基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年十月二十六日
易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金 2016年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016年 10
月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达瑞惠混合发起式
基金主代码 001769
交易代码 001769
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 7月 31日
报告期末基金份额总额 40,010,000,000.00份
投资目标 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健
增值。
投资策略 本基金通过定量与定性相结合的宏观及市场分析,
确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。在
综合考虑宏观经济走势、市场估值水平、流动性及
国家宏观和产业政策的基础上,深入分析行业景气
度和竞争格局,重点投资于经营稳健、盈利能力较
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强或具有较好的盈利预期、财务风险较小、公司治
理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范及具有
清晰长期愿景的公司,力争发掘出价值被低估或估
值合理的股票。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+上证国债指数收益率
×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市
场基金。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016年 7月 1日-2016年 9月 30日)
1.本期已实现收益 324,620,641.32
2.本期利润 966,469,401.49
3.加权平均基金份额本期利润 0.0695
4.期末基金资产净值 47,572,666,811.39
5.期末基金份额净值 1.189
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
5.50% 0.78% 2.23% 0.40% 3.27% 0.38%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年 7月 31日至 2016年 9月 30日)
注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期
结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策
略和四、投资限制)的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 18.90%,同期业绩比
较基准收益率为-4.26%。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
肖林 本基金的基金经理
2016-05-3
1
- 8年
本科学士 ,
曾任易方达
基金管理有
限公司集中
交易室交易
员、运作支
持专员,研
究 部 研 究
员。
注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1次,为
指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年三季度,A 股继续小幅振荡调整,主要指数有涨有跌。上证综指、
深证成指、沪深 300指数、中小板指和创业板指分别上涨 2.56%、上涨 0.74%、
上涨 3.15%、下跌 1.58%和下跌 3.50%。大盘股比中小盘及创业板股票表现更好。
板块方面,三季度中信行业指数中上涨的占绝大多数,房地产、煤炭、家电、建
筑指数表现出色,涨幅居前,而计算机、有色金属、国防军工、传媒则是少数几
个下跌的指数中跌幅较大的。
在 2016 年三季度的投资过程中,本基金延续了稳健的投资风格和逆向操作
策略。注重中长期投资回报,重点考察公司的质量、盈利能力和估值水平,选择
具备持续竞争优势、管理优秀、盈利能力强、估值合理的公司构建投资组合。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.189 元,本报告期份额净值增长率为
5.50%,同期业绩比较基准收益率为 2.23%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 11,562,318,228.36 24.30
其中:股票 11,562,318,228.36 24.30
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 17,819,523,959.33 37.46
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 18,179,054,432.52 38.21
7 其他资产 12,709,842.55 0.03
8 合计 47,573,606,462.76 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 143,827,226.57 0.30
B 采矿业
333,197,107.64
0.70
C 制造业 4,992,460,807.39 10.49
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
785,155,954.02 1.65
E 建筑业 878,356,177.06 1.85
F 批发和零售业 694,649,218.78 1.46
G 交通运输、仓储和邮政业 537,182,583.90 1.13
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 555,844,507.60 1.17
J 金融业 1,480,011,827.29 3.11
K 房地产业 812,505,376.04 1.71
L 租赁和商务服务业 24,670,078.85 0.05
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 94,919,350.09 0.20
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 140,588,522.92 0.30
S 综合 88,949,490.21 0.19
合计 11,562,318,228.36 24.30
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 000651 格力电器 19,408,177 431,249,692.94 0.91
2 000002 万 科A 13,795,977 361,040,718.09 0.76
3 601988 中国银行 69,720,034 234,956,514.58 0.49
4 600887 伊利股份 14,006,947 225,651,916.17 0.47
5 601398 工商银行 49,783,999 220,543,115.57 0.46
6 000661 长春高新 1,952,842 202,861,226.96 0.43
7 601328 交通银行 36,136,859 199,836,830.27 0.42
8 601668 中国建筑 30,705,621 189,453,681.57 0.40
9 600572 康恩贝 25,815,798 178,645,322.16 0.38
10 600122 宏图高科 14,143,900 166,756,581.00 0.35
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,142,233.04
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,567,609.51
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,709,842.55
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600887 伊利股份 225,651,916.17 0.47
重大事项
停牌
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 40,010,000,000.00
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报告期基金总申购份额 -
减:报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 40,010,000,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例(%)
0.025
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人
固有资金
10,000,000.00 0.0250% 10,000,000.00 0.0250% 不少于
3年
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.0250% 10,000,000.00 0.0250% -
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的
文件;
2.《易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》;
3.《易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一六年十月二十六日