基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十四日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
金鹰元祺保本混合
基金主代码
002490
交易代码
002490
基金运作方式
保本期封闭式运作
基金合同生效日
2016年4月6日
报告期末基金份额总额
679,143,145.51份
投资目标
本基金运用投资组合保险策略,严格控制投资风险,通过安全资产与风险资产的动态配置,为投资者提供保本周期到期时保本金额安全的保证,并力争在保本周期到期时实现基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法,通过数量化方法严格控制风险,并通过有效的资产配置策略,动态调整安全资产和风险资产的投资比例,以确保保本周期到期时实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准
2年期银行定期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为保本混合型证券投资基金,属于证券投资基金当中的低风险品种,其长期平均风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
基金保证人
深圳市高新投集团有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年1月1日-2017年3月31日)
1.本期已实现收益
13,209,364.78
2.本期利润
5,532,720.92
3.加权平均基金份额本期利润
0.0081
4.期末基金资产净值
700,533,592.72
5.期末基金份额净值
1.031
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.78%
0.08%
0.53%
0.01%
0.25%
0.07%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰元祺保本混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年4月6日至2017年3月31日)
/
注:1、本基金于2016年4月6日成立,截至报告期末成立不满一年;
2、截至报告期末,本基金各项资产配置比例已符合基金合同约定。
3、本基金业绩比较基准为:2年期银行定期存款利率(税后)。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
倪超
基金经理
2016-04-06
-
8
倪超先生,厦门大学硕士研究生。2009年6月加盟金鹰基金管理有限公司,先后任行业研究员,消费品研究小组组长、基金经理助理。现任金鹰行业优势混合型证券投资基金、金鹰保本混合型证券投资基金、金鹰元祺保本混合型证券投资基金基金经理。
刘丽娟
固定收益部总监、基金经理
2016-10-19
-
10
刘丽娟女士,中南财经政法大学工商管理硕士。历任恒泰证券股份有限公司交易员,投资经理,广州证券股份有限公司债券投资主办。2014年12月加入金鹰基金管理有限公司,现任固定收益部总监、金鹰货币市场证券投资基金、金鹰灵活配置混合型证券投资基金、金鹰元安保本混合型证券投资基金、金鹰元丰保本混合型证券投资基金、金鹰元祺保本混合型证券投资基金、金鹰元和保本混合型证券投资基金、金鹰添益纯债债券型证券投资基金、金鹰添利纯债债券型证券投资基金、金鹰元盛债券型发起式证券投资基金(LOF)基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年一季度以来,经济增速保持较快发展,但是增长结构有较大隐忧。房屋销售好于预期,房地产投资保持快速增长,基建投资继续发力,带动下游家电、建材等相关行业保持高景气;制造业投资增速1季度有所下降,虽然工业经营情况有所改善,但是未来经济不明朗的情况下,启动制造业投资有难度。消费整体稳定,但增速有所回落;出口依然疲软。通胀方面,1月CPI达到高位2.55%,随后大幅度下滑,预计一月CPI将是全年顶点位置。
受经济基本面短期内维持温企稳的压力约束,以及央行MPA考核力度的担忧,债券市场整体偏悲观。资金面上,继1月24日央行上调1年期MLF利率10bp,农历新年后,央行再次宣布上调包括OMO、SLF和MLF在内的一系列利率,资金面维持中性偏紧将会成为常态。虽然在季末资金面有一波冲击,除超短端债券受影响较大外,债券整体的收益率维持在一个高位震荡的区间。需求集中在中短端,短端下行幅度大于长端。
总体来看,资金面中性偏紧是一季度货币政策主基调。本基金在一季度继续以流动性管理为主,主要持有高等级的超短期融资券,在资金面紧张阶段逢低买入了部分高收益存单,同时积极发掘股市机会,在保证流动性和本金安全的情况下努力增加产品收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止2017年3月31日,基金份额净值1.031元,本报告期份额净值增长0.78%,同期业绩比较基准增长率为0.53%,基金业绩表现优于比较基准0.25%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年二季度,国内宏观经济预计2季度不确定性加大,地产投资已经开始降温,工业投资恢复需要时间;中美可能出现的贸易争端可能会部分出口企业不利,中长期经济下行压力仍大,长期来看对债市构成支撑。;货币政策上,美元已经进入加息周期,货币政策难言宽松。国际形势也不容乐观,叙利亚、朝鲜等国紧张局势没有缓解迹象,对资本市场预计也会产生较大影响。
债市方面,短期仍然是弱势震荡为主,趋势性行情难见。在基本面拐点出现之前,债券市场将维持区间波动的态势,票息收益仍然是债券市场最具有确定性的收益来源。在投资方面,我们将密切关注债市短期的急速调整将带来的交易性和配置性机会以及2季度基本面修复带来的机会。基于以上判断,本基金将继续严控久期,根据市场情况调整杠杆比例并抓住市场回调机会,适时调整持仓债券。同时加大具有较高收益和高流动性的短期融资券与剩余期限在1年左右中票和企业债的配置比例。
股票方面,本基金将继续坚持价值投资的原则,从公司的利润和增速两个维度进行选股,优选估值合适、业绩增长的个股。并适当将行业和个股的分析周期拉长,以减少短期不确定性因素的影响。本基金将选择中性偏高的仓位,配置业绩增速较高的医药、电子、消费等行业,以及国企改革等主题。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,190,973.08
0.11
其中:股票
1,190,973.08
0.11
2
固定收益投资
771,992,300.00
72.37
其中:债券
771,992,300.00
72.37
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
265,450,428.75
24.88
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
14,480,572.70
1.36
7
其他各项资产
13,637,897.99
1.28
8
合计
1,066,752,172.52
100.00
注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
73,973.08
0.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
1,117,000.00
0.16
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
1,190,973.08
0.17
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资沪港通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002375
亚厦股份
100,000
1,117,000.00
0.16
2
300580
贝斯特
2,489
73,973.08
0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
39,952,000.00
5.70
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
296,105,300.00
42.27
5
企业短期融资券
29,937,000.00
4.27
6
中期票据
49,525,000.00
7.07
7
可转债(可交换债)
3,999,000.00
0.57
8
同业存单
352,474,000.00
50.32
9
其他
-
-
10
合计
771,992,300.00
110.20
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
111617319
16光大CD319
700,000.00
68,425,000.00
9.77
2
122324
14国电01
500,000.00
50,230,000.00
7.17
3
122388
15华泰G1
500,000.00
49,960,000.00
7.13
4
122394
15中银债
500,000.00
49,800,000.00
7.11
5
101653023
16光明MTN001
500,000.00
49,525,000.00
7.07
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
41,122.64
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
13,596,775.35
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,637,897.99
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
679,143,145.51
报告期基金总申购份额
0.00
减:报告期基金总赎回份额
0.00
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
679,143,145.51
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
1
20170101-20170331
500,090,000.00
0.00
0.00
500,090,000.00
73.64%
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能会存在以下风险:
1)基金净值大幅波动的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因,可能会导致基金份额净值出现大幅波动;
2)巨额赎回的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能触发本基金巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;
3)流动性风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致本基金的流动性风险;
4)基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
5)基金规模过小导致的风险
当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
6)份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险:当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰元祺保本混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰元祺保本混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰元祺保本混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一七年四月二十四日