基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2018年8月25日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金名称
富兰克林国海新增长灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
国富新增长混合
基金主代码
002092
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年11月24日
基金管理人
国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
62,988,827.56份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
国富新增长混合A
国富新增长混合C
下属分级基金的交易代码:
002092
002093
报告期末下属分级基金的份额总额
59,988,534.05份
3,000,293.51份
基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置和组合管理,把握中国经济增长和资本市场发展机遇,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
(一)大类资产配置策略
本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略,通过对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优化,平衡投资组合的风险与收益。
(二)股票投资策略
本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转型与变革等多个角度,积极挖掘符合中国经济增长和资本市场发展机遇,且具有核心竞争优势和持续成长能力的优质上市公司。主要从行业地位、核心竞争力、盈利能力、公司治理水平、估值水平等五方面对上市公司进行评估。
(三)债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。
(四)股票申购策略
本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面,挖掘公司的内在价值,根据当时股票市场整体投资环境及定价水平,一、二级市场间资金供求关系,在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过股票申购获得的股票,将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益率(全价)*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险收益特征的投资品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
储丽莉
张燕
联系电话
021-3855 5555
0755-8319 9084
电子邮箱
service@ftsfund.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680和021-38789555
95555
传真
021-6888 3050
0755-8319 5201
注册地址
广西南宁市西乡塘区总部路1号中国-东盟科技企业孵化基地一期C-6栋二层
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码
200120
518040
法定代表人
吴显玲
李建红
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
国富新增长混合A
国富新增长混合C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
255,793.37
6,099,385.53
本期利润
-270,625.28
-308,675.35
加权平均基金份额本期利润
-0.0113
-0.0035
本期加权平均净值利润率
-1.06%
-0.32%
本期基金份额净值增长率
-1.61%
-1.79%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
3,012,688.70
117,298.13
期末可供分配基金份额利润
0.0502
0.0391
期末基金资产净值
63,001,222.75
3,117,591.64
期末基金份额净值
1.0502
1.0391
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
10.72%
9.56%
注:
1. 上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第1号《主要财务指标的计算及披露》。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富新增长混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.56%
0.05%
-3.57%
0.64%
4.13%
-0.59%
过去三个月
-4.59%
0.68%
-4.26%
0.57%
-0.33%
0.11%
过去六个月
-1.61%
0.59%
-5.11%
0.57%
3.50%
0.02%
过去一年
1.50%
0.44%
-1.33%
0.47%
2.83%
-0.03%
自基金合同生效起至今
10.72%
0.29%
-3.12%
0.57%
13.84%
-0.28%
国富新增长混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
③
②-④
过去一个月
0.53%
0.05%
-3.57%
0.64%
4.10%
-0.59%
过去三个月
-4.68%
0.68%
-4.26%
0.57%
-0.42%
0.11%
过去六个月
-1.79%
0.59%
-5.11%
0.57%
3.32%
0.02%
过去一年
1.17%
0.44%
-1.33%
0.47%
2.50%
-0.03%
自基金合同生效起至今
9.56%
0.29%
-3.12%
0.57%
12.68%
-0.28%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为2015年11月24日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本2.2亿元人民币,国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在全球市场上有超过70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本公司已经成功管理了33只基金产品。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴西燕
公司行业研究主管,国富中国收益混合基金、国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富新趋势混合基金及国富天颐混合基金的基金经理
2015年11月24日
-
12年
吴西燕女士,上海财经大学硕士,历任中国建设银行深圳分行会计,国海富兰克林基金管理有限公司研究助理、研究员、高级研究员、国富弹性市值混合基金及国富深化价值混合基金的基金经理助理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司行业研究主管,国富中国收益混合基金、国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富新趋势混合基金及国富天颐混合基金的基金经理。
邓钟锋
国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富恒丰定期债券基金、国富新趋势混合基金、国富天颐混合基金及国富恒裕6个月定期开放债券基金的基金经理
2016年6月29日
-
11年
邓钟锋先生,厦门大学金融学硕士。历任深圳发展银行北京分行公司产品研发及审查、中信银行厦门分行公司信贷审查、上海新世纪信用评级公司债券分析员、农银汇理基金管理有限公司研究员及国海富兰克林基金管理有限公司投资经理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富恒丰定期债券基金、国富新趋势混合基金、国富天颐混合基金及国富恒裕6个月定期开放债券基金的基金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海新增长混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年权益市场整体下跌,大盘蓝筹总体表现相对弱于创业板。上证综指全年下跌13.9%,沪深300下跌12.9%,以成长型公司为代表的创业板指下跌8.33%。
上半年,一方面,经济增长动能缓慢收缩,其中贸易端保持相对平稳,中美贸易摩擦影响暂未显现;投资端自前期高位连续3个月回落,制造业投资有所回暖但仍处低位,基建投资受地方债务约束回落较快;消费端,居民杠杆率提升后,社零消费增速缓慢回落;另一方面,信用风险逐步暴露,信用利差日渐走高。
4 月以来的宏观政策边际微调仍然将持续发生。美联储持续加息,内外部风险短期难消除,在保持经济平稳运行的底线思维下,宏观政策的边际微调预计将延续,未来可能继续出现降准,甚至其他边际调整。
2018年以来本基金保持均衡偏低仓位操作,权益组合以低估值高分红的大盘蓝筹股和成长股为主要配置;债券仓位以高票息信用债为主要配置。
报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日,本基金A类份额净值为1.0502元,净值下跌1.61%,同期业绩基准下跌5.11%,本报告期内基金跑赢业绩比较基准3.50个百分点;本基金C类份额净值为1.0391元,净值下跌1.79%,同期业绩基准下跌5.11%,本报告期内基金跑赢业绩比较基准3.32个百分点。本基金权益配置比例低于业绩比较基准,是基金在报告期内跑赢业绩比较基准的主要原因。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年下半年对外,贸易战对全球经济复苏带来不确定性。对内,坚定去杠杆,实体经济融资渠道明显收缩。货币政策和房地产调控在上半年相继发力,短期而言,稳增长还需要更多政策合力支持,一方面,财政政策可能需要更加积极,承担更多逆周期调节的作用,下半年,财政政策可能在加大结构性减税力度、加快新增地方债发行、提高财政存款利用效率等方面发力,配合货币政策、房地产调控以及三季度可能出台的其他政策来对冲信用收缩。
2018年下半年,从全球股市视角出发,A股盈利能力较强,估值和风险溢价水平合理。将继续关注成长板块中景气度处于高位或迅速回升的子版块。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来更好的长期投资收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会(简称“估值委员会”),并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施分配的利润。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
因本报告期内存在基金委托人少于200户,并持续至报告期后,基金管理人分别于2018年7月24日和8月14日发布可能触发基金合同终止情形的提示性公告。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:富兰克林国海新增长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
6.4.7.1
484,043.41
598,165.30
结算备付金
709,938.54
481,341.58
存出保证金
73,571.13
17,098.01
交易性金融资产
6.4.7.2
66,480,642.20
121,083,390.73
其中:股票投资
-
66,362,510.73
基金投资
-
-
债券投资
66,480,642.20
54,720,880.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
29,500,000.00
应收证券清算款
-
7,013,639.85
应收利息
6.4.7.5
1,557,515.26
1,006,575.29
应收股利
-
-
应收申购款
-
16.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
69,305,710.54
159,700,226.76
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
3,000,000.00
-
应付证券清算款
-
5,159,242.23
应付赎回款
-
9.99
应付管理人报酬
32,503.48
88,016.80
应付托管费
5,417.23
14,669.45
应付销售服务费
770.49
41,833.36
应付交易费用
6.4.7.7
1,044.87
133,848.99
应交税费
5,788.06
-
应付利息
1,531.42
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
139,840.60
332,000.00
负债合计
3,186,896.15
5,769,620.82
所有者权益:
实收基金
6.4.7.9
62,988,827.56
145,419,723.55
未分配利润
6.4.7.10
3,129,986.83
8,510,882.39
所有者权益合计
66,118,814.39
153,930,605.94
负债和所有者权益总计
69,305,710.54
159,700,226.76
注:报告截止日2018年6月30日,国富新增长混合A基金份额净值1.0502元,基金份额总额59,988,534.05份;国富新增长混合C基金份额净值1.0391元,基金份额总额3,000,293.51份。国富新增长混合份额总额合计为62,988,827.56份。
利润表
会计主体:富兰克林国海新增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
426,374.14
18,932,250.58
1.利息收入
2,313,690.60
14,549,009.73
其中:存款利息收入
6.4.7.11
50,118.41
172,854.34
债券利息收入
1,977,714.70
12,407,074.13
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
285,857.49
1,969,081.26
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
5,044,362.90
-2,984,653.14
其中:股票投资收益
6.4.7.12
5,742,052.80
5,124,577.75
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-697,689.90
-8,650,386.23
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
-
股利收益
6.4.7.15
-
541,155.34
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.7.16
-6,934,479.53
7,367,692.37
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.17
2,800.17
201.62
减:二、费用
1,005,674.77
3,390,792.42
1.管理人报酬
6.4.10.2.1
362,463.79
1,947,668.39
2.托管费
6.4.10.2.2
60,410.61
324,611.47
3.销售服务费
6.4.10.2.3
144,668.00
322,600.62
4.交易费用
6.4.7.18
242,288.28
482,017.66
5.利息支出
23,362.39
99,526.16
其中:卖出回购金融资产支出
23,362.39
99,526.16
6.税金及附加
5,480.01
-
7.其他费用
6.4.7.19
167,001.69
214,368.12
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
-579,300.63
15,541,458.16
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-579,300.63
15,541,458.16
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富兰克林国海新增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
145,419,723.55
8,510,882.39
153,930,605.94
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-579,300.63
-579,300.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-82,430,895.99
-4,801,594.93
-87,232,490.92
其中:1.基金申购款
63,361,144.17
3,326,306.81
66,687,450.98
2.基金赎回款
-145,792,040.16
-8,127,901.74
-153,919,941.90
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
62,988,827.56
3,129,986.83
66,118,814.39
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
606,082,234.75
13,425,079.29
619,507,314.04
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
15,541,458.16
15,541,458.16
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-431,121,507.82
-7,541,316.81
-438,662,824.63
其中:1.基金申购款
262,834,288.60
5,184,903.37
268,019,191.97
2.基金赎回款
-693,955,796.42
-12,726,220.18
-706,682,016.60
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-16,628,597.36
-16,628,597.36
五、期末所有者权益(基金净值)
174,960,726.93
4,796,623.28
179,757,350.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______林勇______ _______胡昕彦______