华夏鼎利债券型发起式证券投资基金2018年第1季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年四月二十一日
华夏鼎利债券型发起式证券投资基金 2018年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏鼎利债券
基金主代码 002459
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 18日
报告期末基金份额总额 75,431,485.41份
投资目标 在有效控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资策略
基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况
等的综合判断，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征，
在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例，并随着各
类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。
业绩比较基准 中债综合指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏鼎利债券 A 华夏鼎利债券 C
下属分级基金的交易代码 002459 002460
报告期末下属分级基金的份
额总额
13,320,961.32份 62,110,524.09份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 1月 1日-2018年 3月 31日)
华夏鼎利债券 A 华夏鼎利债券 C
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1.本期已实现收益 175,728.12 425,716.96
2.本期利润 104,299.43 378,443.32
3.加权平均基金份额本期利润 0.0079 0.0110
4.期末基金资产净值 13,559,403.41 63,120,577.34
5.期末基金份额净值 1.018 1.016
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏鼎利债券A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.90% 0.34% 1.13% 0.04% -0.23% 0.30%
华夏鼎利债券C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.80% 0.35% 1.13% 0.04% -0.33% 0.31%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏鼎利债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 11月 18日至 2018年 3月 31日)
华夏鼎利债券A：
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华夏鼎利债券C：

注：根据华夏鼎利债券型发起式证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日
起 6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”
的有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明
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限 年限
任职日期 离任日期
何家琪
本基金
的基金
经理、
固定收
益部高
级副总
裁
2016-11-18 - 6年
清华大学应用经济学硕士。2012
年 7月加入华夏基金管理有限公
司，曾任固定收益部研究员、基
金经理助理等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安
全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，国际方面，美国经济依然维持稳健复苏态势，美联储也如期在 3月再次加息，货币
政策进一步回归正常化，美元指数在年初小幅回落后一直低位震荡。欧元区 PMI有所回落，但依
然位于高位，经济仍处回升通道但与美国相比稍显疲弱。日本经济表现亦跟随发达国家，日元今
年以来较其他货币升值较多。大宗商品方面，受益于全球经济的复苏共振叠加通胀预期的升温，
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原油价格上涨明显，黄金受益于一季度以来较为动荡的国际局势亦小幅上涨。国内经济总体保持
平稳，社会融资规模继续走弱，CPI受春节影响有所抬升，由于春节后各地复工情况相较之前预
期偏弱，导致黑色产业链跌幅较大。一季度末，由美国主动挑起的贸易争端短期对国内经济实质
的影响不大。
一季度债券市场表现较好，收益率曲线陡峭化下行，促成收益率下行的因素主要包括以下几
点：第一，年初至今银行间流动性相较之前有所放松，同业存单收益率大幅下行，第二，黑色产
业链以及猪肉价格的下跌缓解了年初的通胀预期，第三，虽然当前经济总体维持平稳，但持续走
弱的社会融资规模使得市场预期后续经济仍有一定的下行压力，第四，中美贸易战带来一定的情
绪影响。股票市场风格切换明显，波动较为剧烈，转债指数整体上涨，个券走势分化，波动加大。
报告期内，本基金增持了权益资产，增加了组合久期，并提升了一定的杠杆水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 3月 31日，华夏鼎利债券 A基金份额净值为 1.018元，本报告期份额净值增长
率为 0.90%；华夏鼎利债券 C基金份额净值为 1.016元，本报告期份额净值增长率为 0.80%，同
期业绩比较基准增长率为 1.13%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 14,517,143.57 16.80
其中：股票 14,517,143.57 16.80
2 固定收益投资 64,402,154.93 74.53
其中：债券 60,455,320.68 69.96
资产支持证券 3,946,834.25 4.57
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
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6 银行存款和结算备付金合计 5,907,333.65 6.84
7 其他各项资产 1,588,230.27 1.84
8 合计 86,414,862.42 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
517,704.00

0.68

C 制造业 10,273,624.57 13.40
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 530,550.00 0.69
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,881,205.00 3.76
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 307,200.00 0.40
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,860.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,517,143.57 18.93
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 000977 浪潮信息 60,000 1,477,800.00 1.93
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2 603019 中科曙光 25,000 1,367,750.00 1.78
3 300309 吉艾科技 54,100 1,297,318.00 1.69
4 600809 山西汾酒 19,981 1,098,355.57 1.43
5 300496 中科创达 30,000 1,086,900.00 1.42
6 300383 光环新网 50,000 937,500.00 1.22
7 000661 长春高新 5,000 917,900.00 1.20
8 002643 万润股份 77,100 860,436.00 1.12
9 600055 万东医疗 53,700 748,578.00 0.98
10 300166 东方国信 30,000 543,600.00 0.71
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 8,549,595.20 11.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,275,709.70 18.62
其中：政策性金融债 14,275,709.70 18.62
4 企业债券 29,381,137.50 38.32
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 8,248,878.28 10.76
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,455,320.68 78.84
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 018005 国开 1701 140,000 13,974,800.00 18.22
2 010303 03国债(3) 64,120 6,249,135.20 8.15
3 111050 09华菱债 30,810 3,082,232.40 4.02
4 136528 16世茂 G2 30,000 2,929,500.00 3.82
5 143198 17华鲁 01 25,000 2,466,000.00 3.22
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比（%）
1 116810 一方碧 28 20,000.00 1,996,134.25 2.60
2 116660 一方碧 14 10,000.00 1,000,000.00 1.30
3 142933 PR7A6 10,000.00 950,700.00 1.24
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 16,188.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,451,022.85
5 应收申购款 121,018.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,588,230.27
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113009 广汽转债 1,075,932.00 1.40
2 113019 玲珑转债 754,894.80 0.98
3 110032 三一转债 673,803.00 0.88
4 113011 光大转债 528,297.60 0.69
5 113013 国君转债 357,060.00 0.47
6 110033 国贸转债 214,248.50 0.28
7 128010 顺昌转债 165,082.50 0.22
8 128012 辉丰转债 151,865.10 0.20
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏鼎利债券A 华夏鼎利债券C
本报告期期初基金份额总额 12,812,933.80 21,875,651.39
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报告期基金总申购份额 1,779,963.39 54,398,982.11
减：报告期基金总赎回份额 1,271,935.87 14,164,109.41
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 13,320,961.32 62,110,524.09
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华夏鼎利债券A 华夏鼎利债券C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
10,001,833.52 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
10,001,833.52 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
75.08 -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总数
发起份
额占基
金总份
额比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 10,001,833.52 13.26% 10,000,000.00 13.26% 不少于三年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,833.52 13.26% 10,000,000.00 13.26% -
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎回份额 持有份额
份额占
比

机
构
1
2018-01-01至
2018-03-01
10,001,833.52 - - 10,001,833.52 13.26%
2
2018-01-01至
2018-03-21
14,714,845.70 - 1,976,284.00 12,738,561.70 16.89%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在
市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基
金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2018年 1月 31日发布华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业场所变更的公告。
2018年 2月 6日发布华夏鼎利债券型发起式证券投资基金第七次分红公告。
2018年 3月 23日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》修订旗下开放式基金基金合同的公告。
2018年 3月 23日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》对短期投资行为收取短期赎回费的提示性公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018年 3月 31日数据），华夏
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经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序 2/156；华夏医疗健
康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A类）” 中排序 6/154；华夏移动互联混
合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中排序 7/29；华夏大中华信用
债券（QDII）(A类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金（A类）”中排序 2/21；华夏理
财 30天债券(A类)在“债券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（A类）”中排序 8/50；
华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级 A
类）”中排序 8/29；华夏保证金货币(A类)在“货币市场基金-交易型货币市场基金-场内实时申赎货
币市场基金（A类）”中排序 1/6；华夏现金增利货币(A/E类)在“货币市场基金-普通货币市场基金
-普通货币市场基金（A类）”排序 8/317。
1季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动
中，公司荣获 “中国基金业 20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华
夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017年度开放式债
券型金牛基金” 称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福养老理财混合和华夏回报混合
荣获 “三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星
基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。
在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币 A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活
动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功
能，方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升了客户体验；（3）与中原银行、长城华西银行、
华瑞保险销售、万家财富等代销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（4）开展“查查你的最大
?回报?时刻”、“拜年红包，满屏皆回报”、“备战 2018年春播行情”、“四大明星基金有奖寻人”等活
动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
10.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
10.1.2《华夏鼎利债券型发起式证券投资基金基金合同》；
10.1.3《华夏鼎利债券型发起式证券投资基金托管协议》；
10.1.4法律意见书；
10.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
华夏鼎利债券型发起式证券投资基金 2018年第 1季度报告
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10.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇一八年四月二十一日