基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月23日
重要提示
上海东方证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
基金产品概况
基金简称
东方红优势精选混合
基金主代码
001712
前端交易代码
001712
基金运作方式
契约型开放式、发起式
基金合同生效日
2015年9月8日
报告期末基金份额总额
1,348,073,405.44份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略,在做好风险管理础上,运用多样化的投资策略实现基金产的稳定增值。
业绩比较基准
中证800指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人
上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年3月31日 )
1.本期已实现收益
14,823,503.00
2.本期利润
-5,389,054.96
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0050
4.期末基金资产净值
1,982,562,870.41
5.期末基金份额净值
1.471
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.10%
1.08%
-1.66%
0.82%
2.76%
0.26%
注:过去三个月指2018年1月1日-2018年3月31日。
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:截止日期为2018年3月31日。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刚登峰
东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
2015年9月8日
-
9年
硕士,曾任东方证券股份有限公司资产管理业务总部研究员、上海东方证券资产管理有限公司研究部高级研究员、投资经理助理、资深研究员、投资主办人;现任东方红优势精选混合、东方红睿轩沪港深混合、东方红优享红利混合、东方红智逸沪港深定开混合基金经理。具有基金从业资格,中国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度沪深300指数下跌3.28%,中小板指下跌1.47%,创业板大涨8.43%。2018年一季度A股市场波动较大,开年大盘价值风格占优,2月份以来创业板大幅反弹而大盘价值风格股票走弱,计算机、休闲服务、医药生物表现优异,采掘、非银、汽车、食品饮料等去年表现较好的行业跌幅较大。
本产品一季度净值上涨1.10%。
美国特朗普政府发起贸易战意图降低美国的贸易逆差,为全球经济的复苏蒙上一丝阴影。
中国的出口面临着更大的挑战,需要更多的提升自身的竞争力以及开拓国内市场来化解贸易争端带来的负面影响。除此之外,全球的经济的基本面仍然处于比较好的状态之中。而贸易争端相信也是大国博弈会向理性谈判的方向发展。
工业增加值的增速因为春节错位因素出现较大波动,一二月份平滑来看增速依然落在正常波动区间。通胀水平因为2月份春节滞后因素出现比较大幅的跳升,但是依然没有超过3%,3月份以后随着基数效应的消失通胀水平将会恢复正常。本轮经济复苏的韧性将逐步体现,全年预计经济仍在中高位比较景气的状态当中。
市场2月份以来出现比较大的变化,随着对于新经济的热度的提升以及独角兽上市的提振,创业板指数出现强劲的反弹,我们认为整体市场将处于更加均衡的状态,市场将更加关注公司的盈利与前景本身而不是简单的区分大小盘甚至某些指数成分。
继续看好稳定性强的大众消费龙头与可选消费龙头;看好住宅后市场包括装修、家居、社区服务等机会;看好高端精密制造的产业集群优势与生产的相对优势;看好创新医药的龙头与医药服务龙头;看好供给侧收缩有效带来的竞争结构大幅改善的部分周期行业龙头。
我们仍将追随社会发展的大趋势而选择收益的品种,选择优秀的公司,期望给投资者带来回报。
报告期内基金的业绩表现
截至2018年3月31日,本基金份额净值为1. 471元,份额累计净值为1. 471元。报告期内,本基金份额净值增长率为1.10%,同期业绩比较基准收益率为-1.66%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金,基金合同生效未满三年,不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,634,355,056.71
81.35
其中:股票
1,634,355,056.71
81.35
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
196,600,000.00
9.79
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
163,586,488.51
8.14
8
其他资产
14,409,828.12
0.72
9
合计
2,008,951,373.34
100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
20,797,994.25
1.05
B
采矿业
-
-
C
制造业
1,238,968,567.03
62.49
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
39,137,036.00
1.97
F
批发和零售业
26,402.87
0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
36,659.62
0.00
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
31,215,099.96
1.57
J
金融业
42,013,692.00
2.12
K
房地产业
199,295,074.98
10.05
L
租赁和商务服务业
62,864,530.00
3.17
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
1,634,355,056.71
82.44
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000333
美的集团
2,192,500
119,557,025.00
6.03
2
002475
立讯精密
4,398,558
106,357,132.44
5.36
3
600887
伊利股份
3,595,517
102,436,279.33
5.17
4
600048
保利地产
7,523,902
101,346,959.94
5.11
5
002415
海康威视
2,157,265
89,095,044.50
4.49
6
600703
三安光电
3,558,666
83,023,677.78
4.19
7
600104
上汽集团
2,058,638
70,014,278.38
3.53
8
002078
太阳纸业
5,824,604
64,070,644.00
3.23
9
600741
华域汽车
2,629,813
63,720,368.99
3.21
10
002027
分众传媒
4,877,000
62,864,530.00
3.17
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
投资组合报告附注
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
345,071.90
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
223,161.12
5
应收申购款
13,841,595.10
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,409,828.12
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有前十名股票未有存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
889,416,102.91
报告期期间基金总申购份额
602,965,430.36
减:报告期期间基金总赎回份额
144,308,127.83
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
1,348,073,405.44
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,011,251.12
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,011,251.12
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
0.74
注:本报告期,管理人持有本基金份额未发生变动。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
1
认购
2015年8月11日
10,011,251.12
10,001,000.00
-
合计
10,011,251.12
10,001,000.00
注:上述基金管理人运用固有资金于2015 年8月11日认购东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金,按照招募说明书规定,认购费为1000元。
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例(%)
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
10,011,251.12
0.74
10,011,251.12
0.74
3年
基金管理人高级管理人员
-
-
-
-
-
基金经理等人员
-
-
-
-
-
基金管理人股东
-
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
-
合计
10,011,251.12
0.74
10,011,251.12
0.74
3年
注:截止日期2018年3月31日。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内本基金无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年3月8日发布公告,同意陈光明同志自2018年3月7日起辞去公司董事长职务,由潘鑫军同志担任公司董事长职务。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金的文件;
2、《东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注;
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市中山南路318号2号楼31层。
查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2018年4月23日