基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2018 年 8 月 27 日
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
本基金由原融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金转型而来,转型后的基金
合同生效日为 2014 年 10 月 30 日。
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据融通通源短融债券型证券投资基金(以下简称“本
基金”)基金合同规定,于 2018 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 融通通源短融债券
基金主代码 000394
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 10 月 30 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,521,959,927.45 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 融通通源短融债 A 融通通源短融债 B
下属分级基金的交易代码: 000394 001941
报告期末下属分级基金的份额总额 2,179,647.31 份 1,519,780,280.14 份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融资券为主的债券的深入研究和
对市场环境的判断,选择具有投资价值的债券,严格控制风险,力争实现超过
业绩比较基准的投资回报。
投资策略 采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置。在
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认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,根据整体资产配置
策略动态调整大类金融资产的比例;在充分分析债券市场环境及市场流动性的
基础上,根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准 一年期定期存款利率(税后)
风险收益特征 较低风险、较低收益的债券型基金产品,其风险收益水平高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 贺倩
联系电话 (0755)26948666 (010)66060069
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-883-8088、(0755)26948088 95599
传真 (0755)26935005 (010)68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别 融通通源短融债 A 融通通源短融债 B
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年 1 月 1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 59,963.32 10,277,109.15
本期利润 73,733.13 10,684,330.67
加权平均基金份额本期利润 0.0267 0.0215
本期基金份额净值增长率 2.41% 2.57%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.1017 0.1119
期末基金资产净值 2,312,982.68 1,630,374,843.39
期末基金份额净值 1.061 1.073
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(3)期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
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已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通通源短融债 A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.28% 0.03% 0.12% 0.00% 0.16% 0.03%
过去三个月 1.01% 0.05% 0.37% 0.00% 0.64% 0.05%
过去六个月 2.41% 0.05% 0.74% 0.00% 1.67% 0.05%
过去一年 3.55% 0.05% 1.50% 0.00% 2.05% 0.05%
过去三年 7.98% 0.05% 4.62% 0.00% 3.36% 0.05%
自基金合同
生效起至今 11.11% 0.05% 6.35% 0.01% 4.76% 0.04%
融通通源短融债 B
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.37% 0.05% 0.12% 0.00% 0.25% 0.05%
过去三个月 1.10% 0.05% 0.37% 0.00% 0.73% 0.05%
过去六个月 2.57% 0.04% 0.74% 0.00% 1.83% 0.04%
过去一年 3.90% 0.04% 1.50% 0.00% 2.40% 0.04%
自基金合同
生效起至今 7.79% 0.05% 3.94% 0.00% 3.85% 0.05%
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注:1、本基金由原融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金转型而来,转型日
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期为 2014 年 10 月 30 日
2、本基金于 2015 年 11 月 16 日增加 B 类份额。本基金 B 类份额的统计区间为 2015 年 11 月
16 日至本报告期末。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准,于
2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。
截至 2018 年 6 月 30 日,公司共管理六十六只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金(LOF)、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、
融通汇财宝货币基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金(LOF)、
融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利定期开放债券基金、融通健康产业混
合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融
通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通
跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长 30 混合基金、融通中国风 1号混合基金、融
通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债
券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融
通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通和债券
基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券
基金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通
颐定期开放债券基金、融通人工智能指数基金(LOF)、融通新动力混合基金、融通收益增强债券
基金、融通中国概念债券基金(QDII)、融通逆向策略混合基金、融通通裕定期开放债券发起式基
金、融通红利机会主题精选混合基金、融通通昊定期开放债券发起式基金、融通新能源汽车主题
精选混合基金。其中,融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通
通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
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4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理(助理)
期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
朱浩然
本基金
的基金
经理
2017
年 9
月 8
日
- 5
朱浩然先生,中央财经大学经济学硕士、经济学学士。
5 年证券投资从业经历,具有基金从业资格,现任融
通基金管理有限公司固定收益部基金经理。历任华夏
基金管理有限公司机构债券投资部信用研究员、交易
管理部交易员、机构债券投资部基金研究员、上海毕
朴斯投资管理合伙企业投资经理。2017 年 2 月加入
融通基金管理有限公司,历任固定收益部专户投资经
理,现任融通通福债券、融通月月添利、融通通颐定
期开放债券、融通通源短融、融通通和债券、融通通
润债券、融通通玺债券、融通通祺债券、融通通瑞债
券基金的基金经理。
黄浩荣
本基金
的基金
经理
2017
年 7
月 29
日
- 4
黄浩荣先生,厦门大学管理学硕士,4 年证券投资从
业经历,具有基金从业资格。2014 年 6 月加入融通
基金管理有限公司,历任固定收益部固定收益研究
员,现任融通易支付货币、融通汇财宝货币(由原融
通七天理财债券转型而来)、融通通源短融债券、融
通增利债券、融通通安债券、融通通福债券(LOF)
(由原融通通福分级债券转型而来)、融通通和债券、
融通通祺债券、融通通宸债券、融通通玺债券、融通
通穗债券、融通通润债券、融通通颐定期开放债券、
融通通昊定期开放债券基金的基金经理。
注:1、任免日期指根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务
相关工作的时间为计算标准。
2、2018 年 8 月 10 日,本基金管理人发布了《融通通源短融债券型证券投资基金基金经理变
更公告》,自 2018 年 8 月 10 日起,黄浩荣先生不再担任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持
有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年,债券市场呈现上涨走势。年初受到美债收益率走高、油价上涨、流动性不松
等因素的影响,债券收益率上行突破前期高位。之后,央行在公开市场上投放力度加大,流动性
表现平稳,4月份央行启动了首次降准,对冲 MLF,市场给予了正面解读。6 月份,中美贸易摩擦
愈演愈烈,美国加息后中国央行没有在公开市场上调利率加之随后货币政策委员会对货币政策基
调表述的改变、降准政策的公布,市场再次迎来一轮无风险利率的下行。但信用债出现了大幅分
化,资质较弱的债券或者基本面有瑕疵的行业,收益率不降反升。
从组合操作来看,组合保持了较高杠杆,赚取了套息收益,并做好了流动性管理。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通通源短融债 A 基金份额净值为 1.061 元,本报告期基金份额净值增长率
为 2.41%;截至本报告期末融通通源短融债 B 基金份额净值为 1.073 元,本报告期基金份额净值
增长率为 2.57%;同期业绩比较基准收益率为 0.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
投资方面,坚挺的地产投资数据主要受到低库存、土地购置费支撑,预期未来在资金来源趋
紧、棚改货币化力度减弱、调控政策严格执行下边际走弱,但整体仍会表现出一定的韧性。基建
投资方面,在规范地方举债、严控地方政府债务规模的政策导向下,广义财政收缩带来的基建下
行是大概率事件。消费方面,地产产业链相关消费增速回落明显,汽车消费已显疲态。从收入分
配角度来看,个税增速、工业企业利润增速、GDP 名义增速均高于可支配收入增速,住户信贷占
可支配收入的比重也基本与 2008-2009 年相当,居民消费能力改善空间有限。外需方面,欧洲经
济增速有所放缓,美国经济惊喜指数临近转负,贸易战持续发酵,外需贡献可能边际走弱。
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物价方面,我们认为在地缘政治因素、限产及部分国家增产影响之下,油价可能高位震荡,
猪肉价格在规模化养殖的背景下存栏可能被低估,暂时没有大幅向上的风险。短期内物价不是货
币政策的掣肘。
货币政策方面,我们认为还有放松空间,措施包括降准、公开市场暂停跟随加息等等,主要
支持因素包括:信用收缩大环境下经济有下行压力;维持低利率水平有助于降低实体杠杆率;银
行在债转股、表外转表内、资本金方面面临压力。操作上,我们将努力在匹配流动性的基础之上
维持偏高杠杆,赚取稳健的套息收益,在信用风险爆发密集期,组合配置将以 AAA 信用债和存单
为主。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含本基金基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。本基金基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方
之间亦不存在任何重大利益冲突。
截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议,由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2018 年 6 月 4 日实施 2018 年第 1 次利润分配,以 2018 年 5 月 24 日的可分配收益
为基准,融通通源短融债 A 每 10 份基金份额派发红利 0.50 元,融通通源短融债 B 每 10 分基金份
额派发红利 0.50 元。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—融通基金管理
有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 融通基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的
行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,融通基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损
害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:融通通源短融债券型证券投资基金
报告截止日: 2018 年 6 月 30 日
单位:人民币元
资 产 本期末 2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款 1,312,470.79 751,401.39
结算备付金 771,663.43 904,359.84
存出保证金 5,404.21 7,443.67
交易性金融资产 1,859,431,878.18 128,631,430.40
其中:股票投资 - -
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基金投资 - -
债券投资 1,839,222,341.20 128,631,430.40
资产支持证券投资 20,209,536.98 -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 500,000.00
应收证券清算款 30,000,000.00 -
应收利息 24,520,597.05 2,947,777.90
应收股利 - -
应收申购款 150.00 24,198.36
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,916,042,163.66 133,766,611.56
负债和所有者权益 本期末 2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 251,353,067.97 17,500,000.00
应付证券清算款 30,783,608.63 500,000.00
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 555,435.42 39,138.02
应付托管费 194,402.41 13,698.35
应付销售服务费 590.49 774.19
应付交易费用 35,782.88 3,463.94
应交税费 179,469.27 -
应付利息 182,556.16 26,713.96
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 69,424.36 40,000.00
负债合计 283,354,337.59 18,123,788.46
所有者权益:
实收基金 1,407,940,400.34 97,745,196.04
未分配利润 224,747,425.73 17,897,627.06
所有者权益合计 1,632,687,826.07 115,642,823.10
负债和所有者权益总计 1,916,042,163.66 133,766,611.56
注:报告截止日 2018 年 6 月 30 日,融通通源短融债 A 基金份额净值 1.061 元,基金份额总
额 2,179,647.31 份;融通通源短融债 B 基金份额净值 1.073 元,基金份额总额 1,519,780,280.14
份。融通通源短融债券份额总额合计为 1,521,959,927.45 份。
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6.2 利润表
会计主体:融通通源短融债券型证券投资基金
本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位:人民币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日
一、收入 14,446,798.04 3,300,628.90
1.利息收入 14,382,320.29 4,059,950.80
其中:存款利息收入 23,286.79 38,913.17
债券利息收入 14,098,791.99 4,016,879.17
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 260,241.51 4,158.46
其他利息收入 - -
2.投资收益 -356,535.32 -1,400,174.07
其中:股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -356,535.32 -1,400,174.07
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 420,991.33 640,852.17
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 21.74 -
减:二、费用 3,688,734.24 1,515,191.94
1.管理人报酬 1,051,583.05 329,749.45
2.托管费 368,054.12 115,412.37
3.销售服务费 4,513.06 6,175.31
4.交易费用 19,832.54 3,295.83
5.利息支出 2,100,511.80 916,864.58
其中:卖出回购金融资产支出 2,100,511.80 916,864.58
6.税金及附加 43,400.69
7.其他费用 100,838.98 143,694.40
三、利润总额 10,758,063.80 1,785,436.96
减:所得税费用 - -
四、净利润 10,758,063.80 1,785,436.96
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:融通通源短融债券型证券投资基金
本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 12 页 共 23 页
单位:人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值) 97,745,196.04 17,897,627.06 115,642,823.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- 10,758,063.80 10,758,063.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
1,310,195,204.30 277,580,103.85 1,587,775,308.15
其中:1.基金申购款 1,499,870,044.42 311,861,516.29 1,811,731,560.71
2.基金赎回款 -189,674,840.12 -34,281,412.44 -223,956,252.56
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动
- -81,488,368.98 -81,488,368.98
五、期末所有者权益
(基金净值) 1,407,940,400.34 224,747,425.73 1,632,687,826.07
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值) 217,300,910.22 33,623,166.80 250,924,077.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- 1,785,436.96 1,785,436.96
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
-97,872,029.75 -15,306,321.71 -113,178,351.46
其中:1.基金申购款 1,599,273.08 244,295.55 1,843,568.63
2.基金赎回款 -99,471,302.83 -15,550,617.26 -115,021,920.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动
- - -
五、期末所有者权益
(基金净值) 119,428,880.47 20,102,282.05 139,531,162.52
报表附注为财务报表的组成部分。
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 13 页 共 23 页
___
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
___张帆______ ______颜锡廉______ ____刘美丽____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未租用关联方的交易单元。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费 1,051,583.05 329,749.45
其中:支付销售机构的客
户维护费 3,038.14 4,358.88
注:1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.40%的
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.40%÷当年天数。
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费 368,054.12 115,412.37
注:支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.14%的年费率计提,
逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.14%÷当年天数。
6.4.4.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费
的
各关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通通源短融债 A 融通通源短融债 B 合计
融通基金 154.46 - 154.46
中国农业银行 3,437.35 - 3,437.35
合计 3,591.81 - 3,591.81
获得销售服务费
的
各关联方名称
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通通源短融债 A 融通通源短融债 B 合计
融通基金 157.30 - 157.30
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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中国农业银行 5,494.50 - 5,494.50
合计 5,651.80 - 5,651.80
注:本基金 B 类份额不收取销售服务费。
支付基金销售机构的销售服务费按前一日 A 类份额基金资产净值 0.30%的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日销售服务费=前一日 A 类基金资产净值×0.30%÷
当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 1,312,470.79 15,272.57 1,900,296.14 15,558.51
注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项的说明。
6.4.5 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限证券。
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.5.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.2.1 银行间市场债券正回购
银行间市场债券正回购截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额 221,353,067.97 元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
011761081 17潞安SCP008 2018 年 7 月 3 日 100.68 400,000 40,272,000.00
011800306 18 赣高速SCP002 2018 年 7 月 3 日 100.37 500,000 50,185,000.00
111811132 18 平安银行CD132 2018 年 7 月 3 日 99.03 382,000 37,829,460.00
011800122 18 中化工SCP001 2018 年 7 月 3 日 100.47 500,000 50,235,000.00
011800320 18晋能SCP004 2018 年 7 月 3 日 100.41 32,000 3,213,120.00
011800074 18 津城建SCP003 2018 年 7 月 3 日 100.50 500,000 50,250,000.00
011800320 18晋能SCP004 2018 年 7 月 3 日 100.41 30,000 3,012,300.00
合计 2,344,000 234,996,880.00
6.4.5.2.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 30,000,000.00 元,于 2018 年 7 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有
的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折
算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,859,431,878.18 97.05
其中:债券 1,839,222,341.20 95.99
资产支持证券 20,209,536.98 1.05
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,084,134.22 0.11
8 其他各项资产 54,526,151.26 2.85
9 合计 1,916,042,163.66 100.00
7.2 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 85,591,805.00 5.24
其中:政策性金融债 85,591,805.00 5.24
4 企业债券 47,895,136.20 2.93
5 企业短期融资券 1,396,139,200.00 85.51
6 中期票据 52,138,200.00 3.19
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 257,458,000.00 15.77
9 其他 - -
10 合计 1,839,222,341.20 112.65
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 011800441 18滨建投SCP001 1,000,000 100,370,000.00 6.15
2 111808148 18 中 信 银 行CD148 1,000,000 99,020,000.00 6.06
3 011800011 18 阳煤 SCP001 800,000 80,472,000.00 4.93
4 011801052 18陕煤化SCP009 600,000 60,096,000.00 3.68
5 011801023 18鲁黄金SCP008 600,000 60,078,000.00 3.68
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位:人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 146156 花呗 28A1 200,000 20,209,536.98 1.24
7.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.7.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
7.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.7.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.8.2 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,404.21
2 应收证券清算款 30,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 24,520,597.05
5 应收申购款 150.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,526,151.26
7.8.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
融通通源 499 4,368.03 21,381.81 0.98% 2,158,265.50 99.02%
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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短融债 A
融通通源
短融债 B
8 189,972,535.02 1,519,780,280.14 100.00% 0.00 0.00%
合计 507 3,001,893.35 1,519,801,661.95 99.86% 2,158,265.50 0.14%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
融通通源短融债 A 30.76 0.0014%
融通通源短融债 B 0.00 0.0000%
合计 30.76 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人
员、基金投资和研究
部门负责人持有本
开放式基金
融通通源短融债 A 0
融通通源短融债 B 0
合计
0
本基金基金经理持
有本开放式基金
融通通源短融债 A 0
融通通源短融债 B 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位:份
项目 融通通源短融债A
融通通源短融债
B
基金合同生效日(2014 年 10 月 30 日)基金
份额总额 170,569,235.10 -
本报告期期初基金份额总额 3,097,762.30 102,551,406.26
本报告期基金总申购份额 1,239,491.98 1,620,165,076.25
减:本报告期基金总赎回份额 2,157,606.97 202,936,202.37
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,179,647.31 1,519,780,280.14
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
2018 年 6 月 9 日,本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通通源短融债券型证券投资
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金基金份额持有人大会的公告》,拟于 2018 年 6 月 15 日起至 2018 年 7 月 9 日 17:00 期间以通
讯方式审议《关于融通通源短融债券型证券投资基金降低管理费及托管费有关事项的议案》。
2018 年 6 月 11 日,本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通通源短融债券型证券投
资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告》,拟于 2018 年 6 月 15 日起至 2018 年 7 月 9 日
17:00 期间以通讯方式审议《关于融通通源短融债券型证券投资基金降低管理费及托管费有关事
项的议案》。
2018 年 6 月 12 日,本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通通源短融债券型证券投
资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告》,拟于 2018 年 6 月 15 日起至 2018 年 7 月 9 日
17:00 期间以通讯方式审议《关于融通通源短融债券型证券投资基金降低管理费及托管费有关事
项的议案》。
2018 年 7 月 11 日,本基金管理人发布了《关于融通通源短融债券型证券投资基金基金份额
持有人大会表决结果暨决议生效的公告》,本次基金份额持有人大会于 2018 年 7 月 10 日表决通过
了《关于融通通源短融债券型证券投资基金降低管理费及托管费有关事项的议案》,决议自该日起
生效。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人重大人事变动
2018 年 7 月 28 日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,
经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过,同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职
务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内,本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),该事务所自基金
合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金 总量的比例
东北证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注:1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面:
(1)资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3亿元人民币;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要,并能为本基金提供全面的信息服务;
(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询
服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告,并能根据
基金投资的特定要求,提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤:
(1)券商服务评价;
(2)拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商;
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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(3)上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准;
(4)签约。在获得批准后,按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、本报告期内基金租用交易单元变更情况。
本基金本报告期新增东北证券、广发证券及国盛证券各 1个交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东北证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
申万宏源 39,287,729.54 35.03%174,900,000.00 18.36% - -
新时代证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 72,864,472.90 64.97%777,500,000.00 81.64% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180101-20180419 94,876,660.34 0.00 94,876,660.34 0.00 0.00%
2 20180329-20180419 0.00 90,090,090.10 90,090,090.10 0.00 0.00%
3 20180418-20180523 0.00 125,621,085.40 0.00 125,621,085.40 8.25%
4 20180420-20180528 0.00 179,211,469.50 0.00 179,211,469.50 11.78%
融通通源短融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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5 20180524-20180528 0.00 178,890,876.60 0.00 178,890,876.60 11.75%
6 20180524-20180528 0.00 268,416,678.00 0.00 268,416,678.00 17.64%
7 20180529-20180629 0.00 759,606,791.80 0.00 759,606,791.80 49.91%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的
风险及流动性风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据 2016 年 12 月 25 日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140 号)、2017 年 1 月 10 日财政部、国家税
务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税〔2017〕2 号)及财
政部 2017 年 6 月 30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56 号)的通
知,现明确自 2018 年 1 月 1 日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以下简称“产品”)过
程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。
自 2018 年 1 月 1 日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产
品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收
益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理人经与基
金托管人协商一致,对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款,包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、
基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等,具体内容详见 2018 年 3 月 22 日基金管理人网
站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
融通基金管理有限公司
2018 年 8 月 27 日