基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2017 年 8 月 28 日
东方红优势精选混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
上海东方证券资产管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年
度报告由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但
不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
10.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 49
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
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11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 东方红优势精选混合
基金主代码 001712
前端交易代码 001712
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年 9月 8日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 507,821,771.28 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较
基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策
略,在做好风险管理础上,运用多样化的投资策略实
现基金产的稳定增值。
业绩比较基准 中证800指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预期收
益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有
限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 唐涵颖 王永民
联系电话 021-63325888 010-66594896
电子邮箱 service@dfham.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 4009200808 95566
传真 021-63326981 010-66594942
注册地址
上海市黄浦区中山南路318
号 31层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
上海市黄浦区中山南路318
号 2号楼 31层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200010 100818
法定代表人 陈光明 田国立
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报,上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1月 1日 - 2017年 6月 30日 )
本期已实现收益 24,135,204.74
本期利润 105,776,692.95
加权平均基金份额本期利润 0.2718
本期加权平均净值利润率 24.56%
本期基金份额净值增长率 26.82%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
期末可供分配利润 28,168,139.76
期末可供分配基金份额利润 0.0555
期末基金资产净值 636,456,656.41
期末基金份额净值 1.253
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 25.30%
注:1、表中的“期末”均指报告期最后一日,即 2017 年 6 月 30 日;“本期”指 2017 年 1 月 1
日-2017年 6月 30日。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 7.46% 0.83% 3.82% 0.44% 3.64% 0.39%
过去三个月 13.39% 0.67% 1.85% 0.47% 11.54% 0.20%
过去六个月 26.82% 0.66% 4.07% 0.43% 22.75% 0.23%
过去一年 33.01% 0.70% 6.71% 0.50% 26.30% 0.20%
自基金合同
生效起至今
25.30% 1.09% 6.60% 1.00% 18.70% 0.09%
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注:自基金合同生效日起至今指 2015年 9月 8日-2017年 6月 30日。
根据基金合同中的有关规定,本基金的业绩比较基准为: 中证 800指数收益率*70%+中国债券总指
数收益率*30%。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,t日收益率( )按下列公式计算:
=70% *[t日中证 800 指数收益率/( t-1日中证 800指数收益率)-1] +30%* [t 日中
国债券总指数收益率/(t-1日中国债券总指数收益率)-1];
其中,t=1,2,3,...T,T表示时间截至日;
t日至 T日的期间收益率( )按下列公式计算:
=[ (1+ )]-1
其中,T=2,3,4,...; (1+ )表示 t日至 T日的(1+ )数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1、截止日期为 2017 年 6月 30日。
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2、本基金建仓期 6 个月,即从 2015 年 9 月 8 日起至 2016 年 3 月 7日,建仓期结束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日,是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》(证监许可[2010]518 号)批准,由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8月,公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2017 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式
证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型
证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投
资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合
型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型
证券投资基金、东方红纯债债券型发起式证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、东
方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红稳添利
纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券
投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投
资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金二十七只证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)
期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刚登峰
东方红优势精选
灵活配置混合型
发起式证券投资
基金、东方红睿
轩沪港深灵活配
置混合型证券投
2015年 9
月 8日
- 8年
硕士,曾任东方证券股份
有限公司资产管理业务总
部研究员、上海东方证券
资产管理有限公司研究部
高级研究员、投资经理助
理、资深研究员、投资主
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资基金、东方红
优享红利沪港深
灵活配置混合型
证券投资基金、
东方红智逸沪港
深定期开放混合
型发起式证券投
资基金基金经
理。
办人;现任东方红优势精
选混合、东方红睿轩沪港
深混合、东方红优享红利
混合、东方红智逸沪港深
定开混合基金经理。具有
基金从业资格,中国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有
人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年 A 股市场结构性的行情依然非常明显,在整体市场风险偏好下降的情况下,
市场的存量资金仍然在向估值相对较低的龙头公司倾斜;另一个层面,增量资金主要来自于通过
沪港通深港通北上的海外资金,这些资金一向比较青睐有竞争力的低估值龙头企业,导致市场的盘
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面分化更加加剧,市场的结构化行情一度引发了对漂亮 50 的广泛讨论。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 6月 30日,本基金份额净值为 1.253元,份额累计净值为 1.253元。报告期内,
本基金份额净值增长率为 26.82%,同期业绩比较基准收益率为 4.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为年内市场或将仍以震荡消化泡沫为主,市场还是以结构性机会为主。下半年继续看
好具有较好稳定性和高分红低估值的优质龙头企业,如消费龙头、医药创新与医药服务龙头和供
给侧收缩有效的部分周期品龙头,同时,也看好高端精密制造的产业集群和国产汽车实现跨越中
的投资机会。随着国内市场经济的不断发展和产业链的升级, 相信会有更多的投资机会被发掘。
我们仍将追随社会发展的大趋势而选择收益的品种,选择优秀的公司,期望给投资者带来回
报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人
根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后,经
基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严
格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和
结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人
的估值人员均具有专业会计学习经历,具有基金从业人员资格。同时,公司设估值决策小组,成
员包括:公司总经理、合规总监(督察长)、交易总监、运营总监、基金会计主管等。基金经理不
参与基金日常估值业务,对于属于东证资管估值政策范围内的特殊估值变更可参与讨论,但最终
决策由估值决策小组讨论决策并联名审批。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署提供中债收益率曲线和中债估值的服
务协议,由其按约定提供银行间同业市场债券品种的估值数据。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金可供分配利润指截至收益分配基准日未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、本基金每份基金份额享有同等分配权;
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2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 6次,每份基金份额每次收
益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额截至收益分配基准日可供分配利润的 10%;
3、若《基金合同》生效不满 3个月则可不进行收益分配;
4、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红
利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益
分配方式是现金分红;
5、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配。
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金,基金合同生效未满三年,不适用《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条第一款的规定。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在东方红优势精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全
尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金