3.1.1.1 期间数据和
指标
报告期
2017年 9月 2日至 201