-0.3667% 基金管理人：华融基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 28日
华融新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 7月 1 日起至 2020年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华融新利混合
交易代码 001797
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 9月 2日
报告期末基金份额总额 4,155,058.96份
投资目标
通过灵活运用多种投资策略，把握市场机会，分享中
国经济转型和增长的红利，在有效控制风险的前提下
力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略，注重风险与
收益的平衡，选择适应经济转型升级、能够为股东持
续创造价值的优质标的，运用多样化的投资策略实行
组合管理，实现基金资产的长期增值。
1、资产配置策略
从全球经济格局和中国经济发展方式的变化，分析经
济的驱动力和阶段性特征，结合宏观政策、产业政策、
结构变迁、市场情绪等对比分析大类资产风险收益
比，合理分配各大类资产配置比例，以实现基金资产
的稳健增值。
2、股票投资策略
本基金的股票投资秉承价值投资理念，采取定量和定
性相结合的方法，深挖符合经济升级转型、发展潜力
巨大的行业与公司，通过上下游产业链的实地调研对
研究逻辑和结论进行验证，灵活运用多种低风险投资
策略，把握市场投资机会。
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3、债券投资策略
本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析
基础上，灵活采用类属配置、个券选择、套利等投资
策略。
4、股指期货投资策略
本基金认为在符合一定条件的市场环境中，有必要审
慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对
冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理
效率。本基金在股指期货投资中将以控制风险为原
则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期
货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理
的有关规定执行。
5、套利策略
利用市场的弱有效性，以较低成本、较高效率、承担
较低风险情况下把握市场定价偏差带来的机会，主要
包括新可转换债券套利、增发套利、转债转股套利等。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率* 30%+1 年期人民币定期存款基
准利率* 70%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 7月 1日 － 2020年 9月 30日 ）
1.本期已实现收益 91,768.67
2.本期利润 92,046.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0209
4.期末基金资产净值 4,021,238.30
5.期末基金份额净值 0.968
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.00% 0.45% 3.41% 0.49% -1.41% -0.04%
过去六个月 3.86% 0.35% 7.60% 0.40% -3.74% -0.05%
过去一年 3.53% 0.38% 7.36% 0.42% -3.83% -0.04%
过去三年 -7.98% 0.80% 10.45% 0.40% -18.43% 0.40%
过去五年 -3.30% 0.67% 20.02% 0.38% -23.32% 0.29%
自基金合同
生效起至今
-3.20% 0.67% 18.52% 0.39% -21.72% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金的基金合同自 2015年 9月 2日起生效。根据基金合同的规定,自基金合同生效之
日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配
置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
范贵龙
本基金的
基金经理
2019年 4月
24日
- 11
范 贵 龙 , 男 , 汉
族,1981 年生,武汉大
学金融学硕士,特许
金融分析师(CFA),金
融风险管理师(FRM）。
2006 年就职于中国建
设银行,2009年6月加
入华融证券股份有限
公司，先后就职于市
场研究部、资产管理
二部、基金业务部，
2020年 3月加入华融
基金管理有限公司，
2015年 9月至 2017年
6 月、2019 年 4 月至
今任华融新利灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理，2015 年
4 月至今任华融新锐
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任
职日期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
截止本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规规定及《华
融新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
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基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利
益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，建
立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投
资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对证券交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，经济稳步向常态恢复，先行指标制造业 PMI持续维持在扩张区间、企业家信心指数
和消费者信心指数也较上季度有所好转。从需求端看，投资增速稳步恢复，其中基建累计同比增
速转正；由于全球制造业受疫情冲击，中国出口连续超预期增长；随着汽车销量增速的企稳，社
会消费品零售总额增速转正。从供给端和企业经营效益看，工业增加值增速继续走高，工业企业
利润增速高位震荡。物价方面，受猪肉价格回落等因素影响 CPI增速逐月收窄。
三季度，宏观政策由抗疫救急模式回归常规模式，利率继续走高。在经济向常态稳步恢复的
背景下，货币政策边际力度减弱，通过严查资金违规流入房地产、控制结构性存款以及“直达实
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体”工具等更加精细的方式来调控资金流向，防止系统性风险的发生。
三季度，市场冲高后震荡回调。7月初市场在金融板块的带领下一度突破 3400点，随后在货
币政策边际收紧、利率持续走高、中美贸易关系紧张等因素冲击下震荡回调。
本基金始终坚持持有人利益优先的原则，坚持价值投资的理念。本基金在报告期内根据市场
变化积极调整资产配置结构，积极参与新股和新可转债申购增厚基金收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.968元；本报告期基金份额净值增长率为 2.00%，业绩
比较基准收益率为 3.41%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
本基金自 2017年 9月 5日起存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况。依据
《公开募集证券投资基金运作管理办法》相关规定，本基金管理人已向中国证券监督管理委员会
报备。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,372,586.00 33.72
其中：股票 1,372,586.00 33.72
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,047,329.50 25.73
其中：债券 1,047,329.50 25.73
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,100,000.00 27.03
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 475,662.09 11.69
8 其他资产 74,512.39 1.83
9 合计 4,070,089.98 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 680,955.00 16.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
84,172.00 2.09
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 147,760.00 3.67
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 40,767.00 1.01
J 金融业 383,482.00 9.54
K 房地产业 15,150.00 0.38
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,300.00 0.50
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,372,586.00 34.13
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
报告期末，本基金未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601939 建设银行 17,800 109,470.00 2.72
2 600009 上海机场 1,500 103,170.00 2.57
3 601211 国泰君安 5,000 91,200.00 2.27
4 600900 长江电力 4,400 84,172.00 2.09
5 000513 丽珠集团 1,700 83,657.00 2.08
6 002332 仙琚制药 5,000 76,650.00 1.91
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7 603658 安图生物 400 64,528.00 1.60
8 600660 福耀玻璃 1,700 55,063.00 1.37
9 601318 中国平安 700 53,382.00 1.33
10 600161 天坛生物 1,280 50,880.00 1.27
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 20,344.00 0.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 450,805.00 11.21
其中：政策性金融债 450,805.00 11.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 576,180.50 14.33
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,047,329.50 26.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 108902 农发 1802 4,000 400,360.00 9.96
2 132015 18中油 EB 1,420 141,446.20 3.52
3 132013 17宝武 EB 800 82,120.00 2.04
4 113021 中信转债 690 72,443.10 1.80
5 127012 招路转债 600 62,862.00 1.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末，本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末，本基金未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期内，本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期，本基金投资的前十名证券中，建设银行（股票代码：601939）的发行主体因监管
标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，受到中国银保监会处罚。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 497.72
2 应收证券清算款 59,589.48
3 应收股利 -
4 应收利息 14,425.19
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 74,512.39
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132015 18中油 EB 141,446.20 3.52
2 132013 17宝武 EB 82,120.00 2.04
3 113021 中信转债 72,443.10 1.80
4 127012 招路转债 62,862.00 1.56
5 113026 核能转债 61,020.00 1.52
6 110059 浦发转债 53,201.20 1.32
7 113013 国君转债 36,711.00 0.91
8 113009 广汽转债 32,025.00 0.80
9 113011 光大转债 23,564.00 0.59
10 113008 电气转债 10,788.00 0.27
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中的四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,903,515.93
报告期期间基金总申购份额 40,535.39
减:报告期期间基金总赎回份额 788,992.36
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 4,155,058.96
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件
2、《华融新利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
3、《华融新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
4、《华融新利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
9.2 存放地点
上述备查文件存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复
制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.hr-fund.com.cn）
查阅。
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