基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年四月二十二日
博时外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时外延增长混合
基金主代码 002142
交易代码 002142
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 2月 3日
报告期末基金份额总额 284,971,020.02份
投资目标
通过重点投资于外延增长主题的证券,力求为基金持有人创造良好的投资回
报。
投资策略
本基金投资策略一是资产配置策略,将基于对经济周期和市场走势的研究,
来判断出适合的股票资产和固定收益资产的配置比例;二是股票投资策略,
股权积极变化等外延增长事件往往对公司业务经营以及治理结构产生重大影
响。股权结构的变化通过对上市公司主营业务拓展方向,或管理层与股东利
益一致化,或外延式并购的达成等诸多方面的影响带来企业价值的变化和重
大投资机会;三是债券投资策略包括:期限结构策略、信用策略、互换策略、
息差策略、可转换债券投资策略等;其他投资策略包括金融衍生品投资策略、
资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债
券型基金及货币市场基金,属于中等收益/风险特征的基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 71,694,255.72
2.本期利润 -3,086,428.00
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0093
4.期末基金资产净值 566,505,785.24
5.期末基金份额净值 1.988
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.51% 1.99% -1.45% 0.96% -4.06% 1.03%
过去六个月 4.85% 1.53% 7.14% 0.80% -2.29% 0.73%
过去一年 49.70% 1.35% 21.53% 0.79% 28.17% 0.56%
过去三年 86.01% 1.20% 26.23% 0.81% 59.78% 0.39%
过去五年 177.92% 1.06% 42.81% 0.70% 135.11% 0.36%
自基金合同生
效起至今
176.25% 1.05% 50.97% 0.71% 125.28% 0.34%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡滨
权益投资
成长组投
资副总监/
股票投资
部副总经
理(主持工
作)/基金经
理
2016-02-03 - 13.7
蔡滨先生,硕士。2001年起
先后在上海振华职校、美国
总统轮船(中国)有限公司、
美国管理协会、平安证券工
作。2009年加入博时基金管
理有限公司。历任研究员、
研究部资本品组组长、研究
部副总经理兼资本品组组
长、博时主题行业混合型证
券投资基金 (LOF)(2014 年
12 月 26 日-2016 年 4 月 25
日)、博时工业 4.0主题股票
型证券投资基金(2016 年 6
月 8日-2019年 6月 4日)的
基金经理。现任股票投资部
副总经理(主持工作)兼权
益投资成长组投资副总监、
博时产业新动力灵活配置混
合型发起式证券投资基金
(2015年 1月 26日—至今)、
博时外延增长主题灵活配置
混合型证券投资基金(2016
年 2月 3日—至今)、博时战
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略新兴产业混合型证券投资
基金(2017 年 8 月 9 日—至
今)、博时逆向投资混合型证
券投资基金(2017年 11月 13
日—至今)、博时荣享回报灵
活配置定期开放混合型证券
投资基金(2018年 8月 23日
—至今)、博时产业新趋势灵
活配置混合型证券投资基金
(2020年 2月 17日—至今)、
博时产业精选灵活配置混合
型证券投资基金(2020 年 11
月 6日—至今)、博时产业慧
选混合型证券投资基金
(2021 年 3 月 23 日—至今)
的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
基金组合在 1季度经历了一个过山车行情。春节前的上涨以及春节后的快速大幅回撤,均超出基金经
理的预期。因基金组合持仓更多基于股票长期投资价值构建,基金经理对市场快速大幅波动带来的交易机
会缺乏把握能力,这是我们需要反思和进一步提升的地方。
我们在 1季度的主要操作是获利减持了 2020年买入的顺周期的低估值品种(部分化工个股、有色、银
行、地产等),增加了疫苗、快递龙头等个股持仓。
在 2020年基金年报中,我们提出市场整体估值处于中高位、随着经济复苏、流动性边际收紧,投资者
应降低 2021年的预期收益率。我们维持这一预判。在市场震荡行情为主的环境下,我们继续积极关注流动
性风险的情况下,努力更独立客观的做好企业长期价值的评估,也争取能把握短期大幅波动带来的交易机
会。
从长期的角度看,我们继续看好产业升级和消费升级方向的优质龙头企业的投资机会。将继续秉承价
值投资、长期投资的理念,组合采取行业均衡、精选个股、成长为主的策略,与优秀上市公司为伴,与时
间为伴,通过专业勤勉的工作,不负持有人所托,力争实现组合业绩的长期稳健增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 03月 31日,本基金基金份额净值为 1.988元,份额累计净值为 2.411元。报告期内,本
基金基金份额净值增长率为-5.51%,同期业绩基准增长率-1.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 421,759,115.88 73.93
其中:股票 421,759,115.88 73.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 29,442,853.70 5.16
其中:债券 29,442,853.70 5.16
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 90,600,000.00 15.88
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 26,488,623.52 4.64
8 其他各项资产 2,164,552.67 0.38
9 合计 570,455,145.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 358,681,483.07 63.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,036.12 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 20,493.82 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 16,244,510.00 2.87
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,545,690.52 2.04
J 金融业 1,183,425.93 0.21
K 房地产业 11,483,734.00 2.03
L 租赁和商务服务业 13,162,970.40 2.32
M 科学研究和技术服务业 9,379,380.00 1.66
N 水利、环境和公共设施管理业 33,392.02 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 421,759,115.88 74.45
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600426 华鲁恒升 931,386 34,973,544.30 6.17
2 600309 万华化学 323,687 34,181,347.20 6.03
3 000708 中信特钢 1,281,410 33,829,224.00 5.97
4 600519 贵州茅台 16,800 33,751,200.00 5.96
5 600031 三一重工 924,955 31,587,213.25 5.58
6 300014 亿纬锂能 353,675 26,578,676.25 4.69
7 002415 海康威视 465,200 26,004,680.00 4.59
8 002352 顺丰控股 200,500 16,244,510.00 2.87
9 300122 智飞生物 93,200 16,076,068.00 2.84
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10 600380 健康元 1,189,019 15,243,223.58 2.69
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 28,450,526.00 5.02
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 992,327.70 0.18
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 29,442,853.70 5.20
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 019645 20国债 15 283,400 28,450,526.00 5.02
2 128126 赣锋转 2 2,996 486,340.68 0.09
3 123090 三诺转债 3,800 437,000.00 0.08
4 128136 立讯转债 613 68,987.02 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 179,795.67
2 应收证券清算款 1,374,671.36
3 应收股利 -
4 应收利息 304,074.25
5 应收申购款 306,011.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,164,552.67
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 128126 赣锋转 2 486,340.68 0.09
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 452,622,681.99
报告期基金总申购份额 62,307,969.84
减:报告期基金总赎回份额 229,959,631.81
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 284,971,020.02
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 3月 31日,博时基金公司共管理 259只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 14651亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4208
亿元人民币,累计分红逾 1426亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件:
2021年 03月 27日,在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中,博时基金
荣获年度品牌基金公司奖。
2021年 03月 26日,由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办,博时基
金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。
2021年 03月 18日,由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020年度第十一届“金貔貅奖”颁奖
晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开,博时基金获 2020年度第十一届金貔貅奖
“年度金牌基金公司”。
2021年 03月 08日,在《投资洞见与委托》(Insights & Mandate)举办的 2021年度专业投资大奖评选
中,博时国际荣获五项年度大奖,包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO(固定
收益)”三项市场表现大奖,“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖,以及“中国离岸债券基金(3
年)”一项投资表现大奖。
§9备查文件目录
博时外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
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二〇二一年四月二十二日