0.0172% 基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月三十一日
东方新价值混合 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 01月 01日起至 12月 31日止。
东方新价值混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 21
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 23
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 23
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 26
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 26
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 28
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 29
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 56
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 56
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 57
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 58
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 60
东方新价值混合 2017 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 60
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 60
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 60
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 61
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 61
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 64
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 64
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 66
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 67
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 67
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 67
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 69
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 70
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 70
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 71
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 71
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 71
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方新价值混合型证券投资基金
基金简称 东方新价值混合
基金主代码 001495
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 7月 3日
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 304,096,917.23 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 东方新价值混合 A 东方新价值混合 C
下属分级基金的交易代码： 001495 002162
报告期末下属分级基金的份额总额 304,096,616.87 份 300.36份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，积极把握行业和个
股投资机会，通过对投资价值突出的优质股票投资，力争实现基金资产的长期
稳定增值。
投资策略 本基金根据资本市场实际情况对大类资产比例进行动态调整，力求有效地回避
证券市场的系统性风险。同时，以专业的研究分析为根本，挖掘市场中有潜力
的投资标的和被低估的投资品种，获得基金的长期稳定增值。
业绩比较基准 一年期定期存款利率(税后)*2
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场
基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
东方新价值混合 A 东方新价值混合 C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东方基金管理有限责任公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李景岩 贺倩
联系电话 010-66295888 010-66060069
电子邮箱 xxpl@orient-fund.com tgxxpl@abchina.com
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客户服务电话 010-66578578 或
400-628-5888
95599
传真 010-66578700 010-68121816
注册地址 北京市西城区锦什坊街 28
号 1-4层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 北京市西城区锦什坊街 28
号 1-4层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100033 100031
法定代表人 崔伟 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金年度报告备置地点 本基金管理人及本基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市海淀区西四环中路 16号院 7
号楼 10层
注册登记机构 东方基金管理有限责任公司 北京市西城区锦什坊街 28号 1-4层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2017年 2016年
2015年 7月 3日(基金合
同生效日)-2015年 12月
31日
东方新价值混合
A
东方新价
值混合 C
东方新价值混合
A
东方新价值
混合 C
东方新价值混
合 A
东方新
价值混
合 C
本期已
实现收
益
10,945,659.29 387.92 722,176.89 -20,241.33 1,787,699.45 0.04
本期利
润
38,115,446.83 1,168.12 -12,519,136.16 -3,904.73 1,787,699.45 0.04
加权平
均基金
份额本
期利润
0.1001 0.1013 -0.0683 -0.0768 0.0152 0.0500
本期加
权平均
净值利
润率
8.94% 9.94% -6.21% -7.88% 1.50% 4.80%
本期基
金份额
净值增
长率
10.81% 10.27% 5.44% -5.40% 3.13% 4.17%
3.1.2
期末数
据和指
标
2017年末 2016年末 2015年末
期末可
供分配
利润
31,642,885.70 -1.59 32,504,816.57 -427.66 1,576,404.26 0.04
期末可
供分配
基金份
额利润
0.1041 -0.0053 0.0639 -0.0366 0.0313 0.0417
期末基
金资产
净值
366,444,593.76 326.39 553,360,131.67 11,521.03 51,875,014.62 1.00
期末基 1.2050 1.0867 1.0874 0.9855 1.0313 1.0417
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金份额
净值
3.1.3
累计期
末指标
2017年末 2016年末 2015年末
基金份
额累计
净值增
长率
20.50% 8.67% 8.74% -1.45% 3.13% 4.17%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方新价值混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.95% 0.41% 0.76% 0.01% 3.19% 0.40%
过去六个月 8.34% 0.36% 1.51% 0.01% 6.83% 0.35%
过去一年 10.81% 0.29% 3.00% 0.01% 7.81% 0.28%
过去三年 20.50% 0.90% 7.72% 0.01% 12.78% 0.89%
过去五年 20.50% 0.90% 7.72% 0.01% 12.78% 0.89%
自基金合同
生效起至今
20.50% 0.90% 7.72% 0.01% 12.78% 0.89%
东方新价值混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.67% 0.41% 0.76% 0.01% 2.91% 0.40%
过去六个月 7.97% 0.36% 1.51% 0.01% 6.46% 0.35%
过去一年 10.27% 0.29% 2.99% 0.01% 7.28% 0.28%
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过去三年 8.67% 0.79% 6.34% 0.01% 2.33% 0.78%
过去五年 8.67% 0.79% 6.34% 0.01% 2.33% 0.78%
自基金合同
生效起至今
8.67% 0.79% 6.34% 0.01% 2.33% 0.78%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：自合同生效以来未满五年。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折
算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2015年 7月 3日）至报告期截止日（2017年 12月 31日）未进行利润
分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）。本公司经中国证监会“证
监基金字[2004]80 号”批复批准于 2004 年 6 月 11 日成立。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司注
册资本 2 亿元人民币。本公司股东东北证券股份有限公司出资人民币 12800 万元，占公司注册资
本的 64%；河北省国有资产控股运营有限公司出资人民币 5400 万元，占公司注册资本 27%；渤海
国际信托股份有限公司出资人民币 1800万元，占公司注册资本的 9%。截至 2017 年 12月 31日，
本公司管理 44只开放式证券投资基金——东方龙混合型开放式证券投资基金、东方精选混合型开
放式证券投资基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方策略成长混合型开放式证券投资基
金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方核心动力混合型开放式证券投资基金、东方成长收
益平衡混合型证券投资基金、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金、东方强化收益债券型
证券投资基金、东方启明量化先锋混合型证券投资基金、东方安心收益保本混合型证券投资基金、
东方利群混合型发起式证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长
混合型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方
主题精选混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方鼎新灵活
配置混合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方永润债券型证券投资基
金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金、东方
新价值混合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、东方稳定增利债券型证券投资
基金、东方金元宝货币市场证券投资基金、东方大健康混合型证券投资基金、东方金证通货币市
场基金、东方荣家保本混合型证券投资基金、东方互联网嘉混合型证券投资基金、东方盛世灵活
配置混合型证券投资基金、东方合家保本混合型证券投资基金、东方臻馨债券型证券投资基金、
东方岳灵活配置混合型证券投资基金、东方区域发展混合型证券投资基金、东方永兴 18个月定期
开放债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型证券投资基金、东方永熙 18个月定期开放债券型
证券投资基金、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金、东方周期优选灵活配置混合型证券投资
基金、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金、
东方臻悦纯债债券型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
薛 子 徵
（先生）
本基金基
金经理
2015年 7月 3
日
- 10年
山西大学工商
管理、应用心
理 学 专 业 学
士，10 年证券
从业经历。曾
任中宣部政研
所研究员、中
信基金管理有
限责任公司助
理研究员、华
夏基金管理有
限 公 司 研 究
员。2009 年 7
月加盟东方基
金管理有限责
任公司，曾任
权益投资部房
地产、综合、
汽车、国防军
工、机械设备
行业研究员，
投资经理、东
方核心动力股
票型开放式证
券 投 资 基 金
（于 2015 年 7
月 31日更名为
东方核心动力
混合型证券投
资基金）基金
经理、东方互
联网嘉混合型
证券投资基金
基金经理。现
任东方核心动
力混合型证券
投资基金基金
经理、东方新
价值混合型证
券投资基金基
金经理、东方
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区域发展混合
型证券投资基
金基金经理、
东方周期优选
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
东方大健康混
合型证券投资
基 金 基 金 经
理、东方睿鑫
热点挖掘灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理、东方
增长中小盘混
合型开放式证
券投资基金基
金经理。
周薇（女
士）
本基金基
金经理
2015年 7月 3
日
- 8年
中国人民银行
研究生部金融
学博士，8年证
券从业经历，
曾任中国银行
总行外汇期权
投 资 经 理 。
2012 年 7 月加
盟东方基金管
理有限责任公
司，曾任固定
收益部债券研
究员、投资经
理、东方金账
簿货币市场证
券投资基金基
金经理助理、
东方金账簿货
币市场证券投
资基金基金经
理、东方永润
18 个月定期开
放债券型证券
投资基金 (于
2017年 8月 23
日起转型为东
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方永润债券型
证 券 投 资 基
金)基金经理。
现任东方惠新
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
东方永润债券
型证券投资基
金基金经理、
东方新价值混
合型证券投资
基 金 基 金 经
理、东方稳定
增利债券型证
券投资基金基
金经理、东方
荣家保本混合
型证券投资基
金基金经理、
东方盛世灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理、东方
永熙 18个月定
期开放债券型
证 券 投 资 基
金、东方鼎新
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方新价值混合型证券投资基金
基金合同》和其他有关法律法规�